Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ нематериальных активов предприятия

Анализ нематериальных активов предприятия

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и др. ресурсами, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хоз. деят-ти. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений.

Объектами анализа являются:

— объем и динамика нематериальных активов;

— стр-ра и состояние нематериальных активов по видам, срокам полезного использования, источникам образования, правовой защищенности;

— доходность и оборачиваемость нематериальных активов;

— ликвидность нематериальных активов и степень риска вложений капитала в данный вид активов.

Анализ динамики и стр-ры нематериальных активов можно провести по данным баланса предприятия и приложения к нему.

Состав нематериальных активов по источникам их поступлений: гос-ые субсидии, внесенные учредителями, приобретенные за плату или в обмен на др. имущество, полученные безвозмездно от юридических и физических лиц. На анализируемом предприятии все нематериальный активы сформированы за счет собственных средств предприятия.

По степени правовой защищенности различают след. группы нематериальных активов: защищенные авторскими правами, патентами на изобретение; свидетельствами на полезную модель; зарегистрированными лицензиями; патентами на промышленные образцы; свидетельствами на товарный знак; свидетельствами на право пользования наименованием мест происхождения товара; свидетельствами об официальной регистрации программных продуктов, баз данных и т.д.

По степени ликвидности и риска инвестиции в нематериальные активы могут быть разбиты на 3 группы: высоколиквидные, средне ликвидные и трудно ликвидные. Нематериальные активы при оценке ликвидности имущества предприятия принято относить к низко ликвидным, т. к. реализовать их значительно труднее, чем основные средства и оборотные активы.

Вложение средств в нематериальные активы преследует цель — получение дополнительной прибыли от их использования. Эффективность их использования оценивается по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы (ДВК):

Величина этого показателя зависит от рентабельности данного вида активов (отношение полученной прибыли к сумме амортизации нематериальных активов) и коэффициента их оборачиваемости (отношение суммы годовой амортизации по нематериальным активам к среднегодовой первоначальной их стоимости). Взаимосвязь данных показателей можно представить следующим образом:

где П — прибыль, полученная от использования нематериальных активов; НА — среднегодовая стоимость нематериальных активов;

АМ — сумма годовой амортизации по нематериальным активам.

Если для расчета эффективности использования нематериальных активов по предложенной методике отсутствует инфа о сумме прибыли, полученной от применения интеллектуального продукта, то доходность нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности всего капитала:

где В — выручка от реализации продукции и услуг; П/В — рентабельность продаж; В/НА — отдача материальных активов. Эффективность нематериальных активов будет повышаться, если темпы роста прибыли и выручки будут опережать темпы роста нематериальных активов.

Как провести на предприятии анализ нематериальных активов и их доходности – методы, расчет коэффициентов по НМА

Вложения организации в создание и приобретение нематериальных активов (НМА) окупаются, как известно, на протяжении определенного срока.

Достигается это за счет сумм дополнительной прибыли, принесенной практическим использованием данных активов, и амортизационных отчислений, сформированных по соответствующим объектам НМА.

Надо отметить, что увеличение размера и удельного веса нематериальных активов в совокупной величине активов современных компаний является актуальной тенденцией, сопутствующей дальнейшему развитию рыночных отношений.

Таким образом, можно наблюдать значительный интерес со стороны большинства хозяйствующих субъектов к повышению собственной прибыльности путем применения исключительных прав на всевозможные продукты интеллектуальной деятельности – объекты интеллектуальной собственности.

Комплексный анализ НМА и грамотное использование его результатов могут способствовать ощутимому росту экономической эффективности отечественного бизнеса.

Методы оценки доходности

Анализ нематериальных активов на предприятии рекомендуется осуществлять по четко определенной методике.

Комплексный подход к аналитической процедуре поможет получить исчерпывающую и значимую информацию об использовании на предприятии продуктов интеллектуальной деятельности, их доходности, оборачиваемости, отдаче.

Изучать, оценивать ситуацию с нематериальными активами в конкретной организации следует по таким существенным направлениям – объектам анализа:

  • Величина и движение НМА на предприятии. Особое внимание уделяется объемам поступления (приобретения, создания), выбытия, передачи, списания соответствующих активов. Рассчитываются и анализируются показатели и коэффициенты, характеризующие динамику нематериальных активов.
  • Структура НМА и их фактическое состояние. В общей величине нематериальных активов определяется удельный вес соответствующих объектов, дифференцированных по критерию правовой защищенности, источникам образования (формирования), срокам эксплуатации, функциональному назначению и прочим разновидностям.
  • Экономическая эффективность использования НМА в конкретной организации. Специалистами проводится расчет индикаторов оборачиваемости, показателей отдачи и прибыльности таких активов.
  • Ликвидность (рыночная реализуемость) имеющихся объектов нематериальных активов, а также возможные и актуальные риски, связанные с инвестированием в объекты интеллектуальной собственности.

Динамика и структура нематериальных активов предприятия оцениваются обычно по сведениям, представленным в его балансе, а также по данным соответствующего приложения.

Руководствуясь критерием источника появления (возникновения), имеющиеся объекты НМА целесообразно распределить по следующим группам:

  • активы, созданные (разработанные, сформированные) самим предприятием;
  • активы, приобретенные у сторонних субъектов за определенную плату или, как вариант, путем обмена на иное имущество;
  • объекты НМА, внесенные участниками (учредителями) в уставный фонд компании;
  • объекты, полученные организацией в порядке государственного субсидирования;
  • активы, безвозмездно (бесплатно) предоставленные (переданные) предприятию сторонними субъектами;
  • прочие источники образования.
Читать еще:  Отдел производственного анализа

Наличие правовой защищенности и надлежащего документального оформления нематериальных активов имеет огромное значение для их признания и последующего применения в хозяйственной деятельности организации-правообладателя.

Так, объекты НМА группируются по этому критерию следующим образом:

  • регистрационная документация для компьютерного программного обеспечения;
  • бумаги, официально удостоверяющие право организации использовать названия мест происхождения продукции в коммерческих целях;
  • документ, подтверждающий официальную регистрацию предприятием конкретного товарного знака;
  • патентная документация (право на образцы промышленного назначения);
  • зарегистрированные разрешения (лицензии);
  • правоустанавливающий документ на полезный паттерн;
  • изобретательский патент;
  • защищенные юридические права авторов;
  • прочие документальные основания.

По уровню ликвидности (рыночной реализуемости) и сопутствующим рискам объекты НМА, принадлежащие предприятию, можно условно разделить на следующие категории:

  • труднореализуемые активы (низкая ликвидность);
  • среднереализуемые активы (средняя ликвидность);
  • высоколиквидные (легкореализуемые) активы.

Когда проводится анализ общей ликвидности имущественных объектов компании, нематериальные активы (НМА) относятся, как правило, к труднореализуемым, или низколиквидным внеоборотным активам.

Это объясняется тем, что продать их оказывается порой гораздо сложнее, чем, например, оборотные активы или основные средства.

Данное обстоятельство, конечно, обуславливает определенные риски, связанные с содержанием на предприятии тех или иных объектов НМА.

Таким образом, регулярный анализ ликвидности имеющихся НМА может способствовать минимизации некоторых рисков, ухудшающих финансовое состояние организации-правообладателя.

Эффективность использования НМА предприятия

Когда коммерческая организация инвестирует средства в формирование или покупку НМА, она преследует вполне определенную цель, которая сводится к получению дополнительного дохода (прибыли) от практического применения таких активов.

Следовательно, экономическую эффективность практического применения НМА целесообразно оценивать по индикатору дополнительной прибыли, приходящейся на 1 (один) рубль капитала, инвестированного в приобретение (создание) объектов интеллектуальной собственности (НМА).

Доходность инвестиций предприятия в нематериальные активы (ДИнма) определяется делением суммы прибыли, заработанной за отчетный год использованием НМА (Пнма), на величину среднегодовой первичной стоимости имеющихся НМА (ССнма):

ДИнма = Пнма / ССнма

Коэффициента оборачиваемости

Надо отметить, однако, что вышеупомянутый коэффициент ДИнма находится в определенной зависимости от двух важных параметров:

  • рентабельности НМА (Рнма), определяемой делением годовой прибыли (Пг) на величину годовой амортизации НМА (АОнма), то есть по формуле:

Рнма = Пг / АОнма;

  • коэффициента оборачиваемости НМА (КОБнма), вычисляемого делением величины годовой амортизации НМА (АОнма) на величину среднегодовой первичной стоимости НМА (ССнма), то есть по формуле:

КОБнма = АОнма / ССнма

Взаимосвязь между коэффициентами ДИнма, Рнма и КОБнма можно представить следующей формулой:

ДИнма = Пнма / ССнма = (Пг / АОнма) * (АОнма / ССнма)

Таким образом, получается следующая закономерность:

ДИнма = Рнма * КОБнма.

Показатель отдачи

Если же у специалистов, оценивающих эффективность применения нематериальных активов предприятия, отсутствуют сведения о величине Пнма, можно рассчитать доходность НМА (ДИнма) по формуле определения доходности совокупного капитала:

ДИнма = Пг / ССнма

Показатель ДИнма увязывается с индикатором рентабельности продаж (Рп), который определяется делением годовой прибыли (Пг) на годовую выручку от реализации (Вг), и коэффициентом отдачи НМА (КОТнма), который вычисляется делением годовой выручки (Вг) на величину среднегодовой первичной стоимости НМА (ССнма).

Можно вывести следующие закономерности:

КОТнма = Вг / ССнма

ДИнма = Рп * КОТнма = (Пг / Вг) * (Вг / ССнма)

Выводы

Таким образом, анализ нематериальных активов может эффективно способствовать увеличению прибыльности предприятия, так как он предоставляет руководству все необходимые сведения для принятия нужных решений.

Информация, необходимая для проведения всех аналитических процедур, как правило, уже имеется в организации.

Речь идет о данных бухгалтерского учета НМА и, конечно же, финансовой отчетности. Особое значение для анализа НМА имеет группирование соответствующих объектов по различным критериям.

Вычисление аналитических коэффициентов осуществляется по несложным формулам.

Математические зависимости между индикаторами эффективности НМА позволяют сформулировать адекватные выводы и предложить оптимизирующие мероприятия.

Статья описывает типовые ситуации. Чтобы решить Вашу проблему — напишите нашему консультанту или позвоните бесплатно:

+7 (499) 938-43-28 — Москва — ПОЗВОНИТЬ

+7 (812) 467-43-31 — Санкт-Петербург — ПОЗВОНИТЬ

+7 (800) 511-52-74 — Другие регионы — ПОЗВОНИТЬ

Нематериальные активы компании

Продолжаем анализировать отчеты компаний. Одной из составляющих частей внеоборотных средств предприятия являются нематериальные активы, что на первый взгляд звучит странно. Что такое нематериальные активы? К таким объектам относится имущество компании, не имеющее вещественной формы, период эксплуатации которого превышает 1 год.

Состав нематериальных активов (НМА)

Чтобы отнести объект в разряд НМА, необходимо, чтобы он приносил для предприятия финансовую выгоду. Также фирма должна иметь права на эксплуатацию такого объекта и не должна планировать его отчуждение в течение 12 месяцев. Что входит в нематериальные активы?

Не включаются в состав НМА:

  • расходы на создание юр. лица, внесенные в качестве вклада в уставный капитал
  • квалификация, интеллектуальные и профессиональные качества сотрудников компании

К НМА не относятся объекты, в отношении которых у предприятия отсутствует документарное подтверждение прав владения и использования. Какие компании приходят на ум в первую очередь? Очевидно Apple, если говорить о технологической сфере. Однако тут могут быть компании и из других сфер, например пищевой: Coca-Cola или McDonald’s. Такие компании часто обладают экономическим рвом, отделяющим их от конкурентов.

Читать еще:  Анализ динамики активов

Оценка нематериальных активов

Объекты НМА имеют первоначальную стоимость. Именно по ней они отражаются в учете, а формирование начальной цены зависит от способа получения объекта. НМА могут быть получены компанией одним из способов:

  • приобретение у другого юр. лица
  • путем безвозмездной передачи
  • внесением в уставной капитал
  • путем создания (изготовления, разработки) на предприятии

Если объект был приобретен по договору купли продажи, то стоимость НМА исчисляется как сумма всех затрат на покупку и доведение до рабочего состояния.

Если актив получен по соглашению о безвозмездной передаче, то он оценивается сравнительным методом. То есть организация определяет стоимость путем сравнения с рыночной стоимостью аналогичного актива. Также для определения цены можно воспользоваться услугами оценочной компании, которая самостоятельно рассчитает первоначальную цену НМА.

При внесении объекта в уставный капитал компании его начальная цена оценивается и утверждается учредителями.

Если актив был разработан силами компании, то стоимость определяется исходя из фактических расходов на создание. К таким затратам относятся:

  • зарплата разработчиков
  • услуги консультационного характера
  • потраченные материальные ресурсы
  • госпошлины за регистрацию патента и пр.

Гудвилл рассчитывается как разница между рыночной ценой организации и стоимостью ее активов. Понятно, что рыночная цена компании может сильно меняться год от года. В сильный кризис рыночная цена может оказаться заметно ниже балансовой стоимости (яркий пример — российские компании в конце 2008 года), а в период эйфории на рынке быть выше во много раз.

Например, инвестор приобрел компанию за 500 миллионов рублей, а цена активов данного предприятия 380 миллионов. Гудвилл в данном случае будет 120 миллионов рублей (500-380).

Учет нематериальных активов

В бухучете НМА учитываются по счету 04. При этом каждый актив отражается и учитывается отдельно от других, а первоначальная цена объекта погашается путем переноса части стоимости на вновь созданную продукцию компании через амортизацию. Статья рассчитана на практических инвесторов, так что углубляться в бухгалтерский баланс не будем.

В финансовых отчетах НМА организации указываются по остаточной стоимости. Она рассчитывается, как разница между начальной ценой и амортизацией.

Амортизация НМА исчисляется с момента принятия объекта к учету и на протяжении всего периода эксплуатации. Срок эксплуатации рассчитывается по одному из двух параметров:

  • фактического периода действия прав на интеллектуальную собственность
  • предполагаемого срока получения финансовой выгоды от эксплуатации объекта

Например, компания приобрела лицензию на осуществление деятельности, которая будет действовать в течение двух лет. Именно этот период и будет периодом использования нематериальных активов.

Еще одно предприятие разработало программу для ПК и планирует использовать ее в течение 10 лет, получая от этого доход. В таком случае срок использования актива будет равен 10 лет.

Срок использования НМА подлежит ежегодному пересмотру на предмет правильности его установления. При необходимости в учет вносятся корректировки.

Если по НМА невозможно достоверно определить срок эксплуатации, то такой объект считается имуществом с неопределенным периодом использования. Амортизация по таким видам активов не насчитывается.

Анализ нематериальных активов

При изучении предприятия анализируются его материальные и нематериальные составляющие. Анализ проводится на основании ежегодной отчетности и приложений к ней. Именно в приложениях можно увидеть состав и структуру НМА, а также изменения по каждому конкретному объекту.

Для примера изучим компанию «Аэрофлот» путем проведения горизонтального (динамики) и вертикального (структуры) анализа, а также с помощью коэффициентов. Про горизонтальный и вертикальный анализ я писал здесь.

Горизонтальный анализ проводится путем вычитания показателя предыдущего периода из отчетного года.

У ПАО «Аэрофлот» показатель динамики увеличился на 196 миллионов рублей. То есть стоимость НМА в 2018г. увеличилась по сравнению с 2017г.

Если посмотреть изменение в стоимости по каждому виду НМА, то можно увидеть, что основное увеличение произошло за счет прироста программного обеспечения. Этот актив увеличился почти в 2 раза. Изменение других видов активов было незначительным, стоимость лицензий за анализируемый период не изменилась.

Вертикальный анализ по результатам последних двух строк выглядит следующим образом:

Анализ нематериальных активов

Нематериальные активы (НМА) – особый вид имущества организации, который нельзя отнести к типовым для большинства организаций. Однако если у организации есть НМА, для нее становится важным и проведение анализа нематериальных активов предприятия. Как его можно проводить, расскажем в нашей консультации.

Анализ вертикальный и горизонтальный

Простейший пример анализа нематериальных активов – это их исследование по составу, структуре, а также в динамике.

Для проведения такого анализа информацию о нематериальных активах можно представить в виде примерной таблицы:

Для заполнения указанной таблицы используются аналитические данные бухгалтерского учета по счетам 04 «Нематериальные активы», 05 «Амортизация нематериальных активов» (Приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н).

По данным приведенной таблицы можно не только определить долю отдельных видов нематериальных активов в общем объеме НМА, но и, например, определить темпы изменения первоначальной стоимости или величины амортизационных отчислений за несколько отчетных периодов. Это предоставит информационную базу для менеджмента компании в вопросах управления нематериальными активами. При этом, естественно, рассматривать структуру и динамику НМА вне связи с отдачей от них большого экономического смысла не имеет. Поэтому анализ оборачиваемости и эффективности использования нематериальных активов является более серьезным инструментом управления НМА.

Читать еще:  Анализ управления производственным процессом

Как оценить эффективность использования нематериальных активов

Что такое в общем случае оборачиваемость активов и как она определяется, мы рассказывали в нашей консультации. Сужая объект анализа активов до исключительно нематериальных, формула расчета коэффициента оборачиваемости нематериальных активов (КНМА) может быть представлена в следующем виде:

где В – выручка за отчетный период;

НМАС – средняя за этот период стоимость нематериальных активов по балансу.

Средняя стоимость нематериальных активов, например, за год определяется как среднее арифметическое суммы их остаточной стоимости на начало и конец этого года.

Проводя такой анализ за отчетный год по данным бухгалтерского баланса, коэффициент оборачиваемости НМА будет рассчитываться так:

КНМА = В / (Строка 1110Н + Строка 1110К) / 2

где В – выручка за отчетный период;

Строка 1110 – сальдо строки 1110 «Нематериальные активы» бухгалтерского баланса на начало отчетного года;

Строка 1110К – сальдо строки 1600 бухгалтерского баланса на конец отчетного года.

Конечно, анализ эффективности использования нематериальных активов предприятия не ограничивается расчетом и сравнением в динамике коэффициента оборачиваемости НМА. Могут также рассчитываться коэффициент использования НМА (отношение прибыли к сумме активов), т. е. коэффициент рентабельности, коэффициент полноты использования НМА (отношение функционирующих НМА к неиспользуемым) и другие показатели.

Анализ нематериальных активов

nma.jpg

Похожие публикации

Предприятиям, обладающим нематериальными активами, рекомендуется регулярно проводить анализ таких объектов. Это необходимо для определения степени эффективности использования ресурсов, определения потребностей в обновлении нематериальной базы, отслеживания динамики изменения уровня рентабельности каждой единицы НМА.

Анализ нематериальных активов предприятия: основные способы

Нематериальные активы анализируют по данным бухгалтерского учета и отчетности, используя аналитику счетов 04 «НМА» и 05 «Амортизация НМА». Анализ может проводиться в таких направлениях:

  • определение общего объема нематериальных активов и динамики падения или повышения этого показателя;
  • структура НМА по их видам;
  • состав нематериальных объектов учета внутри классификационных групп по сроку полезной эксплуатации;
  • анализ нематериальных активов предприятия для оценки степени их рентабельности, определение фондоотдачи;
  • выведение показателя ликвидности активов;
  • определение риска капиталовложений.

За основу при расчетах можно брать данные бухгалтерского баланса и пояснений к нему. Из этих документов можно получить сведения о первоначальной оценочной стоимости всех имеющихся НМА с разбивкой по однотипным объектам. Отчетность содержит в виде таблицы информацию о произведенных и накопленных амортизационных отчислениях, убытках от обесценивания активов. В форме пояснений содержатся также данные по поступившим и выбывшим НМА.

Анализ нематериальных активов в абсолютных измерителях производится горизонтальными методами. В этом направлении осуществляется отслеживание динамики изменений в стоимостных показателях. Коэффициентные показатели выводятся при проведении вертикального анализа. Ключевыми при этом являются:

  1. Коэффициент износа НМА. Он отражает степень изношенности активов и уровень потребности в обновлении нематериальной ресурсной базы. Его вычисляют путем деления объема начисленной амортизации на зафиксированную в учете первоначальную стоимость НМА.
  2. Коэффициент поступления –- обозначает динамику обновления НМА с привязкой к общему объему нематериальных объектов. Вычисления производятся посредством деления стоимостной оценки поступивших активов на общее значение стоимости НМА по состоянию на конец отчетного периода.
  3. Коэффициент выбытия – отражает динамику изменения соотношения имеющихся в наличии активов и выбывших объектов. Расчет ведется путем деления суммы по выбывшим НМА на общую стоимость активов на дату начала отчетного периода.
  4. Анализ нематериальных активов предусматривает обязательное выведение коэффициента оборачиваемости. Он определяется как результат деления выручки за конкретный интервал на среднюю стоимость нематериальных активов, вычисленную по данным баланса. Этот прием позволяет зафиксировать размер материальной выгоды, приходящейся на каждый рубль, вложенный в НМА.
  5. Коэффициент использования НМА – сумма прибыли делится на стоимость нематериальных ресурсов.
  6. Коэффициент полноты эксплуатации нематериальной группы объектов – итог деления стоимости используемых в текущий момент НМА к сумме неприменяемых нематериальных активов.

При оценке уровня эффективности использования компанией имеющихся в ее распоряжении нематериальных активов необходимо учитывать такие условия:

  • стоимость НМА наращивается медленнее, чем увеличивается объем выручки;
  • темпы прироста выручки должны быть ниже скорости роста прибыли.

При выявлении необоснованного увеличения суммы по статье расходов на НМА можно говорить о сокращении собственного оборотного капитала. Такая тенденция приводит к снижению уровня ликвидности совокупного капитала, замедляются темпы оборачиваемости капиталовложений. Анализируя ликвидность по категории нематериальных активов необходимо разбить НМА на три блока:

  • высоколиквидные;
  • со средним уровнем ликвидности;
  • с низкой ликвидностью.

Для каждой выделенной группы определяется удельный вес в структуре нематериальных объектов. Полученное соотношение наглядно демонстрирует текущее состояние НМА, на основании этих данных можно рассматривать возможные пути дальнейшего развития компании.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector