Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инновационный кредит это

Инновационный кредит: кто дает и как получить?

Банки приветствуют такое намерение, и в качестве ответа на него предлагают различные формы инвестиционных кредитов. Особенно распространен инновационный кредит – это связано не только с актуальностью и распространенностью самого понятия «инновация», но и с требованиями времени – бизнес нужно обновлять, а собственных средств на это часто не хватает.

Другой вариант – необходимость финансирования какого-то новшества: новой используемой технологии (например, химической очистки топлива), которая пока существует лишь в результатах исследований НИОКР предприятия, потому что доходов на ее реализацию пока недостаточно.

Для этого работают кредиты нескольких типов: инвестиционные, которые являются вложением банка в компанию для финансирования ее долгосрочного развития на ближайшие годы, и инновационные, которые предназначены для финансирования вводимых компанией инноваций.

Совместно с банками финансированием таких проектов занимается и государство . Например, недавно «Российский банк развития» профинансировал несколько кредитных организаций на выдачу кредитов бизнесу. Среди профинансированных банков были различные кредитные организации: «Русь-Банк», «Балтинвестбанк», а также «Татфондбанк», представитель которого согласился прояснить читателям «Занимаем.Ру» некоторые особенности этого вида кредитования.

Выдача подобных кредитов практикуется многими банками. Подобные проекты самостоятельно развивают крупнейшие банки. Требования по подобным видам кредитования обычно похожи, поэтому надеемся, что информация, предоставленная «Татфондбанком», поможет всем нуждающимся в инновации предприятиям.

Эльза Фаррухшина, начальник управления сопровождения кредитных операций «Татфондбанка», отметила, что кредитная организация работает с «РосБР» уже давно:

«Статус партнера «РосБР» позволяет нашему банку принимать участие в федеральных программах и привлекать в республику ресурсы, которые мы направляем на кредитование малого и среднего бизнеса на льготных условиях. «Татфондбанк» сотрудничает с «РосБР» уже на протяжении 6 лет. За годы сотрудничества в рамках программ РосБР нами выдано более 1,5 тысячи кредитов на общую сумму более чем 3,5 млрд. рублей».

По новому соглашению с «Российском Банком Развития» «Татфондбанк» занимается предоставлением инвестиционных кредитов по новым программам, предназначенным для поддержки малого и среднего бизнеса.

Первая программа называется «Инвестирование». Основная цель ее – финансирование капитальных затрат и модернизация бизнеса, то есть усовершенствование существующих бизнес-процессов, улучшение управленческой модели предприятия.

«Кредит предоставляется под 13,15% годовых на срок от 1 года до 5 лет, сумма кредита – от 300 тысяч до 60 миллионов рублей. Комиссии за предоставление кредита отсутствуют, – объяснила Эльза Фаррухшина. – В качестве обеспечения по кредиту могут быть приняты недвижимость, транспортные средства, оборудование или иное ликвидное имущество. Кредит выдается с использованием механизма кредитной линии с лимитом выдачи, что позволяет предприятиям самостоятельно определять для себя, в какое время им необходимы средства.

Стоит отметить, что модернизация предприятия – довольно актуальная проблема. Так, недавно в редакцию «Занимаем.Ру» обратился фермер, который решил вместе с несколькими партнерами создать единое предприятие, в рамках которого бы вел животноводческий бизнес.

Но их предприятие существует всего год, из-за чего стандартные виды кредитования их проекту помочь не могут. Возможно, именно инвестиционное кредитование может профинансировать подобные проекты – хотя здесь все часто зависит от того, «подойдет» ли заемщик банку: насколько устроят его перспективы, возможные шансы на развитие бизнеса – речь здесь идет об очень крупных суммах денег, и высокая ставка и даже дорогой залог не смогут полностью покрыть риски инвестиций.

Вторая программа называется «Финансирование для инноваций и модернизации». Она специализируется на выдаче кредитов на суммы до 150 миллионов рублей. «Татфондбанку», в частности, уже поступили запросы на предоставление такого кредита, и один договор по данному займу уже был заключен:

«Приоритет предоставляется проектам, обеспечивающим производство и продажу конкурентоспособной продукции, не имеющей российских аналогов, а также проектам, создающим новые рабочие места – пояснила г-жа Фаррухшина.

Кредит требует доказательства подобной информации: наличия патента, авторского свидетельства, экспертизы, подтверждающей инновационный характер изобретения.

Также важным документом является расчет прибыльности проекта – банки не согласятся инвестировать в проект, реализуемый без плана и рассчитанной прибыли – такое «венчурное инвестирование» вряд ли привлечет даже самых рискованных инвесторов:

«При оформлении кредита на модернизацию производства необходимо представить расчет по увеличению объемов продаж или улучшению качества выпускаемой продукции производственного назначения, а также план по ее реализации, – комментирует Эльза Фаррухшина.

Инновационные кредиты и условия их получения

В последнее время актуальность инновационных кредитов только растет. Это закономерно: растет количество запускаемых старт-апов, это модно и выгодно.

Очевидно, что если собственных средств на развитие бизнеса у стартаперов нет и венчурные инвестиции привлечь не удалось, то без заемных средств не обойтись. И банки идут навстречу своим клиентам, предлагая различные формы инвестиционных займов.

Что такое инновационный и инвестиционный займы?

Инвестиционный кредит – это те средства, которые банковское учреждение вкладывает в развитие какой-либо компании на ближайшие несколько лет. Инновационные кредиты же направлены на инновации, технологические новинки, которые компания будет применять в дальнейшем.

Источником финансирования подобных проектов выступают не только банки, но и государство. Займына развитие бизнеса предоставляет, к примеру, «Российский банк развития», который перевел денежные средства другим кредитным организациям: «Балтинвестбанку», «Татфондбанку», «Русь-Банку».

А теперь подробнее поговорим об особенностях инвестиционного финансирования, о требованиях, предъявляемых кредитными организациями к заемщикам на примере «Татфондбанка», который сотрудничает с «Российским банком развития» уже на протяжении 6 лет.

Благодаря своему статусу «РосБР» принимает участие в федеральных программах, привлекая ресурсы, которые направляются на кредитование малого и среднего бизнеса на льготных условиях. За время сотрудничества с «РосБР» возмездную помощь в «Татфондбанке» получили более полутора тысяч организаций. Общая сумма кредита составила более 3,5 млрд. рублей.

Недавно «Татфондбанк» заключил новое соглашение с «РосБР» — теперь разработаны новые программы инвестиционных кредитов для поддержки представителей малого и среднего бизнеса.

Программы инвестиционного кредитования: примеры

Программа №1 – инвестирование. Банк выдает денежные средства для модернизации бизнеса и улучшения управленческой модели предприятия.

Срок, на который предоставляются кредитные средства – от 1 года до 5 лет. Минимальная сумма – 300 тыс. рублей, максимальная – 60 млн. процентная ставка составляет 13,15%. Никакой комиссии за предоставление средств не взимается. Обеспечением (залогом) может выступить движимое или недвижимое имущество, какое-либо оборудование. Главное, чтобы предмет залога был ликвидным. Банк открывает кредитную линию, устанавливает лимит выдачи, так что предприятие само решает, когда необходимо воспользоваться займом.

Программа №2 — финансирование для инноваций и модернизации. Сумма такого кредита составляет до 150 млн. рублей. Татфондбанк уже обрабатывает несколько таких запросов, и один договор по выдаче такого займа уже заключен.

В этом случае приоритет у проектов, финансирование которых позволит получить конкурентоспособную продукцию, не имеющую аналогов в стране и проектам, реализация которых позволит создать новые рабочие места.

Чтобы доказать что проект относится к какой-либо из вышеперечисленных категорий нужно предоставить доказательства:

  • патент;
  • авторское свидетельство;
  • заключение эксперта о том, что изобретение действительно носит инновационный характер.

Еще одно условие для получения кредита – предоставление расчета прибыльности проекта. Это важный момент, так как банковское учреждение не захочет инвестировать в заведомо рискованный проект, без всяких расчетов и плана. Под «расчетом» подразумевается расчет прогнозируемого повышения качества выпускаемой продукции или увеличения продаж, под «планом» – план по реализации данной продукции.

Читать еще:  Правовое положение кредитных организаций страны

Кредитные средства, предоставляемые «Российского банком развития» направлены на поддержку инновационных проектов, которые не имеют аналогов на рынке.

Такое решение как нельзя лучше подходит тем предприятиям, которые готовы внедрить в производство некую новую технологию, но не имеют достаточно средств для реализации этого проекта, ведь в этом есть доля риска. Инновационный кредит также настоящее спасение для бизнеса, в случае если необходимы денежные средства на улучшение качества выпускаемой продукции или модернизацию средств производства.

О необходимости модернизации предприятий

В модернизации нуждается значительное количество представителей малого и среднего бизнеса. Среди них есть и такие, которые существуют недавно, и соответственно стандартные виды кредитования им не подходят.

В таком случае как раз и может помочь инвестиционное кредитование. Правда, банк оставляет за собой право отказать потенциальному заемщику, если проект будет бесперспективным. Каждое предоставление ссуды – это риск, на который иногда идти нецелесообразно, даже, несмотря на дорогостоящий ликвидный залог и высокую процентную ставку.

С целью модернизации кредитуются и сельхозпредприятия. Подобные проекты разрабатываются в нескольких банковских учреждениях.

Размер кредита может составлять до 1 млн. рублей – это так называемый микрокредит. Но иногда этой суммы не хватает, и на развитие бизнеса требуется куда больше денег. В частности большие суммы денег требуются на переход на принципиально новые технологии.

Кредитование

У банков при кредитовании инновационных компаний наряду с такой распространенной проблемой, как отсутствие залога, возникает ряд других трудностей. Финансовые показатели, не соответствующие требованиям банков, а также сложности при оценке коммерческого успеха продукта, для производства которого берется кредит, делают выдачу кредитов инновационным предприятиям чрезмерно рискованной.

В настоящее время коммерческие банки кредитуют высокотехнологичные проекты неохотно. Это обусловлено наличием низколиквидного залогового обеспечения у потенциальных кредиторов, а также необходимостью создания банком значительных резервов вследствие рискованности проекта.

Компании, работающие в области инноваций, зачастую не готовы кредитоваться по существующей кредитной ставке, а также отмечают нежелание банков, при отсутствии имущества у заемщика, в качестве залога рассматривать товары в обороте.

Сами инновационные компании отмечают некоторое улучшение в сфере кредитования банками их деятельности. Так, директор по корпоративному развитию ЗАО «Транзас» Константин Окунев отмечает, что вопросы кредитования инновационных предприятий сегодня решаются легче, чем раньше. «Условия кредитования за последний год ощутимо не изменились, но кредит получить стало легче», — говорит господин Окунев. В то же время он отмечает, что трудно найти компанию, которая была бы довольна существующей процентной ставкой в банке, но в целом ставки на уровне 9-11% годовых приемлемы. «Процентные ставки и общая нагрузка на заемщика по-прежнему остаются на высоком уровне, что часто вынуждает инновационные компании работать на банк, а не на себя», — говорит господин Окунев. По его словам, при кредитовании в банке рентабельность бизнеса компании оказывается на минимальном уровне и теряет реальную возможность аккумулировать собственные средства для дальнейшего развития наукоемкого производства. «Лояльность же банков, которая наблюдается в последнее время, связана в первую очередь с избытком ресурса и стремлением его разместить», — говорит Константин Окунев. Среди трудностей, с которыми сталкиваются инновационные компании при кредитовании в банках, выделяют высокую степень бюрократизированности крупных сетевых банков, которые не имеют возможности быстро и гибко принимать решения. «В то же время некрупные банки обладают большей оперативностью и гибкостью, но не имеют достаточного ресурса для выдачи кредитов в нужном объеме», — подчеркивает Константин Окунев. Кроме того, нежелание банков рассматривать в качестве обеспечения товары в обороте для многих компаний, особенно, стартапов, делают получение кредита в банке невыполнимой задачей. Так, в бизнес-инкубаторе «Ингрия» большинство резидентов — совсем молодой малый бизнес, работающий в сфере IT, у которого нет и не может быть никаких активов в принципе. «Банки традиционно при выдаче кредита компаний требует от нее имущественное обеспечение и это первая причина, по которой этот инструмент заимствования средств для наших резидентов становится невыгодным», — говорит координатор проектов бизнес-инкубатора «Ингрия», Дмитрий Степкин. По его словам, инновационным компаниям гораздо выгоднее сотрудничать в венчурных фондах. «Всем стартапам нужны не просто деньги, а поддержка, — говорит господин Степкин. — У большинства венчурных фондов есть уже сформированный портфель клиентов, которые автоматически могут стать заказчиками для компаний, кредитующихся в этом фонде». Таким образом, возникает синергия между клиентами фонда, а инновационные компании получают не только деньги, но и крупного заказчика, который может стать постоянным клиентом. «Также венчурные фонды — это пул экспертов, которые помогут заемщику объективно оценить свои возможности и потребности», — говорит господин Степкин.

В свою очередь, не все банки одинаково готовы брать на себя высокие риски, связанные при кредитовании инновационных предприятий. Банк ВТБ кредитует производителей высокотехнологичной продукции. Например, этой весной банк выдал петербургскому предприятию ЛОМО кредит объемом около 890 млн рублей. Но в кредитном портфеле петербургского филиала ВТБ инновационных компаний нет. В Петербургском ВТБ основными проблемами при кредитовании инновационных компаний называют отсутствие твердого залога, а также несоответствие требованиям банка по финансовым показателям.

В одном из крупнейших институтов развития в России — Внешэкономбанке — есть два направления участия в реализации инновационных проектов: работа с крупными компаниями и с предприятиями малого и среднего бизнеса. Департамент инноваций и высоких технологий Внешэкономбанка занимается реализацией инвестиционных проектов в области медицинских, ядерный технологий, электронной промышленности, IT, нанотехнологий и космической промышленности. В пресс-службе банка рассказали, что в ближайшее время планируют реализовать ряд проектов, общая стоимость которых варьируется от 2 млрд рублей до более чем 10 млрд рублей. Также в банке отмечают, что при кредитовании инновационных компаний возникают трудности при оценке перспективности той или иной технологии, планируемой к внедрению, ее востребованности на рынке и, как следствие, коммерческого успеха проекта. «В этом случае в банке проводится разносторонняя экспертиза, в том числе при взаимодействии с Минпромторгом, Минздравсоцразвития, Минэкономразвития, а также с аппаратом правительства и администрацией президента РФ», — комментируют в пресс-службе банка.

С малым и средним инновационным бизнесом работает «дочка» ВЭБа — Российский банк развития (РосБР) — по программе «Финансирование для инноваций и модернизации», согласно которой выделение средств для МСБ происходит по двухуровневой системе, то есть с привлечением банков-партнеров. В настоящее время в РосБР в работе находится 16 проектов малых и средних инновационных предприятий общим объемом инвестиций свыше 2,7 млрд рублей, потребность которых в заемных средствах — около 1,2 млрд рублей.

В пресс-службе ВЭБа сообщили, что в рамках этой программы планируется увеличить срок кредитования до 7 лет, при этом процентная ставка для банков-партнеров будет снижена и составит порядка 3/4 ставки рефинансирования ЦБ РФ, что, в свою очередь, позволит выйти на ставки для конечных заемщиков в районе 10-11,5% годовых. Объем кредитования одного проекта в ВЭБ в рамках этой программы составляет до 150 млн рублей, при этом инициатор проекта должен инвестировать не менее 15% собственных средств от общей стоимости проекта.

Читать еще:  Формы ипотечного кредитования

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

В последние годы значительно возросло число желающих начать свое дело либо обновить парк оборудования. Практически мы начинаем повторять процесс организации бизнеса в странах с рыночной экономикой. Теоретически в любой из этих стран каждый гражданин в любой момент может начать свое дело, вложить в него свои личные сбережения, пройдя соответствующую процедуру регистрации.

В этой статье мы даем описание источников и порядка финансирования малого и среднего бизнеса, которые в настоящее время существуют в Украине, а также перспективных, возможно нетрадиционных, в финансовом плане источников.

Классификация существующих источников

1. Собственные средства.

— Личные накопления при необходимости можно дополнить кредитами под залог недвижимости или банковскими кредитами.
— Семейные накопления денежных средств и деньги друзей могут быть привлечены на короткий или долгий период, под процент или на других условиях.

2. Заемные средства.

Наиболее распространенными являются банковские кредиты.
По срокам предоставления кредиты бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные.
В условиях экономической нестабильности и гиперинфляции практикуются в основном только краткосрочные кредиты.

Рассмотрим следующие виды кредитов:

Коммерческий кредит.

Наиболее распространенная форма кредита. Это кредит на любые коммерческие цели, полученный на договорной основе и на условиях банка-кредитора.
При наличии намерения получения кредита в банке необходимо получить информацию о величине процентных ставок в различных банках и выбрать тот банк, условия которого предпочтительнее. Для предоставления кредита необходимы следующие документы:
— Заявление на имя Председателя Правления банка.
— Договор юридического лица с банком о предоставлении кредита для обеспечения производственной деятельности.
— Бизнес план (технико-экономическое обоснование проекта).
— Гарантии на возврат кредита в виде договора между кредитором и заемщиком.
— Баланс на последнюю отчетную дату и подтверждение его налоговой инспекцией и др.

Кредит должен использоваться по назначению и быть своевременно погашенным с выплатой процентов. В случае нарушения срока погашения кредита составляется дополнительное соглашение (пролонгирование), которое обычно закрепляет ужесточение условий кредита.
Каждый банк имеет перечень документов, необходимых для получения кредита.
Но в основном, Вам необходимо подготовить следующие документы:
1. Письмо организации с заявлением о необходимости получения кредита на определенную сумму, на конкретные цели и сроки использования.
2. Годовые и квартальные бухгалтерские и статистические отчеты.
3. Технико-экономическое обоснование заключения договора с расчетами, которые подтверждают возможность своевременного погашения кредита и процентов по нему.
4. Копии контрактов, договоров, счетов-фактур, товарно-транспортных и других документов, которые имеют отношение к кредитному договору.
5. Документы, которые могут быть обеспечением кредита (Страховые полюсы, гарантийные письма, залоговые обязательства и т.д.).

Примечание:
В качестве обеспечения кредита могут приниматься товарно-материальные ценности с учетом снижения их балансовой стоимости на поправочные коеффициент.
6. Для организаций, которые не являются клиентами банка кредитора — копии учредительных документов, корточки с образцами подписей руководителей и справки про отсутствие задолженности в банках, где они обслуживаются.
7. Служебное удостоверение и личный паспорт руководителя предприятия, которое получает кредит.

Овердрафт — «кредит доверия».

Краткосрочный (до 10 дней), дается, как правило под более высокий процент, чем в случае с коммерческим кредитом. Этот кредит выдается, проверенному, надежному клиенту в случае, если у последнего отсутствуют средства на расчетном счете.

Кредитные линии.

Целевое кредитование, как правило, крупного заемщика, на длительный срок. Возможен «замкнутый» цикл кредитования.

Ипотечный кредит.

Это кредитование под залог земли или недвижимости. При отсутствии у нас таких законов как «О залоге», «О собствености на землю», эта форма кредита не имеет широкого распространения, хотя он смог бы стать мощным рычагом для возрождения производства.

Инновационный кредит.

Это особая форма кредита, характеризуемая повышенной степенью финансового риска.
Менее выгодные для юридического лица условия предоставления инновационного кредита являются следствием того, что возвращен этот кредит может быть только в случае реализации конечного продукта. Клиент обязан предоставить банку надежные гарантии возврата кредита, и расплачивается частью своей прибыли, полученной в результате реализации инновационного проекта.

Межбанковский кредит.

Довольно распространенная форма взаимного кредитования финансовых учреждений друг друга, не требующая сложного механизма оформления договоров и других документов. Работает, как правило, на доверии банков друг к другу.
Кредиты «STF», «Stand by».
Стабилизационные кредиты Мирового Валютного Фонда направлены на поддержку экономических реформ в стране и имеют, как правило, политический характер, как бы подтверждают, что МВФ доверяет стране-заемщику и призывает тем самым других кредиторов последовать его примеру.

Другие источники финансирования

Следующим источником финансирования являются кредиты других финансовых организаций, специальных фондов и программ, которые осуществляют адресную поддержку бизнеса с целью стимулирования развития отдельных отраслей народного хозяйства.
Как правило, помощь таких институтов не всегда выражается реально, в виде «живых денег». Это может быть техническая или консультационная помощь, обучающие программы. Эти направления своей деятельности фонды комбинируют с коммерческой деятельностью.

Существуют различные программы и кредиты как правительств отдельных стран, так и их союзов, по которым осуществляется финансовая или техническая помощь украинским предпринимателям.

Финансирование также можно получить из таких международных источников как Международный банк реконструкции и развития (МБРР) в Вашингтоне и Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) в Лондоне, который был учрежден для оказания финансовой помощи развитию экономики рыночного типа в Восточной Европе. Кредиты МБРР рассчитаны на крупных заемщиков (минимум 1 млрл. $) и требуют солидных гарантий (НБУ, Правительства).

Инвестиции.

Зарубежные (иностранные). Собственные (государственные, частные).

Спонсорство и меценатство.

Об этом источнике следует помнить всегда, особенно если Ваш бизнес связан с производством товаров или услуг необходимых обществу, связанных с экологией, здравоохранением, учебой, развитием науки, искусства.

Выпуск и обращение ценных бумаг.

Жизнь подвела потенциальных бизнесменов к следующему шагу на пути развития — созданию корпораций, которые мобилизуют инвестиционный капитал путем выпуска (эмиссии) и распространения (продажи) ценных бумаг.
— Ценные бумаги (акции, облигации) — это денежные документы, которые свидетельствуют о правах владения частью капитала или об отношениях займа, определяют взаимоотношения между организацией, которая их выпустила, и их собственником и предусматривают, как правило, выплату доходов в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных и иных прав на эти бумаги другим лицам.
Корпорации с ограниченной ответственностью отличаются от единоличных владельцев и партнеров тем, что являются экономическими единицами, отдельными от своих владельцев — держателей акций.
Возможность привлечения денежных средств путем выпуска и обращения ценных бумаг нашим предпринимателям надо осваивать и активно использовать.

Финансирование и кредитование нововведений

Финансирование инновационной деятельности (ИД) представляет собой направление и использование денежных средств на проектирование, разработку и организацию производства новых видов продукции, услуг, на создание и внедрение новой техники, новой технологии, разработку и внедрение новых организационных форм и методов управления. Решению этих задач способствуют разработка и финансирование инновационных программ, проектное финансирование, создание специальных организаций, финансирующих инновационную деятельность, инновационных фондов, инновационных банков и венчурных фондов. Различают внешние и внутренние источники финансирования.

Читать еще:  Кредитор последней инстанции

Внешнее финансирование ИД предполагает привлечение и использование средств государства (бюджетные кредиты и ассигнования из бюджета), финансово-кредитных организаций, отдельных граждан и нефинансовых организаций. Формы внешнего финансирования могут быть различными: бюджетное, использование банковских кредитов, эмиссия ценных бумаг, финансирование в форме лизинга и др.

Внутреннее финансирование ИД предусматривает использование собственных средств, куда, прежде всего, входит часть прибыли и амортизационных отчислений, фонда развития производства, акционерный капитал предприятия.

В связи с отсутствием реального спроса на инновационные проекты в России, государство часто выступает спонсором финансирования ИД.

Кредиты и ссуды из федерального бюджета могут предоставляться на следующие цели:

— на разработку, внедрение и приобретение новых технологий, материалов, оборудования;

— на проведение структурной перестройки производства;

— для расчетов по целевым кредитам, выданным на закупку оборудования и материалов.

Безвозвратное финансирование исключено. Как правило, бюджетные средства предоставляются на возвратной основе.

Основой предоставления ссуды выступает кредитный договор.

Банковский кредит – предоставляется на основе принципов возвратности, срочности, целевого характера, материального обеспечения

Эмиссия ценных бумаг – разделяется на первичную и вторичную открытую и закрытую.

Лизинг. Эти операции регулируются Федеральным законом о

«О лизинге» от 20 октября 1998 г. В соответствии с этим законом лизинг – это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Различают финансовый лизинг и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг – это форма финансирования приобретаемого оборудования при посредничестве лизинговой компании, которая покупает его себе в собственность за свои и привлеченные средства, а затем сдает в пользование (аренду) предприятию — лизингополучателю на определенный срок. Лизинговая компания обязана приобрести то оборудование и у тех поставщиков, которые указал лизингополучатель.

При оперативном лизинге срок аренды оборудования лизинга намного меньше срока службы оборудования, сдаваемого в лизинг.

Одновременно с приобретением материальных ценностей лизинговая компания и лизингополучатель подписывают между собой соглашений о сроках аренды и ее непрерывности, о величине арендных платежей, периодичности их выплаты, условиях страхования объекта лизинга, возможных вариантах владения имуществом до окончания аренды и др.

В зависимости от сроков аренды лизинг подразделяется:

— на рентинг – аренда на срок от нескольких дней до месяца.

— на хайринг — от нескольких месяцев до года;

— собственно лизинг – от года до нескольких лет.

Обычно, срок лизинга меньше срока амортизации оборудования.

Дальнейшее ужесточение конкуренции на лизинговом рынке приводит к секъюритизации — венчурной аренде. При этом финансовые обязательства оформляются не в виде прямых договоров, а в форме ценных бумаг, что при необходимости позволяет третьему нарушить данные обязательства. Венчурная аренда представляет собой более рисковое финансирование проектов без гарантий. Особенности кредитного и лизингового механизмов представлены в табл. 7.

Особенности кредитного и лизингового механизмов

Табл. 7. Особенности кредитного и лизингового механизмов

Форфейтинг – трансформация коммерческого кредита в банковский. Суть операции заключается в следующем. Покупатель, на располагающий на момент сделки требуемой суммой, выписывает продавцу комплект векселей на сумму, равную стоимости объекта сделки и процентов за отсрочку платежа, т.е. предоставление коммерческого кредита. Продавец учитывает полученные векселя в банке с формулировкой «без права оборота на себя», что освобождает его от имущественной ответственности в случае неплатежеспособности векселедателя. По учтенным платежам продавец получает деньги в банке. В результате коммерческий кредит предоставляет не продавец, а банк, согласившийся учесть векселя и принявший на себя кредитный риск, т.е. коммерческий кредит трансформируется в банковский. Величина кредитного риска, зависящая от надежности векселедателя, влияет на ставку дисконта, по которой учитываются векселя банком. Кредит по схеме форфейтинга является среднедолгосрочным (от 1 до 7 лет).

Источники внутреннего финансирования – составляют около 80 % всех средств, расходуемых на инновации. Расходование средств осуществляется в соответствии с порядок на предприятии.

Смешанное финансирование осуществляется путем привлечения финансовых средств, необходимых для реализации ИП, из различных источников.

Финансирование ИД включает также формирование и использование специальных фондов для ускорения НТРазвития на всех уровнях управления. Фонды финансирования НТРазвития компенсируют затраты предприятий и НТО на создание и освоение нововведений и страхуют связанные с этим риски. Компенсационные фонды также носят возвратный характер. Хорошо зарекомендовали себя:

— Фонд фундаментальных исследований при РАН.

— Фонд финансирования государственных и международных научно-технических программ.

Инновационные фонды могут быть образованы в каждом регионе за счет средств разработчиков и потребителей ИД (они частично исключаются из налогообложения), за счет банковских вложений, а также средств республиканского и местного бюджетов, заинтересованных предприятий. Они служат для финансирования малых НТО, инициативных проектов, разрабатываемых отдельными учеными и специалистами или их группами, а также для оплаты оказываемых ими консультационных, патентных, инжиниринговых и других услуг.

Дополнительным источником финансирования разработок со значительным экологическим и социальным эффектом служат целевые субсидии, льготы по налогам, плате за ресурсы, компенсации части затрат за счет инвестиционных фондов, дотации покупателям новой дорогостоящей продукции.

В условиях рынка резко увеличиваются кредиты на НТР. Банки становятся главными центрами финансирования НТРазвития, выдающими кредиты на выпуск новой продукции, освоение новой технологии, разработку новой техники, внедрение новой организации производства.

Банки не просто откликаются на нововведения, а рекомендуют инновации, по которым целесообразно брать кредит, выступают в качестве пайщиков с последующим участием в прибылях от внедрения инноваций.

Выделяется два вида кредитов:

1) на приобретение научно-технической продукции, предназначенной для обновления производства;

2) на создание этой продукции.

Банк (коммерческий, государственный, инновационный) проверяет включение предприятием соответствующих затрат в свой план, эффективность новшества по договору, источники погашения кредита в намеченные сроки.

Наряду с кредитами на отдельные инновации банки могут выдавать долгосрочный кредит на организацию выпуска новой продукции на полный жизненный цикл нововведения.

Создается конкурентная основа финансирования: банк выбирает наиболее эффективные для кредитования инновации и организации, а последние — выбирают банк, предлагающий более выгодные условия финансирования (кредита).

Инновационные банки после соответствующей экспертизы выдают кредиты творческим коллективам и отдельным изобретателям, берут на себя долю риска при проведении НИОКР, объявляют конкурсы на лучшие инновационные решения.

Инновационные фонды — не предоставляют ссуд, а приобретают у владельца изобретения исключительное право на его использование. Фонд ищет заинтересованное в новшестве предприятие и заключает с ним контракт на условиях продажи лицензии или соглашения о сотрудничестве на основе разделения риска и взаимной выгоды. Фонд финансирует доработку инновации, расчеты, эксперименты. При отрицательных результатах затраты фонда не возвращаются, при успехе он получает обусловленную контрактом часть прибыли.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector