Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Реальная и номинальная стоимость денег

Тема 9. РЫНОК ДЕНЕГ

1. Сущность и функции денег

В рыночной экономике деньги играют исключительно важную роль. Рынок невозможен без денег, денежного обращения.

Деньги являются самостоятельной формой меновой стоимости всех других товаров и имеют товарное происхождение.

Развитие обмена происходило путем смены следующих форм стоимости:

1. Простая или случайная (1 товар меняется на другой товар).

2. Полная или развернутая (1 товар меняется на другой из множества товаров).

3. Всеобщая форма стоимости (множество товаров эквивалентно одному – посреднику) Появляется товар, который обладает определенной ценностью и может обмениваться на остальные товары (шкуры, соль, меха, скот, камни, бивни мамонта и др.). Товар противостоит множеству товаров-эквивалентов, но стоимость каждого товара не получает законченного выражения.

4. Денежная форма (деньги как единый эквивалент). Со временем у людей появился один товар, который можно было с относительной легкостью использовать для торговли (обмена). Этим товаром было золото (или серебро). Его преимущества очевидны:

— запасы ограничены, поэтому стоимость велика;

— оно делимо, поэтому легко создать деньги разных масштабов;

— оно необходимо всем. Физические свойства благородных металлов (однородность, прочность, собственная ценность) отвечают требованиям к денежному товару.

1) реальную внутреннюю стоимость денег – это стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, плюс издержки производства денег;

2) представительную стоимость, отражающую экономическую силу объекта, который выпускает деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность (т.е. обмениваться на определенное количество товаров и услуг). Она определяется доверием населения к деньгам;

3) номинальную стоимость – это нарицательная стоимость, указанная на денежных знаках. Если номинальная стоимость денег совпадает с реальной, деньги называются полноценными. Если номинальная стоимость превышает реальную, такие деньги называются неполноценными.

Сущность денег заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная функция всеобщего эквивалента.

Сущность денег выражается в единстве 3-х свойств:

1) всеобщей непосредственной обмениваемости;

2) кристаллизации меновой стоимости;

3) материализации всеобщего рабочего времени.

В своей эволюции деньги выступают в виде: металлических (медных, серебряных, золотых), бумажных, кредитных и электронных денег.

Вначале чеканились металлические деньги. Затем появились бумажные деньги. Они являются знаками, представителями полноценных денег. Исторически бумажные деньги возникли из металлического обращения и появились в обороте как заменители серебряных и золотых монет.

Для внедрения в обращение бумажных денег государство прошло длительный путь между выпуском первых монет (Лидия, VII век до н.э.) и первых бумажных денег (Китай, XII век, Европа и Америка – XVII-XVIII в.в. н.э.). В России бумажные деньги (ассигнации) были введены в 1769г.

Сущность бумажных денег (казначейских билетов) в том, что это – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государством принудительным курсом.

Эмитентом бумажных денег является либо государственное казначейство, либо Центральный банк. В 1-м случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов.

Во 2-м случае оно это делает косвенно: ЦБ выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на бюджетные расходы.

Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход государства.

Кредитные деньги. Основным объектом меновых отношений при капитализме стал не товар как таковой, а товарный капитал; роль денег выполняет не денежный товар, а денежный капитал. Не деньги выступают в форме денежного капитала, а денежный капитал – в форме кредитных денег.

Кредитные деньги прошли эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Функции денег представляют собой основные задачи, выполняемые деньгами:

1. Средство измерения ценности благ (мера стоимости). При взаимодействии люди могли бы оценивать результаты своей деятельности (которыми они обмениваются) в каких-либо других оценках. Деньги служат универсальной мерой стоимости, масштабом, на котором основывается подавляющее количество расчетов.

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Формой проявления стоимости является цена товара. Данную функцию выполняют идеальные деньги, т. е. мысленно представляемые, а не реальные, находящиеся в руках продавцов и покупателей.

2. Средство обращения товаров и услуг. Деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему преодолеваются индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру. Эту функцию выполняют реальные деньги.

3. Средство накопления (сбережения денег для будущих рыночных активов). Относительная дешевизна, удобство хранения и ликвидность делают деньги средством накопления богатства. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, они являются очень удобной формой хранения богатства. Владение деньгами за редкими исключениями не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства, например, в форме недвижимого имущества. Однако деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы для удовлетворения любого финансового обязательства.

4. Средство платежа. В этой функции деньги используются при: продаже товаров в кредит, выплате зарплаты работникам, оплаты налогов, коммунальных услуг. При функционировании денег как средства обращения имеет место встречное движение денег и товаров, а при использовании их в качестве средства платежа в этом движении имеется разрыв.

Если, товары продаются в кредит, средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства, например векселя.

5. Функция мировых денег. В 1867г. Парижским соглашением единственной формой мировых денег было признано золото. В 1970г. МВФ ввел первую международную денежную единицу – SDR (специальные права заимствования). Определяется на основе средневзвешенного курса валют 5 стран: США, Японии, Великобритании, Германии, Франции.

В 1979г. введена новая международная денежная единица ЭКЮ. Определяется на основе средневзвешенного курса валют 11 европейских стран. С 01.01.2000г. она заменена на евро.

Мировые деньги имеют троякое значение и служат:

а) всеобщим платежным средством (при расчетах по международным балансам);

б) всеобщим покупательным средством (при покупке товаров за границей);

в) материализацией общественного богатства (перенесение из одной страны в другую путем займов, процентов).

Все пять функций денег представляют собой проявление единой сущности как всеобщего эквивалента товаров и услуг; они находятся в тесной связи и единстве. Логически и исторически каждая последующая функция предполагает известное развитие предыдущих функций.

Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легко- реализуемость.

Количество обращающихся в экономике денег называется денежной массой и представляет собой величину предложения денег. Величина предложения денег измеряется с помощью денежных агрегатов. В разных странах количество денежных агрегатов разное, что обусловлено, прежде всего, национальными особенностями и значимостью различных видов депозитов. Однако принципы построения системы денежных агрегатов во всех странах одинаковые. Каждый следующий агрегат:

¨ включает в себя предыдущий;

¨ является менее ликвидным, чем предыдущий;

¨ является более доходным, чем предыдущий.

Система денежных агрегатов состоит из следующих агрегатов:

М0 – наличные средства, находящиеся в обращении (банкноты и монеты);

М1 – включает агрегат М0 и средства на текущих счетах (чековые депозиты или депозиты до востребования), а также дорожные чеки;

М2 – включает агрегат М1 и средства на сберегательных счетах, а также мелкие (до 100000 дол.) срочные вклады;

М3 – включает агрегат М2 и средства на крупных срочных счетах;

L – включает агрегат М3 и краткосрочные государственные ценные бумаги (в основном казначейские векселя).

Ликвидность денежных агрегатов увеличивается от L до М0, а доходность – от М0 до L. Таким образом, денежный агрегат М0 обладает наивысшей ликвидностью и самой низкой доходностью.

Для измерения денежной массы в России предусмотрены следующие денежные агрегаты, отличающиеся между собой по степени ликвидности:

М – наличные деньги в обращении;

М1 = М + средства на расчетных и текущих счетах в банках, дорожные чеки;

М2 = М1 + срочные (или сберегательные) вклады в банках;

М3 = М2 + крупные срочные депозиты + ценные бумаги правительства + ценные бумаги предприятий и банков.

Компоненты денежных агрегатов делятся на:

1) наличные и безналичные деньги;

2) деньги и «почти деньги».

Наличные деньги – это банкноты и монеты, находящиеся в обращении, т.е. вне банковской системы. Выпуск их в обращение обеспечивает Центральный банк. Все остальные компоненты денежных агрегатов, находящиеся в банковской системе, представляют собой безналичные деньги. Это долговые обязательства коммерческих банков.

Под деньгами в макроэкономике обычно понимают денежный агрегат М1, равный сумме наличных денег (С), являющихся обязательствами Центрального банка, и средств, находящихся на текущих счетах коммерческих банков (D), являющихся обязательствами этих банков, т.е. средства, которые могут быть непосредственно и быстро использованы для совершения сделок. Если средства со сберегательных счетов можно легко переводить на текущие счета, то показатель D будет включать и сберегательные депозиты.

Средства денежных агрегатов М2, М3 и L, превышающие денежный агрегат М1, а именно средства на не чековых сберегательных счетах, средства на срочных счетах и краткосрочные государственные ценные бумаги – это «почти деньги», которые становятся деньгами, если:

— снять средства со сберегательных или срочных счетов и превратить их в наличность;

— перевести средства с этих счетов на текущий счет;

— продать государственные ценные бумаги и получить наличные деньги.

Кроме того, существует понятие «квазиденьги» (от латинского quasi – как будто, почти) (QM), которые представляют собой разницу между денежными агрегатами М1 и М2:

Номинальная стоимость облигации. Что это?

Из статьи ты узнаешь :

Всем доброго времени суток, мои дорогие друзья! Сегодня мы с вами поговорим про такое понятие, что такое номинальная стоимость облигации. Говоря простым языком, номинальная стоимость – это первичная цена любого продукта. Такую разновидность цены имеют любые активы, производимые на рынке, в числе которых акции, монеты и облигации.

Лучший брокер

И вот сегодня мы поговорим о том, как определить номинальную стоимость облигации, что это такое и зачем её вообще применяют? На эти и на многие другие вопросы я попытаюсь наиболее детально ответить в рамках данной статьи.

Номинальная и реальная стоимость

В моменте, когда некая компания выпускает ценную бумагу в оборот на рынок, то изначально устанавливается первичная цена, на которую ориентируются инвесторы. Для каждого типа бумаг цена устанавливается по-своему. Например, в случае с облигациями, ПИФами и ETF, исходная цена едина – 1000 рублей. Что касается акций, то здесь есть свои отличия.

Таким образом, номинальной ценой принято считать начальную стоимость ценной бумаги при её появлении на биржевых торгах. Устанавливается некая организация, ответственная за размещение бумаги на бирже. Номинальная стоимость всех выпущенных облигаций в обязательном порядке согласовывается с эмитентом (компанией, выпускающей ценную бумагу).

Важно отметить, что номинальная стоимость, обозначаемая только единожды в самом начале торгов. С течением времени стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынка, цена может быть как выше, так и ниже номинальной. К примеру, акции Google при первичном размещении стоили порядка 85 долларов, но за 15 лет цена взлетела до 1100 долларов. Таким образом, номинальная цена – 85 долларов, а 1100 долларов – реальная.

Читать еще:  Психология привлечения денег

Номинальная стоимость монет на бирже

В случае с монетами и банкнотами часто применяется некая нарицательная стоимость – это цена, указанная в самих деньгах. К примеру, номинал купюры в 1000 рублей – это эти самые 1000 рублей. То есть, номинальная стоимость денег является их покупательской способностью.

Но этот принцип применим только к простым деньгам, находящимся в свободном обращении. А вот если монета является коллекционной, то её номинальная стоимость может не сочетаться с рыночной. Например, номинал коллекционной монеты «Георгий Победоносец» составляет 50 рублей, но при этом рыночная стоимость составляет 24900 рублей.

Номинальная стоимость акции определяется выпускающей компанией с учётом рекомендаций эмитента. Формула для вычисления:

Р = Уставной капитал/Количество акций.

К примеру, если уставной капитал компании составляет 10 млн. рублей, и она выпускает 100 тыс. акций, то рассчитав по формуле, мы понимаем, что их номинальная стоимость будет 1000 рублей. То есть, номинальная стоимость акции является отражением того, сколько в компании средств принадлежит инвестору.

Когда изменяется рыночная цена акции, то доля всё равно остаётся неизменной. В случае банкротства компании, инвестор получит в качестве компенсации именно номинальную, а не рыночную цену. Номинал для всех выпущенных акций всегда един, иными словами, инвесторы будут обладать разными долями в имуществе компании. В случае с увеличением уставного капитала, может состояться дополнительная эмиссия акций, но номинал предыдущих акций от этого не поменяется.

Видео

Кроме того, компания не имеет права уменьшить уставной капитал в одностороннем порядке, тем самым сократив долю инвесторов. Тем не менее, с учётом цены акций на рынке, компаний может принять одно из решений.

  • Предпринять консолидацию, иначе говоря, объединить несколько акций в одну для увеличения номинальной стоимости в том случае, если рыночная цена сильно падает.
  • «Расщепить» акции на определённое количество частей для снижение их номинальной стоимости и повышения уровня ликвидности при очень резком увеличении их цены.

При консолидации или «расщеплении» доля инвестора снижаться не будет. К примеру, при «расщеплении» вместо одной акции инвестор получит две, а при консолидации, вместо 10 получит одну. Это означает, что количество полученных дивидендов снижаться не будет, ибо он всё равно будет обладать той же долей в общем количестве акций.

А вот в рамках дополнительного выпуска акций, доля инвестора вполне может снизиться. Соответственно, чтобы не создать неудобства для старых держателей, многие компании предпринимают выпуск акций другого формата. К примеру, в РФ выпускают привилегированные акции, на западе выпускают акции формата B и С. Например, к классу акций А причисляется Berkshire Hathaway, и они стоят свыше 300 000 долларов за штуку.

А вот акции класса B и С вполне себе могут быть доступны для рядового инвестора. Некоторые инвесторы специализируются на приобретении ценных бумаг поминалу при IPO (первичном размещении). Существует даже такой термин, как stag profit, который означает некий заработок при покупке акций по номинальной цене, и с последующей их реализацией по рыночной цене.

Но, откровенно говоря, такие инвестиции могут оправдываться далеко не всегда. Ярким примером является проведение первичного размещения ВТБ, когда начальная стоимость акций составляла 13,6 копеек. Но сразу же цена резко упала, так и не достигнув номинальной цены, а сейчас акции ВТБ торгуются в коридоре 2-7 копеек, при этом редко покидая данный коридор.

Номинальная стоимость облигации

В случае с облигациями, ситуация немного иная. Номиналом здесь принято называть первоначальную стоимость размещения, в рамках которой эмитент должен будет погасить облигацию в определённый срок. Вся суть в том, что при размещении облигаций их число зачастую реализуют с дисконтом, то есть, ниже минимальной, чтобы привлечь больше покупателей.

В России в подавляющем большинстве случаев номинальная стоимость всех выпущенных облигаций составляет 1000 рублей. В редких случаях выпускаются облигации с иным номиналом, и всё будет зависеть от непосредственной цели выпуска. Если бонды будут распространяться в кругу инвестором с крупным капиталом, то компании проще будет выпустить 1000 облигаций с номиналом в 100 000 рублей, чем 100 000 облигаций с номиналом в 1000 рублей. Еврооблигации зачастую в зависимости от аудитории выпускаются с номиналом в 1000 или 100 000 долларов.

В отличие от акций, рыночная цена облигации редко может уйти далеко от номинальной. И причина состоит в том, что при погашении облигации, эмитент платит ровно номинальную стоимость. Реальная стоимость облигации – это её рыночная цена, за которую инвесторы будут готовы покупать или продавать. Если же рыночная цена оказалась выше номинальной, то эта разница называется «премией», когда цена опускается ниже. В моменты, когда цена находится в неком паритете, цену называют «Альпари».

К примеру, котировки акций обозначаются в рамках цифр, то цена облигации выражается в процентах. Есть и «чистая цена» – это рыночная стоимость облигации без учёта накопленных доходов. Такая цена может быть:

В первом случае принято говорить, что облигация торгуется с премией, во втором случае – торгуется с дисконтом. Одной из наиболее популярных стратегий торговли по облигациям – это покупка облигаций с дисконтом, а потом продажа по цене с премией, и дожидаться её погашения по номиналу.

Зачем определить номинальную стоимость облигации?

Но какое вообще значение для инвестора имеет номинальная цена облигации? А это напрямую зависит от типа бумаг. Для акций номинальная цена олицетворяет собой некий начальный барьер с которого стартуют торги. Уже в зависимости от того, куда пойдёт рыночная стоимость акции, можно будет уже понимать, как обстоят дела у компании, выпустившей бумаги. Практика показывает, если у компании всё путём, то акции растут, а если падают, то всё не очень хорошо.

Очень ярким примером в этом вопросе являются акции Живого офиса. Компания изначально выпустила неконкурентоспособный продукт на рынок, который не смог оправдаться в глазах покупателей, а сами котировки незамедлительно начали снижаться. Конечно, с течением времени компания и вовсе объявила о своей ликвидации.

В том случае, если инвестор знает начальную стоимость акции, то он начинает задумываться о том, почему рыночная стоимость растёт или падает, и уже в последствии решил, стоит ли связываться с компанией, или в этом особого смысла нет. К примеру, если цена акции упадёт ниже номинальной, то это может восприниматься как повод для возможных покупок. Само собой, что такая инвестиция может быть выгодной для инвестора.

К примеру, цены акций Alibaba после размещения на бирже сразу же упали ниже номинальной. Но прошло время, и акции торгуются по цене, значительно превышающую номинальную.

В общем, я надеюсь, теперь вам стало понятно, что такое номинальная стоимость облигации и других ценных бумаг, как она определяется и каково её влияние. Самое важное, что нужно запомнить, что для акций, облигаций и монет суть в определении номинала может во многом отличаться.

Например, для акций этот параметр практически не имеет никакого значения, потому как в этом вопросе инвесторов в большей мере интересуют рыночные цены. У коллекционных монет номинальная стоимость может никак не соответствовать реальной. А для облигаций номинальная цена является одним из важнейших ключевых параметров, на который должен обратить внимание каждый инвестор.

Если говорить о доходности, то в рамках облигаций доходность в среднем не такая и высокая, но зато и многим снижены риски. С точки зрения инвестирования, облигации являются достаточно сложным инструментом, соответственно, инвестор должен чётко обдумывать каждый свой шаг.

Выводы

В завершении я хочу отметить, что инвестиции – это ваш шаг обеспечить себе безбедную старость. Примечательно, что данный шаг нужно делать здесь и сейчас, он не терпит промедлений. И не забывайте тот факт, что любые инвестиционные действия, так или иначе, они сопряжены с определёнными рисками. Вы можете влиять на степень риска, но при этом полностью исключить риски вы не в состоянии. Опять же, я никому ничего не навязываю, а просто донести до вас определённую информацию. Я очень надеюсь на то, что данная информация будет вам полезна, при этом вы сделаете свои рациональные выводы.

Вопрос 1. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике. Эволюция форм денег

Тема 1. Возникновение и развитие денег в экономике.

1. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике. Эволюция форм денег.

2. Функции денег и их характеристика.

Изучение денег важно, поскольку именно в денежной форме осуществляются взаимосвязи между участниками экономики: фирмами, потребителями, кредиторами, заемщиками. Деньги влияют на изменения важнейших экономических переменных, определяющих здоровье экономики в целом, — уровень цен, процентные ставки, размеры национального продукта.

Вопрос 1. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике. Эволюция форм денег.

В современных условиях нашей повседневной жизни, в деятельности предприятий, фирм, организаций, государственных органов власти и других сферах используются деньг, а именно при:

· Определении цен на товары и услуги;

· Определении себестоимости продукции, величины прибыли

· Составлении бюджетов и т.п.

Деньги возникают при определенных условиях экономических отношений, осуществления производства, а также способствуют их развитию. При постоянно меняющихся условиях развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег.

К основным предпосылкам появления денег относятся:

1) переход от натурального хозяйства к производству товаров и их обмену,

2) имущественное обособление производителей товаров-собственников изготовляемой продукции.

(позволяло обменивать принадлежащие им товары на другие или реализовывать товары за деньги)

Товарное производство и развитие обмена привело к смене следующих форм стоимости:

1. Простая или случайная стоимость.

К. Маркс писал, что при этом имели место 2 полюса выражения стоимости товара:

А) товар, выражающий свою стоимость, т.е. играющий активную роль (относительная форма стоимости);

Б) товар, который служит материалом другого товара.

2. полная или развернутая форма стоимости. Появляется множество товаров-эквивалентов и стоимость товара не получает законченного выражения.

3. всеобщая форма стоимости, когда из товарного производства и обмена выделились главные предметы обмена, но роль всеобщего эквивалента не заменилась еще не за одним товаром.

4. денежная форма стоимости, т.е. выделяется один товар на роль всеобщего эквивалента.

По своей сути деньги – понятие абстрактное. Для раскрытия содержания этой категории необходимо дать три определения денег – через стоимость, формы и функции.

1. Если рассматривать деньги через стоимость, то деньги – это экономическое благо, обладающее реальной и представительной стоимостью.

Реальная, внутренняя стоимость денег – это стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, а ее величина определяется издержками производства денег.

Представительная стоимость отражает экономическую силу субъекта, который выпускает (эмитирует) деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность, то есть способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг.

В процессе эволюции денег комбинация реальной и представительной стоимостей не остается постоянной, она все время меняется, причем в пользу последней. Увеличение в деньгах доли представительной стоимости называется процессом рационализации.

Читать еще:  Функции денег обществознание

В деньгах выделяется и номинальная стоимость, то есть нарицательная стоимость, которая указана на денежных знаках. В случае если номинальная стоимость денег совпадает с реальной, деньги называются полноценными (привести пример).

Если номинальная стоимость денег превышает реальную, то такие деньги являются неполноценными.

2. Определение денег через их функциональные формы.

Деньги – это совокупность функциональных форм.

В современной теории денег выделяют пять функциональных форм: вещные денежные знаки (товарные деньги), монеты, банкноты, бумажные, электронные. В процессе эволюции денег происходит последовательная смена их функциональных форм. Каждая последующая форма становится все менее вещественной. Этот процесс называется дематериализацией.

С известной степенью условности эволюцию форм денег можно свя­зать с изменением форм ведения хозяйства. Так, при натуральном хозяй­стве на ранней стадии развития обмена преобладающей формой денег яв­лялись товарные деньги — скот, меха, металлы, выполнявшие функцию товара — всеобщего эквивалента. В период становления феодальных государств на смену товарной формы денег приходит монета. При капитализме свободной конкуренции доминирующей формой денег становятся банкноты. На стадии государственно-монополистического капитализма банкноты вытесняются бумажными деньгами. В условиях современной рыноч­ной экономики появляются электронные деньги.

Для каждого типа хозяйства характерна своя преобладающая форма денег. В то же время деньги могут существовать одновременно в нескольких формах. Так, в настоящее время бумажные деньги, являясь преобладающей формой денег, обращаются наряду с монетами, электронными деньгами, а иногда и товарными эквивалентами.

3. Определение денег через их функции.

Деньги – экономическое благо, выполняющее одновременно функции:

— средства накопления (образования сокровищ);

Если какое-либо благо выполняет названные пять функций, то оно яв­ляется деньгами. Таким образом, каждая форма денег, о которой говори­лось выше должна выполнять все пять функций денег.

В то же время каждой форме соответствует своя доминирующая функция, а остальные выступают подчиненными по отношению к ней. В период обращения товарных денег доминирующей функцией явля­ется средство образования сокровищ. Преобладающая функция мо­нет — средство о6ращения. Банкноты в основном выполняют функцию меры стоимости. Бумажные деньги функционируют как средство платежа. Электронным деньгам в наибольшей степени присуща функция мировых денег.

Формы денег.

Существует пять форм денег:

1. Вещные денежные знаки. Наиболее типичными предметами, выполнявшими роль всеобщего эквивалента, были скот, меха, зерно, соль, раковины, зубы акулы, пластинки из панцыря черепах и т.д. Каждый народ, как правило, имел свои собственные «денежные знаки».

Так, земледельческие народы использовали в качестве денег зерно, скотоводческие — скот, а лесные, к которым относились Скандинавские страны — меха. Само происхождение латинского слова деньги – pecunia — берет свое начало от слова «скот» — pecus.

Развитие денег привело к тому, что полноценные вещные знаки потеряли свою потребительскую стоимость как товар Экономический агент не собирался их потреблять и поэтому абстрагировался от потребительских свойств. Появилась возможность заменить полноценные вещные деньги на неполноценные.

Неполноценные вещные денежные знаки, «потеряв» потребительную стоимость товара, «сохранили» потребительную стоимость денег — способность обмениваться на любой другой товар.

Однако не каждый товар способен играть роль всеобщего эквивалента. После тогокак был перебран целыый ряд товаров, выступавших в качестве денег, определились те свойства, которые необходимо иметь вещным денежным знакам, чтобы быть деньгами. Такие деньги должны легко делиться, обладать достаточной прочностью, быстро идентифицироваться, иметь способность к длительному хранению,относительно высокую стоимость, быть достаточно редкими.

Таким товаром а ре­зультате длительной эволюции денег стали металлы. На смену вещным денежным знакам пришли металлические денежные знаки.

Сначала металлические знаки принимали форму орудий труда. В ка­честве таковых выкупали плуги, оружие, кованые мотыги,наконечники копий и др. С течением времени, когда добычаметалла увеличилась, из него стали изготавливать не только орудия труда, но и украшения, что по­зволило использовать уже их в качестве денег.

Монеты

На смену вещным денежным знакам приходят монеты. Слово «моне­та» происходит от названия римского храма Юноны-Монеты, в котором помещался во времена Римской республики монетный двор. Впервые но­нету стали чеканить лидийцы, и уже из Лидии ее употребление распространилось в Греции. В Лидии она появилась около первой четверти VII в. до н.э.

Весовое содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом ,что давало возможность наименованию весовой единицы повториться в названии денежной, например, гривна, фунт. Первые монеты были полноценными, но по мере использования за счет стирания их весовое содержание постепенно уменьшалось, при том, что они продол­жали ходить по прежнему номиналу. Это натолкнуло на мысль о воз­можности фальсификации монет, т.е. чеканки неполноценных денег, у которых номинальная стоимость выше их весового содержа­ния — внутренней стоимости. Чеканка неполноценных монет приносила монетный доход, который стал использоваться для пополнения государ­ственного бюджета.

С образованием национальных государств монетная чеканка стала привилегией центральной власти, которая получила название монетной регалии.- монетной регалии Монетная регалия — монопольное право государства чеканить неполноценную монету.

Понятие и роль денег в экономике

На сегодняшний день, особенно в государствах с развитой рыночной экономикой, самой значимой экономической сущностью являются деньги. Без них не будут работать предприятия, выполняться социальные программы, обеспечиваться быт, функционировать государственные структуры. Если исчезнут деньги, произойдёт обвал рыночной экономики. Бартер (натуральный обмен) ушёл далеко в прошлое.

Сейчас в обращении находятся огромные объёмы товаров и миллионы транзакций. И лишь таким высоколиквидным всеобщим эквивалентом как деньги обеспечивается работа сложных механизмов рынка.

Суть понятия

Деньги являются товаром особого вида, который играет роль всеобщего эквивалента для любых других товаров. Деньги очень важны в рыночной экономике, при их отсутствии невозможно осуществлять рыночный обмен. Они являются всеобщим эквивалентом, который легко обменивается на любые другие товары. При этом специфичность денег заключается в абсолютной ликвидности, то есть наивысшей скорости и лёгкости их обмена на другие активы.

Деньги имеют определённую стоимость. Существует несколько видов их стоимости:

  • Реальная (внутренняя). Является стоимостью эмиссии (выпуска) денег и включает траты на производство и материал;
  • Представительная. Отображает степень доверия людей к самим денежным средствам и их эмитенту (по сути, считается рыночным курсом);
  • Номинальная. Указывается на денежных знаках и является их номиналом. Когда номинальная стоимость равноценна реальной, деньги считаются полноценными. Если номинальная цена ниже реальной – неполноценными.

Деньги обладают следующими основными характеристиками:

  1. Применяются как инструмент при обмене товаров и услуг.
  2. Измеряют ценность, то есть цену любого продаваемого предмета.
  3. Используются в качестве меры измерения труда и ценности произведённых товаров и услуг.

Деньги должны обладать определёнными свойствами, и только те ценности, которые соответствуют всем им, могут иметь статус денег. Основными требованиями к денежному материалу являются:

Деньги могут быть следующих видов:

  • Наличными, которые являются монетами и банковскими билетами (банкнотами и казначейскими билетами). Эмитировать наличные деньги имеет право только центральный банк страны (в РФ – Центробанк). Монеты – денежные знаки из металлических сплавов, служащие для размена. Банкноты – бумажные купюры, предназначенные для покупок;
  • Безналичными, то есть средствами, хранящимися на расчётных счетах и депозитах в банках, а также депозитными сертификатами и государственными ценными бумагами. В рыночной экономике денежные средства в безналичной форме очень широко распространены (вместе с чеками). По сути это лишь регистрационная запись, указывающая на то, что определённому лицу принадлежит какая-то сумма. Безналичные деньги в любой момент могут превратиться в наличные (к примеру, если владелец счёта снимет средства с карты в банкомате).

Кроме того, существуют ещё несколько видов денег:

  1. Товарные (натуральные). Обладают собственной ценностью и полезностью. Подобными деньгами могли быть меха, скот, зерно, золото, жемчужины и т. п.
  2. Обеспеченные (разменные, представительские). Могли по требованию обмениваться на товарные деньги. Например, при предъявлении банкноты банк мог выдать указанное в ней количество золотых монет.
  3. Фиатные (бумажные, символичные). Могут выполнять функции денег только при поддержке государства, так как сами не имеют ценности, как и гарантий обмена на золото или другой ценный эквивалент. Сейчас такими деньгами являются банкноты и средства на счетах в банках.
  4. Кредитные. Специально оформленные долговые обязательства или право требования, обычно оформленные в форме ценной бумаги. Кредитные деньги в указанные срок должны оплачиваться. Пример: вексель, чек.

Основные функции

Суть денег характеризуется наиболее полно единством функций. Выделяют несколько главных функций:

Особенностью этой функции является то, что она реализуется не напрямую деньгами, а через их эквиваленты (ценные бумаги, золото и пр.). Например, человек имеет значительную сумму денег и хочет сохранить её, обеспечить защиту от инфляции. Он покупает золото, то есть вкладывает деньги в их заменитель – золотые слитки. Через 20 — 30 лет, когда эти деньги обесценятся, стоимость золота по-прежнему будет высокой

В качестве другого примера можно рассматривать оплату коммунальных услуг. Весь месяц нам предоставляют воду, электричество, газ, отопление и т. д. К концу месяца присылают квитанцию, которую нужно оплатить. В этом случае деньги как платёжное средство позволяют осуществлять обмен с отсроченной оплатой: услуги предоставлены сейчас, а оплатить их можно через какой-либо период времени

В настоящее время мировыми деньгами считаются:

  • Американский доллар;
  • Евро;
  • Фунт стерлингов;
  • Японская иена.
  • Китайский юань.

Роль в экономике

Оборот денег в экономике осуществляется не автономно, а системно, при этом на их движение действуют факторы объективного и необъективного характера. Деньги обладают достаточно сложной экономической природой, их роль в экономике неоднозначна. Деньги – зависимая переменная в экономических процессах: гиперинфляция приводит к потере активной роли денег, если же наблюдается рост в экономике, их роль значительно повышается.

Видео по теме:

Несколько факторов, характеризующих роль денег в экономических процессах:

  • Спрос на деньги, которые нужны, чтобы осуществлять деятельность, выплачивать заработную плату, приобретать оборотные средства, покупать товары в розницу. То есть денежные средства участвуют во взаимоотношениях между хозяйствующими субъектами и физическими лицами. Это называется «спросом на сделки» и состоит из двух самостоятельных, но взаимозависимых составляющих: количества товаров и их текущей стоимости;
  • Динамика и уровень всех цен (включая потребительские, производственные, закупочные в сельском хозяйстве, тарифы на транспорт, коммунальные услуги). Деньги помогают определить не только издержки, но и результат производственной деятельности посредством стоимости произведённой продукции и полученного дохода. Их использование способствует сопоставлению выручки от реализованной продукции и издержек, оценки эффективности производства;
  • Спрос на активы. Это финансовые операции с такими активами как недвижимость, государственные ценные бумаги, иностранная валюта, банковские депозиты и сертификаты, акции компаний. Такие активы приобретаются на денежные средства с высокой степенью эффективности, то есть наличные;
  • Проценты финансовых активов. Согласно современной экономической теории установлена обратная связь спроса на денежные средства и роста процентных ставок активов. Высокие процентные ставки финансовых активов поддерживают высокий спрос на них и снижают спрос на деньги для реальных секторов экономики и на наличные. При кризисе фондового рынка происходит сброс финансовых активов и возникает ажиотажный интерес к наличным рублям и иностранной валюте;
  • Скорость оборота. Чем выше скорость обращения денежных средств, тем меньше спрос на них;
  • Совокупные валютные факторы. В современных условиях доллары пользуются большим спросом по сравнению с рублями. Это делает актуальным стимулирование спроса на рубли для того, чтобы национальная валюта служила основным ориентиром в работе экономических субъектов. Денежные средства используют, чтобы оценивать выгодность операций по импорту и экспорту, применяют при расчётах кредитных и нетоварных операций, а также составляя торговый баланс государства и подводя итоги активного/пассивного торгового баланса;
  • Потребности вне рамок текущего оборота. Это спрос на денежные средства, которые необходимы для расширения воспроизводства. Размер реального спроса на деньги определяет ресурсная обеспеченность субъектов;
  • Спрос на денежные средства зависит от использования современных технологий в финансовой и банковской сфере, чёткой деятельности всей платёжно-расчётной системы. Понижение спроса наблюдается при внедрении электронных переводов ценных бумаг от владельца к владельцу;
  • Спрос на денежные средства зависит от степени интенсивности сбережений на банковских счетах. При росте таких сбережений расширяются возможности пользования денежными средствами в безналичном обороте, так как прирост средств обеспечивается тем, что важнейший фактор формирования спроса заключается в спросе на реальный денежный остаток, так как людям важна не номинальная ценность денежных знаков, а их покупательная способность. Если главная задача денежно-кредитной политики заключается в содействии экономическому росту и благосостоянию, то необходимо стимулировать население создавать накопления. В итоге накопления будут расширять границы для прироста денежной массы и финансово обеспечивать расширенное воспроизводство.
Читать еще:  Дай десять денег

Особенности в разных экономических моделях

В разных моделях экономики роль денег заключается в следующем:

  1. Способствуют улучшению хозяйственной деятельности.
  2. Усиливают заинтересованность хозяйствующих субъектов в развитии производства путём снижения издержек и с помощью цен.
  3. Денежные расходы зависят от доходов.
  4. Контролируются цены, объёмы и качество товаров и услуг.

Административно-командная экономика, недавно существовавшая в России, приводила к ограничению роли денег, которые использовались как вспомогательный инструмент для учёта и контроля, осуществляемого органами управления. Ассортиментный ряд и объём выпускаемой продукции устанавливали вышестоящие организации каждому предприятию в виде плана в натуральном и ценовом выражении.

Произведённую продукцию распределяли потребителям. При реализации товаров денежные расчёты играли подчинённую роль. При подобной экономической модели роль денег снижена, чему способствует применение стабильных цен. На ценообразование не влияло различное соотношение спроса и предложения.

Цены не менялись, когда наблюдался недостаток товаров или их нормированное распределение. Такие условия приводили к подавленной инфляции, которая сопровождалась понижением роли денег, так как чтобы приобрести товар не так важно было их наличие у покупателя, как возможность получить их по установленной норме.

Рыночная экономика значительно повышает роль денег. Это связано с тем, что происходят изменения в условиях хозяйствования и управления производственными процессами, формах собственности, реализации выпускаемой продукции.

Товаропроизводители самостоятельно устанавливают объёмы и ассортимент продукции, что приводит к усилению роли денег. Они помогают оценивать платёжеспособный спрос, с учётом которого формируется объём и ассортимент производимой продукции. Обращается внимание на выгодность и эффективность деятельности, учитывая стоимость выпускаемой продукции и размер издержек.

Роль денег повышается и в розничной торговле, так как отменяются нормы и талоны. Наличием денежных средств определяется возможность приобретения товаров. Государство регулирует экономические процессы рыночными, а не административными методами.

Вопрос 1. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике. Эволюция форм денег

Тема 1. Возникновение и развитие денег в экономике.

1. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике. Эволюция форм денег.

2. Функции денег и их характеристика.

Изучение денег важно, поскольку именно в денежной форме осуществляются взаимосвязи между участниками экономики: фирмами, потребителями, кредиторами, заемщиками. Деньги влияют на изменения важнейших экономических переменных, определяющих здоровье экономики в целом, — уровень цен, процентные ставки, размеры национального продукта.

Вопрос 1. Необходимость и сущность денег в рыночной экономике. Эволюция форм денег.

В современных условиях нашей повседневной жизни, в деятельности предприятий, фирм, организаций, государственных органов власти и других сферах используются деньг, а именно при:

· Определении цен на товары и услуги;

· Определении себестоимости продукции, величины прибыли

· Составлении бюджетов и т.п.

Деньги возникают при определенных условиях экономических отношений, осуществления производства, а также способствуют их развитию. При постоянно меняющихся условиях развития экономических отношений изменяются и особенности функционирования денег.

К основным предпосылкам появления денег относятся:

1) переход от натурального хозяйства к производству товаров и их обмену,

2) имущественное обособление производителей товаров-собственников изготовляемой продукции.

(позволяло обменивать принадлежащие им товары на другие или реализовывать товары за деньги)

Товарное производство и развитие обмена привело к смене следующих форм стоимости:

1. Простая или случайная стоимость.

К. Маркс писал, что при этом имели место 2 полюса выражения стоимости товара:

А) товар, выражающий свою стоимость, т.е. играющий активную роль (относительная форма стоимости);

Б) товар, который служит материалом другого товара.

2. полная или развернутая форма стоимости. Появляется множество товаров-эквивалентов и стоимость товара не получает законченного выражения.

3. всеобщая форма стоимости, когда из товарного производства и обмена выделились главные предметы обмена, но роль всеобщего эквивалента не заменилась еще не за одним товаром.

4. денежная форма стоимости, т.е. выделяется один товар на роль всеобщего эквивалента.

По своей сути деньги – понятие абстрактное. Для раскрытия содержания этой категории необходимо дать три определения денег – через стоимость, формы и функции.

1. Если рассматривать деньги через стоимость, то деньги – это экономическое благо, обладающее реальной и представительной стоимостью.

Реальная, внутренняя стоимость денег – это стоимость того денежного материала, который пошел на их создание, а ее величина определяется издержками производства денег.

Представительная стоимость отражает экономическую силу субъекта, который выпускает (эмитирует) деньги, его возможность поддерживать их постоянную покупательную способность, то есть способность денежной единицы обмениваться на определенное количество товаров и услуг.

В процессе эволюции денег комбинация реальной и представительной стоимостей не остается постоянной, она все время меняется, причем в пользу последней. Увеличение в деньгах доли представительной стоимости называется процессом рационализации.

В деньгах выделяется и номинальная стоимость, то есть нарицательная стоимость, которая указана на денежных знаках. В случае если номинальная стоимость денег совпадает с реальной, деньги называются полноценными (привести пример).

Если номинальная стоимость денег превышает реальную, то такие деньги являются неполноценными.

2. Определение денег через их функциональные формы.

Деньги – это совокупность функциональных форм.

В современной теории денег выделяют пять функциональных форм: вещные денежные знаки (товарные деньги), монеты, банкноты, бумажные, электронные. В процессе эволюции денег происходит последовательная смена их функциональных форм. Каждая последующая форма становится все менее вещественной. Этот процесс называется дематериализацией.

С известной степенью условности эволюцию форм денег можно свя­зать с изменением форм ведения хозяйства. Так, при натуральном хозяй­стве на ранней стадии развития обмена преобладающей формой денег яв­лялись товарные деньги — скот, меха, металлы, выполнявшие функцию товара — всеобщего эквивалента. В период становления феодальных государств на смену товарной формы денег приходит монета. При капитализме свободной конкуренции доминирующей формой денег становятся банкноты. На стадии государственно-монополистического капитализма банкноты вытесняются бумажными деньгами. В условиях современной рыноч­ной экономики появляются электронные деньги.

Для каждого типа хозяйства характерна своя преобладающая форма денег. В то же время деньги могут существовать одновременно в нескольких формах. Так, в настоящее время бумажные деньги, являясь преобладающей формой денег, обращаются наряду с монетами, электронными деньгами, а иногда и товарными эквивалентами.

3. Определение денег через их функции.

Деньги – экономическое благо, выполняющее одновременно функции:

— средства накопления (образования сокровищ);

Если какое-либо благо выполняет названные пять функций, то оно яв­ляется деньгами. Таким образом, каждая форма денег, о которой говори­лось выше должна выполнять все пять функций денег.

В то же время каждой форме соответствует своя доминирующая функция, а остальные выступают подчиненными по отношению к ней. В период обращения товарных денег доминирующей функцией явля­ется средство образования сокровищ. Преобладающая функция мо­нет — средство о6ращения. Банкноты в основном выполняют функцию меры стоимости. Бумажные деньги функционируют как средство платежа. Электронным деньгам в наибольшей степени присуща функция мировых денег.

Формы денег.

Существует пять форм денег:

1. Вещные денежные знаки. Наиболее типичными предметами, выполнявшими роль всеобщего эквивалента, были скот, меха, зерно, соль, раковины, зубы акулы, пластинки из панцыря черепах и т.д. Каждый народ, как правило, имел свои собственные «денежные знаки».

Так, земледельческие народы использовали в качестве денег зерно, скотоводческие — скот, а лесные, к которым относились Скандинавские страны — меха. Само происхождение латинского слова деньги – pecunia — берет свое начало от слова «скот» — pecus.

Развитие денег привело к тому, что полноценные вещные знаки потеряли свою потребительскую стоимость как товар Экономический агент не собирался их потреблять и поэтому абстрагировался от потребительских свойств. Появилась возможность заменить полноценные вещные деньги на неполноценные.

Неполноценные вещные денежные знаки, «потеряв» потребительную стоимость товара, «сохранили» потребительную стоимость денег — способность обмениваться на любой другой товар.

Однако не каждый товар способен играть роль всеобщего эквивалента. После тогокак был перебран целыый ряд товаров, выступавших в качестве денег, определились те свойства, которые необходимо иметь вещным денежным знакам, чтобы быть деньгами. Такие деньги должны легко делиться, обладать достаточной прочностью, быстро идентифицироваться, иметь способность к длительному хранению,относительно высокую стоимость, быть достаточно редкими.

Таким товаром а ре­зультате длительной эволюции денег стали металлы. На смену вещным денежным знакам пришли металлические денежные знаки.

Сначала металлические знаки принимали форму орудий труда. В ка­честве таковых выкупали плуги, оружие, кованые мотыги,наконечники копий и др. С течением времени, когда добычаметалла увеличилась, из него стали изготавливать не только орудия труда, но и украшения, что по­зволило использовать уже их в качестве денег.

Монеты

На смену вещным денежным знакам приходят монеты. Слово «моне­та» происходит от названия римского храма Юноны-Монеты, в котором помещался во времена Римской республики монетный двор. Впервые но­нету стали чеканить лидийцы, и уже из Лидии ее употребление распространилось в Греции. В Лидии она появилась около первой четверти VII в. до н.э.

Весовое содержание первых монет совпадало с отчеканенным на них номиналом ,что давало возможность наименованию весовой единицы повториться в названии денежной, например, гривна, фунт. Первые монеты были полноценными, но по мере использования за счет стирания их весовое содержание постепенно уменьшалось, при том, что они продол­жали ходить по прежнему номиналу. Это натолкнуло на мысль о воз­можности фальсификации монет, т.е. чеканки неполноценных денег, у которых номинальная стоимость выше их весового содержа­ния — внутренней стоимости. Чеканка неполноценных монет приносила монетный доход, который стал использоваться для пополнения государ­ственного бюджета.

С образованием национальных государств монетная чеканка стала привилегией центральной власти, которая получила название монетной регалии.- монетной регалии Монетная регалия — монопольное право государства чеканить неполноценную монету.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector