Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Кредит является капиталом

Кредит как форма ссудного капитала

Кредит – форма движения ссудного капитала, выражающая отношения экономической собственности между кредиторами и заемщиками и обеспечивающая превращение денежного капитала в заемный.

Ссудный капитал вследствие этого является денежным капиталом, который предоставляют его собственники взаймы на условиях срочности, возвратности и платности. Сущность кредита полнее раскрывается в выполняемых им функциях:

— функция аккумулирования временно свободного денежного капитала;

— распределительная функция, благодаря которой аккумулируемые средства перераспределяются между отдельными сферами, отраслями народного хозяйства;

— функция ускорения процесса концентрации и централизации производства и капитала;

— функция регулирования экономики, в частности денежно-кредитного регулирования;

— функция содействия экономии издержек обращения;

— функция развязывания некоторых противоречий процесса общественного производства, в частности противоречий инвестиционного процесса, переливания капитала и т.д.

Существует несколько форм кредита в современных экономических системах: коммерческий, банковский, потребительский, ипотечный, государственный, международный и т.д.

Коммерческий кредит – это ссуды, предоставляемые функционирующими капиталистами друг другу в товарной форме. Объектом коммерческого кредита является товарный капитал. Производство и сбыт различных по своей потребительской стоимости товаров требуют неодинаковых периодов времени, а производство некоторых из них носит сезонный характер. Время кругооборота капитала при строительстве кораблей охватывает несколько лет. Однако предприниматель закупает сырье (листовую сталь) в первый год строительства, когда денег у него от строительства предыдущих кораблей может и не быть в нужном количестве. Во всех этих случаях поставки зерна, хлопка, стали и других товаров выполняются в кредит, без оплаты их покупателем в данный момент.

Поставки товаров в кредит равносильны передаче в ссуду стоимости товаров их покупателю под проценты.

По окончании срока договора покупатель обязуется оплатить цену поставленных ему товаров с выплатой ссудного процента. Обычно договор о предоставлении товаров в кредит оформляется векселем, в котором указывается срок и сумма оплаты товаров с учетом ссудного процента.

Вексель – письменное долговое обязательство, дающее его владельцу право по истечении определенного срока требовать с должника обозначенную на векселе денежную сумму.

Как кредиторами, так и заемщиками по коммерческому кредиту являются функционирующие капиталисты. Коммерческий кредит имеет ограниченные рамки. Во-первых, он ограничен размерами резервных капиталов функционирующих капиталистов, т.е. каждый из них может предоставить коммерческий кредит лишь в пределах того капитала, который ему не нужен для оборота. Во-вторых, коммерческий кредит ограничен по своему направлению: его могут предоставлять отрасли, производящие средства производства, отраслям, потребляющим средства производства, но не наоборот. Коммерческий кредит носит односторонний характер.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается на основе денежного кредита, который называется банковским, т.к. посредниками в его выделении являются банки.

Банковский кредит представляется банками функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Объектом банкирского кредита служит денежно-ссудный капитал. Это основной вид кредита в современных условиях.

Коммерческий и банковский кредиты выдаются промышленным и торговым капиталистам. В современной экономической системе развитого капитализма бывших социалистических стран существует особая форма кредита – потребительский кредит, получателями которого могут быть представители некапиталистических классов.

Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении предпринимателями отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для потребления. Фактически потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели). Потребительский кредит предоставляется, как правило, при покупке товаров длительного пользования.

Государственный кредит – это особая форма кредита, когда заемщиком (кредитором) выступает государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита – выпуск государственных займов.

Сельскохозяйственный кредит – предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство под обеспечение недвижимостью.

Ипотечный кредит – это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий).

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

Банковские кредиты можно классифицировать по назначению, наличием и характером обеспечения, сроками, методами погашения и характером происхождения и группировке в определенные виды по разным признакам.

Капитал банка — как формируется и зачем нужен?

По своей природе банк представляет собой организацию, где идут потоки денежных средств: приходы и расходы. В процессе деятельности банк поддерживает баланс так, чтобы он был в равновесии. Если какое-то из направлений дает сбой, то это может привести к серьезным проблемам.

Если взять классику, то вкладчики несут деньги в банк, банк их выдает в виде кредитов, а затем получая обратно кредитные средства, отдает с процентами вкладчикам. При этом и самому себе оставляет долю. На самом деле сейчас ни один банк так не работает.

Помимо кредитов и вкладов проводится огромное количество иных операций: валютообмен, инвестирование, межбанковское кредитование, создание резервных фондов и проч. И на всякий непредвиденный случай у банка всегда должны быть свободные средства, чтобы закрывать возникающие финансовые дыры. Для этого при создании нового банка есть требование к капиталу. Он будет являться финансовой основой и гарантом исполнения обязательств.

Что такое капитал банка?

Это собственные деньги, которые составляют основу работы банка. При наличии капитала, доверие клиентов растет, поскольку в непредвиденных ситуациях у банка есть ресурсы для исполнения взятых обязательств. Капитал также поддерживает финансовую устойчивость организации. Он должен быть достаточно велик, чтобы обеспечить уверенность кредиторов в способности банка удовлетворить потребности в кредитах в любой экономической ситуации в стране. Так, для открытия банка минимальный размер первоначального капитала должен быть не менее 300 млн.р.

На практике этого хватать не будет. Для открытия самого маленького банка с самыми простыми операциями потребуется, как минимум 500 млн.р. А чтобы получить генлицензию на все виды деятельности капитал должен быть минимум 900 млн.р. Исходя из объема капитала и его достаточности, регулятор может делать прогноз его надежности.

Зачем банку капитал?

В процессе работы банк подвергается различным рискам, которые могут нести потери для банка. Риск есть как для собственного капитала, так и для привлеченного. Изначально банк покрывает ущерб из резервных фондов, собственных средств. Если ситуация совсем плохая, то в ход идут привлеченные средства и страдают кредиторы. Капитал является механизмом защиты для сохранения привлеченных средств. В идеальном случае, банк не должен пользоваться своим капиталом для покрытия убытковущерба. Если это происходит, то это сигнал о плохом положении дел.

Кроме защитной функции, капитал обеспечивает финансовую основу работы банка в соответствии с поставленными задачами. С помощью капитала можно регулировать заинтересованность клиентов или инвесторов в успешном сотрудничестве, а также соответствие законам и регулированию со стороны ЦБ.

Таким образом, капитал банка – это его финансовый фундамент для развития бизнеса. Капитал поддерживает финансовую устойчивость банка и является гарантом исполнения обязательств. Это делает банк привлекательным в глазах клиентов и инвесторов.

Капитал банка вносится на коррсчет, открытый в ЦБ и отражается в бухбалансе и финотчетности. Найти информацию можно на сайте банка или на сайте ЦБ.

Что такое ликвидность капитала банка?

Сама ликвидность означает возможность быстро и без потерь переводить одни средства в другие. Ликвидность капитала банка подразумевает возможность быстро выполнять обязательства перед клиентами и контрагентами банка.

Если уставный капитал банка оплачивается деньгами, то совокупный капитал включает в себя не только денежные активы, но и иные ценности и имущество, ценные бумаги, фонды и пр. Все эти активы в нужный момент должны быстро трансформироваться в деньги для покрытия расходов и нужд.

К факторам ликвидности банка относят:

  • Деловая репутация и менеджмент банка.
  • Соответствие активов и пассивов по срокам.
  • Качество привлеченных активов
  • Качество выданных активов.

Ликвидность капитала тесно связана ликвидностью баланса. Для поддержания ликвидности банк должен постоянно обеспечивать достаточный объем денег на корсчетах, иметь наличность в кассах, пополнять быстрореализуемые активы. Для этого проводится постоянный мониторинг и расчет текущей и долгосрочной ликвидности, составляется ее прогноз, анализируется состояние банка в негативные периоды, рассчитываются потребности в ликвидных активах, их избыток или недостаток.

Читать еще:  Объекты и субъекты кредитования

Таким образом, ликвидность является важным показателем для банка. Она отвечает на вопрос: сможет ли банк отвечать по взятым обязательствам. В оценку ликвидности входят несколько показателей, по которым можно оценить текущее положение дел:

  • Платежные документы, не оплаченные в срок из-за отсутствия денег на коррсчетах. Остатки находятся на внебал.счетах 90903, 90904. Наличие платежей на этих счетах сигнализирует, что у банка проблемы с проведением операций. Если остатки растут, то банк стал неплатежеспособным и неликвидным.
  • Уровень деловой активности, показывающий соотношение оборотов по корсчетам к активам. Он оценивает общий уровень активности банка и устойчивую работу. Если показатель снижается, то это говорит о том, что объем операций снижает и банк, возможно, сворачивает свою деятельность. У активных банков этот показатель равен 1.
  • Чистая ликвидная позиция. Она показывает степень привлечения межбанковских займов. Если показатель меньше 1, то это говорит о проблемах. Банк использует кредиты для покрытия разрывов в балансе, что указывает на неплатежеспособность.
  • Текущий баланс активов и пассивов. Если он равен 1, то дефицита ликвидности у банка нет, и капитал банка будет самым ликвидным, но если снижается, то есть риск.

Достаточность капитала.

Она отражает общую картину надежности банка до тех пор, пока расчетные значения достаточности укладываются в норматив, установленный ЦБ. Норматив достаточности рассчитывается, как соотношение собственного капитала к общему объему активов, скорректированных с учетом риска. Он характеризует способность банка покрывать финансовые убытки за счет собственных средств без ущерба для клиентов. На текущий день норматив достаточности собственного капитала составляет 8%. Согласно требованиям ЦБ, банк должен соблюдать три обязательных норматива, касательно достаточности (НД):

  • НД совокупного капитала 8%
  • НД базового капитала 4,5%
  • НД основного капитала 6%.

При значениях меньше 2% ЦБ отзывает лицензию у банка.

Расчет НД капитала рассчитывается, как соотношение капитала к общему объему активов с учетом рисков:

Например, капитал банка составляет 10 млрд.руб. Активы в целом составляют 100 млрд.р. Произведя нехитрый расчет, видим, что НД составляет 10%, что укладывается в норматив. Пример примитивный, поскольку на практике будет гораздо сложная методика. Согласно ей, нужно рассчитывать целый перечень активов, корректировать их на уровень риска и пр. Подробную методику с пояснениями можно найти в инструкциях ЦБ (№110-И).

Плохой капитал банка.

Показатели капитала могут давать оценку общему состоянию банка. Если банк не в силах соблюдать нормативы достаточности, то ему сложно управлять бизнесом. Снижение уровня капитала свидетельствует в том, что банк его использует для покрытия текущих убытков. Такой банк чаще всего лишается лицензии или банкротиться. Для кредиторов и дебиторов плохое состояние капитала является сигналом, что вскоре банк не сможет выполнять взятые обязательства и под риск попадают их средства.

Что такое уставный капитал?

Это первоначальная сумма вложений учредителей инвесторов банка, которая гарантирует интересы кредиторов и является первым ресурсом для начала работы. Это личные деньги. УК не может формироваться из заемных средств. Мин.сумма – 300 млн.р. Размеры и состав УК определяется ст.11 ФЗ№395 «О банках».

УК формируется после подачи заявления на регистрацию нового банка. После одобрения ЦБ в течение месяца учредители должны внести сумму УК на коррсчет, открытый в ЦБ. Для получения базовой лицензии достаточно внести в УК 300 млн.р., для универсальный – 1 млн.р. Из пяти сотен банков, работающих в России сейчас, УК свыше 1 млрд.р. имеют 154 банка, свыше 10 млрд.р. – 35.

Если банк изначально получил базовую лицензию и захотел расширить свои возможности по операциям, то он может получить универсальную и генеральную лицензию. Для этого ему придется увеличить УК. Делается путем дополнительного выпуска акций или увеличения их номинальной стоимости. Для этого собирается совет директоров и учредителей, принимается решение, составляет протокол заседания. После одобрения ЦБ, УК увеличивается, и банк получает универсальную лицензию. Также, при необходимости можно сократить УК, но это уже будет являться негативным сигналом для клиентов и кредиторов.

8.1. Ссудный капитал и кредит

Экономической основой появления и развития кредитных отношений является формирование и функционирование ссудного капитала.
Благодаря тому, что деньги имеют добавочную потребительную стоимость они становятся специфическим товаром и получают особую форму — форму ссудного капитала.

С помощью кредита временно свободные денежные капиталы, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот, обеспечивая прибыль и бесперебойность процесса воспроизводства.
Превращение денежного капитала в ссудный капитал обусловливает собою распадение прибыли на процент и предпринимательский доход.
Таким образом, основными характеристиками ссудного капитала является процент и предпринимательский доход.
Присвоение процента является результатом существования права собственности на капитал; присвоение предпринимательского дохода является результатом участия денежного капитала в промышленной или торговой деятельности.
Процент делает возможным существование пассивных капиталистов и стимулирует превращение денежного капитала в ссудный капитал. Предпринимательский доход делает возможным присвоение прибавочной стоимости при помощи чужого заёмного капитала и стимулирует его привлечение. Таким образом, рядом с рынком обычных товаров и рынка труда создаётся рынок капиталов, появляется и новый вид предприятий, торгующих капиталом, концентрирующих спрос на капитал и его предложение.
Исходным пунктом исследования капитала, приносящего проценты, является тот факт, что деньги имеют добавочную потребительскую стоимость, то есть служат средством присвоения прибавочного труда, что делает их особым товаром, товаром-капиталом. Исходя из этого факта, исследование сущности ссудного капитала предполагает: 1) определение формы движения ссудного капитала; 2) выяснение сущности ссуды; 3) характеристику цены ссудного капитала.
Ссудный капитал как движение имеет своим исходным пунктом выдачу ссуды, а своим конечным пунктом – возвращение ссуды обратно. Смысл движения ссудного капитала, его внутренний мотив составляет процент.
При анализе движения ссудного капитала предполагается разделение капитала на капитал — «собственность», и капитал «функцию», т.е. капитал принадлежит одним лицам, а функционирует у других. Поэтому кругооборот промышленного (или торгового) капитала модифицируется и приобретает вид
Д – Д – Т … П … Т? – Д? – Д? ,
где Д – Д – фаза передачи денег как капитала от заимодавца к заемщику;
Д? – Д? – возврат ссуды обратно.
Д – Д и Д? – Д? не являются моментом кругооборота капитала, но составляют введение и заключительную части кругооборота промышленно-торгового капитала, при этом возникают и развиваются на его основе.
Капитал, приносящий процент есть производная форма капитала, приносящего прибыль. При этом существование капитала, приносящего прибыль, является основой возникновения и движения капитала, приносящего процент. Однако капитал, приносящий процент, имеет своё собственное бытие и собственное движение:
Д – Д и Д? – Д? , или Д – Д? .
Денежный капиталист отдаёт на определённый срок свои деньги торговцу или промышленнику, а по окончании срока получает их обратно с известным, заранее оговорённым приращением. Это движение состоит из ряда моментов, не имеющих ничего общего с действительным кругооборотом капитала:

  • «А» передаёт деньги «В» во временное пользование;
  • «В» обязуется по истечении установленного срока эти деньги вернуть;
  • «А» и «В» договариваются насчёт размера процента.

По истечении установленного срока ссуда должна быть возвращена независимо от: а) характера пользования ею; б) времени окончания оборота капитала, организованного взятыми в ссуду деньгами.
Форма движения ссудного капитала Д – Д? наиболее полно выражает природу капитала как стоимости, приносящей большую стоимость.
В фазе Д – Д происходит простая передача денег от «А» к «В». Что скрывается за этой передачей денег? У «В» деньги превращаются в капитал и приносят среднюю прибыль. Следовательно, «А» предоставляет «В» возможность получения средней прибыли. Точнее, передавая на определённое время деньги, «А» фактически и реально передает «В» не деньги, а капитал в денежной форме, или денежный капитал.
Если «А», передавая «В» деньги, передаёт ему возможность получить среднюю прибыль, то «В» возвращая деньги «А» обратно, должен отдать ему часть средней прибыли — что выражается фазой Д? – Д? . При этом денежный капитал получает новую форму — форму капитала, приносящего проценты, или становится ссудным капиталом. В этой своей новой форме денежный капитал обособляется от промышленного и торгового капитала и становится особым капиталом, противостоящим им как капитал, приносящий проценты.
В кругообороте промышленного или торгового капитала денежный капитал непосредственно выполняет функции денег: происходит превращение денег в товар — Д – Т и товара в деньги — Т? – Д? .
Иначе в движении ссудного капитала в фазах Д – Д и Д? – Д? деньги непосредственно функционируют как капитал. В фазе Д – Д заимодавец передаёт заёмщику денежный капитал, он функционирует не как деньги, а как капитал в денежной форме.
Деньги, которые в фазе Д – Д переходят от «А» к «В», в фазе Д? – Д? возвращаются обратно от «В» к «А». Как деньги они временно отчуждаются, на них ничего не покупают, они не выполняют и других функций денег. Окончательно отчуждается их добавочная потребительная стоимость — их возможность в определённое время приносить среднюю прибыль. Следовательно, они отчуждаются как капитал и для того, кто их отчуждает, и для того, кому они отчуждаются.
Таким образом, ссудный капитал — это форма денежного капитала, который будучи отданным в ссуду приносит ссудный процент и обслуживает функционирующий капитал.
Ссудный капитал как специфическая форма капитала обладает рядом особенностей:
1. Ссудный капитал — это капитал-собственность. С его образованием произошло раздвоение капитала на капитал-собственность, который передаётся во временное пользование с целью получения процентов, и капитал-функцию. Функционирующий капитал осуществляет кругооборот в предприятии заёмщика и приносит прибыль. Ссудный капиталист выступает лишь в качестве собственника капитала, применяемого в чужих предприятиях. Реальным выражением этой собственности является обязанность заёмщика вернуть полученную ссуду в срок с уплатой процентов.
2. Ссудный капитал — это своеобразный товар. Его потребительная стоимость состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли. Часть прибыли — процент, или цена ссудного капитала, — является оплатой этой его способности в отличие от цены обычных товаров, представляющей денежное выражение стоимости.
3. Ссудный капитал имеет специфическую форму отчуждения. В отличие от купли-продажи, где одновременно товар перемещается от продавца к покупателю, а деньги – от покупателя к продавцу, при кредитной сделке ссудный капитал передаётся односторонне: при предоставлении ссуды — от кредитора к заёмщику, при её погашении — от заёмщика к кредитору с уплатой процента.
4. Движение ссудного капитала отличается от движения функционирующего капитала. Промышленный капитал последовательно принимает три формы – денежную, производительную и товарную, проделывая кругооборот Д – Т…П…Т? – Д?. Торговый капитал принимает две формы — товарную и денежную. Ссудный капитал постоянно находится в денежной форме, так как связан с предоставлением денежного капитала в ссуду и её возвратом с процентами — Д – Д?.
5. Ссудный капитал — наиболее фетишистская форма капитала. Формула его движения Д – Д? не включает производство и обращение товаров, скрывая источник возрастания стоимости. Создается видимость, будто деньги по своей природе могут приносить прибыль. В действительности же источником прибыли и процента — её части — служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства.
Ссудный капитал выступает в денежной форме, создавая иллюзию, будто это деньги. Однако качественное различие этих экономических категорий определяется тем, что ссудный капитал — это одна из форм самовозрастающей стоимости; деньги, будучи особым товаром, выполняющим роль всеобщего стоимостного эквивалента, сами по себе не дают прироста стоимости. Количественное различие состоит в том, что масса ссудных капиталов превышает количество денег в обращении, так как одна денежная единица многократно выступает как ссудный капитал.
Таким образом, главной чертой ссудного капитала как экономической категории является передача стоимости во временное пользование с целью реализации его специфического качества — способности приносить прибыль в виде процента.
Как было отмечено ранее, кругооборот промышленного капитала неизбежно приводит к образованию временно свободного денежного капитала. Поскольку временно свободный денежный капитал накапливается и не приносит прибыль, то возникает противоречие между свободными денежными капиталами и природой капитала как стоимости, находящейся в непрерывном движении и приносящей прибыль. Это противоречие разрешается посредством кредита.
Кредит — это форма движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду на условиях возвратности с уплатой ссудного процента.
Сущность экономической категории выражается посредством выполнения ею определённых функций. Функции кредита — это его общественное назначение. Выделяют следующие функции кредита: а) перераспределительная; б) экономия издержек обращения; в) ускорение концентрации и централизации капитала; г) контрольная; д) эмиссионная.
Основная функция кредита — перераспределительная. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, домашних хозяйств, государства аккумулируются и превращаются в ссудный капитал. Через кредитный механизм ссудный капитал перераспределяется на основе возвратности между отраслями экономики, направляясь в те сферы, которые обеспечивают получение большей прибыли или которым отдаётся предпочтение в соответствие с общенациональными программами. Эта функция приобрела значимый общественный характер с развитием банковского дела, которое, по выражению К. Маркса, «изымает из рук частных капиталистов и ростовщиков распределение капитала как особое предприятие, как общественную функцию»1. Кредит способствует выравниванию отраслевых норм прибыли в среднюю, повышению нормы и массы прибыли. Тем самым осуществляются регулирование производственных пропорций и управление совокупным денежным капиталом в интересах экономики.
Кредит выполняет функцию экономии издержек обращения посредством воздействия на структуру денежной массы, платёжного оборота, скорость обращения денег. С возникновением кредита появились простейшие формы кредитных денег: долговые расписки в первом тысячелетии до нашей эры, векселя (с XII в.н.э.), чеки (с XYI в.). В период монометаллизма кредит способствовал замещению полноценных денег векселями, банкнотами, чеками. С уходом золота из обращения основу функционирования денежных систем стали составлять неразменные кредитные и бумажные деньги. В современный период кредит выполняет функцию издержек обращения, способствуя развитию разнообразных средств использования банковских счетов и вкладов (депозитных сертификатов, кредитных карточек), сокращению наличного платёжного оборота и расширению безналичного, ускорению движения денег.
Концентрация и централизация капитала при помощи кредита достигаются путём ускорения превращения прибавочной стоимости в капитал. Кредит раздвигает границы индивидуального накопления. С помощью кредита происходит увеличение свободных капиталов путём присоединения к ним других свободных капиталов. По словам К. Маркса, кредит «становится новым и страшным орудием в конкурентной борьбе и, в конце концов, превращается в колоссальный социальный механизм для централизации капиталов»2. [**]Он даёт возможность в известных пределах распоряжаться чужим капиталом, чужой собственностью и чужим трудом. Благодаря кредиту ссудный капитал отдельных владельцев превращается в общественный капитал.
Суть контрольной функции состоит в том, что в процессе кредитных отношений оценивают способность заёмщика выполнить кредитные обязательства и осуществляют контроль за его деятельностью. Посредством этой функции кредит выступает как стимулятор, заставляющий использовать как заёмные, так и собственные средства с максимально возможной эффективностью. Кредит является и стихийным макрорегулятором экономики, направляющий ресурсы в первую очередь в наиболее перспективные, динамично развивающиеся отрасли.
Важнейшая функция кредита — эмиссионная. В процессе кредитования происходит эмиссия платежных средств. Центральный банк, а затем и коммерческие банки предоставляя кредиты осуществляют эмиссию денег. В процессе выполнения эмиссионной функции кредит обеспечивает устойчивое функционирование экономики, поскольку нехватка платежных средств влечёт за собой снижение нормы прибыли и замедление экономического развития.
Совокупность всех функций кредита обеспечивает рациональную и эффективную организацию экономических процессов общества.

Читать еще:  Учет расчетных и кредитных операций

52. Ссудный капитал как экономическая основа появления и развития кредитных отношений

52. Ссудный капитал как экономическая основа появления и развития кредитных отношений

Ссудный капитал – совокупность денежных средств, передаваемых на возвратной основе во временное пользование за плату в виде процента.

Прибыль, получаемая от ссудного капитала, распадается на две части:

1) процент, присваиваемый ссудным капиталистом– кредитором;

2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом-заемщиком (промышленником или торговцем). Появление у одних экономических субъектов и потребность других в денежных ресурсах стала основой формирования кредитных отношений.

В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов.

1. Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

1) полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;

2) ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления, т. е. без последующей капитализации);

3) сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этапа было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления (т. е. с обязательной последующей капитализацией). Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос.

2. Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организа ций. Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:

Читать еще:  Организация кредитного дела

1) аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;

2) обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц;

3) проведение ряда специальных финансовых операций.

Растущий уровень спроса на услуги посредников и высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределили стремительное развитие банковской системы. Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, механизм ответственности сторон и т. п. Однако в целом деятельность кредитных организаций по-прежнему носила децентрализованный характер.

3. Современное состояние. Основной признак этого этапа – централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка.

Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также расширению перечня услуг и операций коммерческих банков.

В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению использования кредитных рычагов в качестве одного из регуляторов рыночной экономики, что потребовало ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций.

Наконец, развитие информационных технологий позволило вывести кредитные отношения на принципиально новый уровень обслуживания клиента, а так-же повлияло на распространение во всей сфере финансовой деятельности.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Теории кредита: классификация теорий, характеристики, описание, история развития и функции

За длительную историю кредитования банками были созданы различные системы группировок ссуд на основании определенных критериев с целью повышения эффективности управления кредитными операциями. Соответственно, клиент может получать кредит в различной форме в зависимости от ситуации и условий.

Эволюция теорий кредита

Теоретическое обоснование кредитов разветвляется на два основных направления. Данная классификация представлена натуралистической и капиталотворческой теориями.

Натуралистическая теория

Начало натуралистической теории кредита положили А. Смит и Д. Рикардо, которые рассматривали ссуды как одну из форм оборота производительного капитала. Главные аспекты этой теории включают следующие пункты:

  • В роли объекта кредита выступают натуральные вещественные блага.
  • Ссудный капитал отождествляется с производительным капиталом.
  • Посредником в движении капитала выступают банки, а пассивная роль отводится кредиту, обеспечивая оборот производительного капитала.
  • Кредит как самостоятельная финансовая единица не формирует реальной стоимости.
  • Потребности, возникающие в процессе оборота капитала, ограничивают масштабы развития кредита.
  • Прибыль, формируемая в результате оборота производительного капитала, является источником ссудного процента — дохода от инвестированного капитала.

Капиталотворческая теория

В середине XIX века лидирующее положение в экономике заняла капиталотворческая теория кредита, характеризующаяся следующими идеями:

  • Процесс воспроизводства не сказывается на кредите.
  • Основным фактором развития экономики является кредит.
  • Банки — структуры, занимающиеся «производством» ссуд.
  • Кредит является производственным капиталом, поскольку выступает в роли источника прибыли.

Идеи данной теории кредита были сформулированы шотландским финансистом и экономистом Дж. Ло и английским экономистом Г. Маклеодом. Немецкий банкир А. Ган, английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри, американский экономист Э. Хансен в начале XX века продолжили развивать капиталотворческую кредитную теорию в своих работах. Ученые внесли в методологию данной теории следующие положения:

  • Ведущая роль в экономике отводится банкам.
  • Активные операции — основа банковской деятельности.
  • Кредит выступает источником банковского капитала, поскольку создает депозиты.
  • Кредит — фактор экономического роста и расширенного производства, поскольку является источником капитала.

Денежные капиталы, которые высвобождаются в процессе оборота торгового и промышленного капитала, и финансовые накопления, формирующиеся в процессе движения средств населения вместе образуют ссудный капитал. Кредитование возможно только на основе перечисленных ресурсов. Кредит может стать инфляционным фактором, ограничивающим экономический рост.

Границы кредита

В экономике масштабы кредитных сделок ограничены. Согласно общей теории денег и кредита, выделяют границы банковского и коммерческого кредита.

Границы коммерческого кредита

Чем определяются границы коммерческого кредита? Данный показатель обусловлен проявлением следующих критериев:

  • Цели использования кредита — обслуживание обращения и производства товаров и продукции, то есть удовлетворение необходимости в оборотном капитале.
  • Направление использования — для сторон подобного кредита характерны хозяйственные связи.
  • Ограничение по срокам предоставления для коммерческого кредита, что умещается в нормальный производственный цикл.
  • Возможность расширения кредита на основе вексельного обращения не отменяет ограничений по сумме.

Границы банковского кредита

Согласно теории о финансах и кредитах, границы банковского кредита определены следующими критериями:

  • Ресурсная база каждого кредита основывается пассивами, от которых зависит максимальная сумма кредитования.
  • Кредитный портфель банковской организации должен соответствовать принципам ликвидности, ввиду чего выдача кредитов определенным категориям заемщиков невозможна. Система экономических нормативов отвечает за подобное регулирование.
  • Потребности хозяйственного оборота ограничивают максимальную потребность в ссудах.

Классификация научных школ, исследующих кредиты

Основополагающим фактором системного изучения теорий кредита является классификация научных школ, не привязанных к конкретной образовательно-педагогической деятельности. Выделяют четыре основные научные школы с учетом кредитной парадигмы — определенной модели постановки проблем и их решений, влияющей на социально-экономическое значение кредита:

  1. Нигилистическая. Кредит разлагает социально-экономическую систему, оказывая на нее отрицательное влияние.
  2. Капиталотворческая. Кредит оказывает положительно влияние на социально-экономическую систему, обеспечивая безграничный и непрерывный экономический рост.
  3. Натуралистическая, или нейтральная. Кредит нейтрален по отношению к системе, поскольку перераспределяет уже имеющиеся ресурсы.
  4. Инвестиционно-финансовая. Согласно данной теории, кредит является неотъемлемой частью формирования потока инвестиционного финансирования в экономической системе.

Современные теории

В теории кредита до экономического кризиса 1929-1933 годов основными считались следующие представления:

  • Кредитная экспансия банковской системы. Осуществляется посредством понижения стоимости кредита, упрощения его условий, провоцирует и позволяет поддерживать подъем промышленности.
  • Объем денежной массы в государстве ограничивает кредитную экспансию банков в условиях обмена банкнот на золото.

Практика циклического развития рыночной экономики пошла вразрез с перечисленными положениями, поскольку на конкретных фазах цикла инфляционный характер безграничного кредитования отрицательно сказывается на кризисе, усугубляя его.

Положения капиталотворческой теории кредита в условиях современности играют роль методологической основы концепций денежно-кредитного регулирования экономики — монетаризма и неокейнсианства, которые подразумевают кредитную экспансию и кредитную рестрикцию как антикризисные мероприятия. На базисах капиталотворческой теории разработано понятие кредитного, или депозитного, мультипликатора, которое широко применяется в финансово-кредитной политике центральных банков. Отражением реальной банковской практики и возможности формирования на основе аналогичной суммы ряда депозитов в ходе кредитной операции является модель мультипликационных депозитов.

Западные экономисты в своих исследовательских работах в настоящее время делают упор не на характеристики кредитных отношений, а особенности их функционирования на практике, соответственно, их деятельность имеет прикладной характер.

До 90-х годов XX века в отечественной экономике была принята единственная теория кредита Карла Маркса, основанная на следующих положениях:

  • Действительный капитал формируется только в процессе производства, но не создается кредитом.
  • Денежные накопления граждан и государства, а также временно свободные и заранее мобилизованные денежные капиталы выступают в роли источников ссудного капитала.
  • Темпы роста действительного капитала уступают темпам роста объема ссудного капитала. Это объясняется увеличением доходов государства и личного сектора, постоянным развитием кредитной системы и прочими факторами.
  • В процессе кредитования банки формируют денежный капитал, предоставляя клиентам ссуду посредством открытия депозитов без предварительного сбора денежных средств. Это требуется для обеспечения оборота торгового и промышленного капиталов. Потребности процесса восстановления действительного капитала ограничивают способность банковских организаций формировать депозиты и аккумулировать денежные капиталы.

Упомянутые выше исследования в работах западных и отечественных экономистов, затрагивающие теории кредита, на сегодняшний день носят в основном прикладной характер.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector