Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Особенности международного кредита

Международный кредит: классификация и преимущества

Международным кредитом называется перемещение заемных финансов и финансовых требований между странами. Одно государство дает другому денежные средства в разных формах на определенных условиях. Для мировой экономики такой вид кредитования предельно важен. Благодаря ему странам удается перекрывать свои долги по межгосударственным платежам. При этом экономика своей страны не страдает.

Международное кредитование: классификация

Займы между государствами классифицируются по различным показателям. По форме выдачи они разделяются на группы.

  1. Кредит наличными. Заемщик получает наличные деньги.
  2. Депозитный сертификат — это специальный документ, подтверждающий сумму вложения. Кредитор, согласно этому документу, через обговоренное время забирает долг и проценты.
  3. Акцептный кредит — инвестор предоставляет заемщику вексель. В момент передачи оформляется и кредитное соглашение.
  4. Облигационный кредит — плательщик получает в пользование ценные бумаги (облигации). По правилам такого вида кредитования держатель через определенное время получает номинальную стоимость.

Облигационное кредитование намного выгоднее займа наличными, так как для получения облигаций не требуется вносить залог, а период кредитования в этом случае больше.

Международные займы

  1. Промежуточные кредиты — расходуются на вывоз товаров, иностранного капитала или услуг.
  2. Коммерческие кредиты — цель таких займов — выставлять на международный рынок свои товары и услуги.
  3. Финансовые кредиты — средства таких кредитов расходуются на приобретение ценных бумаг и на инвестиции в промышленность.

Международный кредит может выдаваться на разный период времени. Поэтому кредиты классифицируют по сроку действия.

  1. Краткосрочный кредит — кредитование, максимальный период которого 1 год. На рынке именно краткосрочное кредитование наиболее востребовано. Заем на короткое время — одно из главных требований при заключении спекулятивных сделок с высоким доходом.
  2. Среднесрочный кредит — максимальный срок займа — 5 лет. Такой кредит инвестируется в импорт потребительских товаров.
  3. Долгосрочный кредит — срок кредитования превышает 5 лет. Деньги инвестируются в основные средства производства.

Преимущества и недостатки

Также как и любой вид кредитования, международные займы имеют свои преимущества и недостатки. Неоспоримыми преимуществами являются:

  • • укрепление позиций собственных предприятий на международном рынке;
  • • улучшение внешнеэкономических отношений между странами;
  • • деятельность государства на внешнеэкономической арене;
  • • привлечение инвестиций из других государств;
  • • получение страной-кредитором дополнительной прибыли от страны-заемщика.

Одним из существенных недостатков международного кредитования является возможное разрушение деловых отношений между странами. Международные организации могут провести «кредитную блокаду», если посчитают, то у государства ведется неправильная политика.

Кроме этого, известны случаи, когда с помощью международного кредита финансировались военные действия.

Но в общем, международное кредитование положительно сказывается на взаимодействии государств и экономической обстановке внутри страны.

Особенности и виды международных кредитов

Тема 17. Международный кредит

Среди особенностей международных кредитов можно отметить:

— особые методы выдачи кредита;

— наличие специфических рисков;

— унифицированные способы определения процентной ставки;

— особые методы обеспечения.

Клиентами между­народных банков наиболее часто выступают:

1) импортеры и экспортеры для финан­сирования своих торговых связей;

2) другие банки, которым требуются денежные средства для финансирования торговых или инвестиционных опе­раций своих клиентов;

3) ТНК, которые нуждаются в фон­дах для зарубежных инвестиций;

4) иностранные правительства, которым требуются деньги для финансирования дефицита ПБ или для выполне­ния программ развития.

При предоставлении международных креди­тов коммерческие банки сталкиваются с рядом специфических рисков, основными из которых являются финансовый, валютный и страновый.

Финансовый риск (риск невозврата) заключается в том, что заемщик к моменту возврата долга окажется огра­ниченно или полностью неплатежеспособным. Для того чтобы оце­нить такого типа риск, банк анализирует факторы, известные как «три Си» кредита:

character – репутация, характер;

cash flow or capacity – денежные потоки;

capital – капитал заемщика.

Базой для оценки репутации заемщика является опыт работы самого банка с данным заемщиком, кредитные опыты других бан­ков, суждения о заемщике в деловых кругах, уровень его менеджмента. Часто используется присвоение кредитных рейтингов.

Во всех операциях по международному кредито­ванию одна из сторон несет валютный риск – риск, связанный с вероятностью неблагоприятного изменения валютного курса на момент погашения.

Страновый риск («пятое Си» международного кредита) охватывает риск усиления валютного контроля, а также опасность существенного изменения экономических и политических условий в стране за­емщика, что может негативно сказаться на его способности воз­вратить долг.

Важнейшим условем международно­го кредита является порядок определения процент­ной ставки. Ставка процента по кредиту включает:

— безрис­ковый компонент – минимальная требуемая ставка дохода;

— премию за риск, в том числе финансовый, валютный, страновый.

В качестве безрискового компонента обычно используется:

Читать еще:  Объекты и субъекты кредитования

— «прайм-рейт» – ставка по кредитам для пер­воклассных заемщиков;

— ставка ЛИБОР (London interbank offered rate –LIBOR) – ставка предложения на Лондонском межбанковском рынке депозитов – ключевой ориентир процентных ставок на междуна­родном рынке ссудных капиталов;

— другие способы – процент по депозитному сертификату или государственным ценным бумагам.

В качестве обеспечения (collateral – «четвертое Си» международного кре­дита) обычно используется некоторые обращаемые ценные бумаги и гарантии другой корпорации, родительской фирмы, другого банка, правительства.

Рис. 17.1. Классификация международных кредитов

Международный кредит может быть предоставлен в различных формах несколькими методами – классификация представлена на рисунке 17.1.

Коммерческий кредит непосредственно связан с внешней торговлей и обслуживает потребности во временно свободных ресурсах экспортера или импортера.

Финансовый кредит предназначен для других целей: капиталовложения в строительство, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютная интервенция и др.

Промежуточный кредит обслуживает различные смешанные формы вывоза капитала, например, выполнение подрядных работ, продажа технологий или целых предприятий и др.

Товарные кредиты предоставляются, главным образом, экспортерами своим покупателям. Валютные кредиты выдаются банками в денежной форме.

Кредиты с залогом – в качестве обеспечения предоставляются товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности). Бланковый кредит выдается только очень хорошо известным банку и проверенным фирмам или банкам (первоклассным заемщикам).

Позитивная роль международного кредита заключается в ускорении развития мировой экономики. Он способствует интернационализации производства и обмена, образованию и развитию мирового рынка, углубляет международное разделение труда.

Негативная роль международного кредита заключается в том, что он способен углублять диспропорции в экономике, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Международный кредит – орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы предложения капитала, источники сырья, за превосходство в решающих областях научно-технического прогресса. Он способствует созданию и укреплению в странах-должниках выгодных для стран-кредиторов экономического и политического режимов.

Особенности международных кредитов

Международный кредит — это средства, предоставляемые различными экономическими и юридическими организациями одних стран другим странам. Многих интересует вопрос, в какой валюте предоставляются международные кредиты. Действительно, на сегодняшний день практически у каждой страны есть своя собственная валюта, так какая валюта выбирается в том случае, если одна страна занимает у другой? Эту тему мы рассмотрим в данной статье.

На то, в какой валюте будет предоставляться международный кредит, влияет множество факторов.

Что такое международный кредит?

Международный кредит, как вид экономических отношений между странами, появился в XV веке, после появления торговых связей между Европой и Ближним Востоком, а позднее между Европой и странами Америки.

В наше время международные кредиты могут предоставляться государствам, банкам, кредитным организациям, фирмам, некоторым юридическим организациям. Для предоставления кредита берутся средства из государственной казны, банков, финансовых организаций, фирм и предприятий.

Основы, на которых предоставляется международный кредит

Международный кредит основывается на некоторых условиях:

  • Возвратность. Если же кредит невозвратный, то это называется финансированием.
  • Срочность. Международный кредит должен быть погашен в обговоренные сроки.
  • Платность. Страна-кредитор получает от сделки прибыль.
  • Обеспеченность. Для предоставления кредита нужны гарантии возврата средств.
  • Цель. От нужд страны-заемщика зависит, какой вид кредита может быть применен.

В мировой экономике роль международного кредита делится на две составляющие. С одной стороны, он поддерживает внешнеэкономическую динамику страны. С другой, страны-кредиторы усиливают свои позиции, в то время как страны-заемщики вынуждены подстраивать свои экономические и политические позиции под них. Поэтому международный кредит можно одновременно назвать как отличном способом укрепления торгово-экономических отношений между странами, так и способом создания конкуренции между ними.

Виды международных кредитов

Существует несколько видов международных кредитов:

  • По источникам — внутренние и внешние, либо смешанные;
  • По субъектам — государственные, частные, кредиты международных финансовых организаций;
  • По видам — товарные, либо валютные;
  • По назначению — финансовые, коммерческие, строительство, покупка ценных бумаг, погашение задолженностей;
  • По обеспеченности — обеспеченные и бланковые (под обязательство должника);
  • По срокам — сверхсрочные — от суток до трех месяцев; краткосрочные — от трех до двенадцати месяцев; среднесрочные — до пяти лет; долгосрочные — дольше пяти лет;
  • По валюте займа — в валюте заемщика, в валюте кредитора, в валюте третьей страны, в международной денежной единице СДР;
  • По форме предоставления — наличные, перечисляемые на банковский счет, акцептные, депозитные сертификаты, облигационные займы;

Порядок передачи средств стране-заемщику

Существуют несколько способов передачи денег:

  • вся сумма займа перечисляется на счет страны-заемщика, с которого осуществляется оплата необходимых товаров или услуг.
  • открывается кредитный счет, в котором указываются суммы товарных поставок. Эта сумма будет расти по мере предоставления поставок товаров до тех пор, пока кредитные средства не будут полностью использованы.
  • происходит кредитное финансирование, полное кредитование этапов инвестиционного цикла.
  • кредит на компенсационной основе. Такой кредит позволяет вести строительство новых объектов, а задолженность погашается выручкой от продукции.
Читать еще:  Аванс покупателя продавцу является разновидностью кредита

В какой валюте предоставляются международные кредиты?

Не существует однозначного ответа на вопрос «в какой валюте предоставляются международные кредиты». Все зависит от того, между какими странами происходит соглашение и какая денежная единица более устойчивая на данный момент. Две страны могут прийти к любому соглашению, устраивающее обе стороны. К выбору валюты кредитования как страны-кредиторы, так и страны-заемщики подходят особенно ответственно, так как, при сильном изменении курса пострадать могут как кредитор, так и заемщик.

На выбор валюты влияют такие факторы, как уровень инфляции, процентная ставка, практика международных расчетов. Возможен также вариант, когда страна-заемщик получает средства в валюте страны-кредитора, а отдает их в своей национальной валюте. Такой кредит называют «мягким», валюта для погашения займа выбирается та, которая наиболее распространена в стране, занимающей средства.

Как правило, для международных кредитов чаще всего используется международная денежная единица, или СДР. К таким единицам относятся американский доллар и евро. Не секрет, что эти денежные единицы наиболее стабильные и распространенные. Для стран, в которых наблюдается высокий уровень инфляции, этот вариант не самый выгодный, так как стоимость национальной валюты в этих государствах занижена. Однако компромисс можно найти всегда, и, в этом случае, это может быть возврат части долга экспортом товаров из страны-заемщика.

Максимальная сумма займа полностью зависит от целей кредитования, а также от наличия обеспечения, то есть гарантий возврата задолженности. Как правило, для предоставления международных кредитов используется система траншей. Транш — это определенная доля выдаваемых средств, эти доли могут быть равными, либо разными. Система траншей используется для обеспечения большей гарантии исполнения страной-заемщиком всех своих обязательств. Следующий транш поступает на счет, когда предыдущий был использован, а все обязательства выполнены страной- заемщиком.

Сумма, выдаваемая страной-кредитором и реальная стоимость кредита всегда существенно различаются. Это связано с необходимостью оплачивания различных прямых и скрытых комиссий. Например, комиссии по оформлению депозитов, приобретение страховки, и т.д.

Итак, на вопрос в какой валюте предоставляются международные кредиты, нельзя дать однозначного ответа. Установление валюты для международного кредита обуславливается несколькими факторами, в то же время, нет строгих рамок для выбора валюты. Страны, участвующие в сделке, могут прийти к выгодному для обеих сторон соглашению. Это может быть и национальная валюта страны-заемщика, и национальная валюта страны-кредитора, либо международная денежная единица — доллар США или евро.

Международный кредит: классификация и преимущества

Международным кредитом называется перемещение заемных финансов и финансовых требований между странами. Одно государство дает другому денежные средства в разных формах на определенных условиях. Для мировой экономики такой вид кредитования предельно важен. Благодаря ему странам удается перекрывать свои долги по межгосударственным платежам. При этом экономика своей страны не страдает.

Международное кредитование: классификация

Займы между государствами классифицируются по различным показателям. По форме выдачи они разделяются на группы.

  1. Кредит наличными. Заемщик получает наличные деньги.
  2. Депозитный сертификат — это специальный документ, подтверждающий сумму вложения. Кредитор, согласно этому документу, через обговоренное время забирает долг и проценты.
  3. Акцептный кредит — инвестор предоставляет заемщику вексель. В момент передачи оформляется и кредитное соглашение.
  4. Облигационный кредит — плательщик получает в пользование ценные бумаги (облигации). По правилам такого вида кредитования держатель через определенное время получает номинальную стоимость.

Облигационное кредитование намного выгоднее займа наличными, так как для получения облигаций не требуется вносить залог, а период кредитования в этом случае больше.

Международные займы

  1. Промежуточные кредиты — расходуются на вывоз товаров, иностранного капитала или услуг.
  2. Коммерческие кредиты — цель таких займов — выставлять на международный рынок свои товары и услуги.
  3. Финансовые кредиты — средства таких кредитов расходуются на приобретение ценных бумаг и на инвестиции в промышленность.

Международный кредит может выдаваться на разный период времени. Поэтому кредиты классифицируют по сроку действия.

  1. Краткосрочный кредит — кредитование, максимальный период которого 1 год. На рынке именно краткосрочное кредитование наиболее востребовано. Заем на короткое время — одно из главных требований при заключении спекулятивных сделок с высоким доходом.
  2. Среднесрочный кредит — максимальный срок займа — 5 лет. Такой кредит инвестируется в импорт потребительских товаров.
  3. Долгосрочный кредит — срок кредитования превышает 5 лет. Деньги инвестируются в основные средства производства.
Читать еще:  Формы кредита классификация видов кредита

Преимущества и недостатки

Также как и любой вид кредитования, международные займы имеют свои преимущества и недостатки. Неоспоримыми преимуществами являются:

  • • укрепление позиций собственных предприятий на международном рынке;
  • • улучшение внешнеэкономических отношений между странами;
  • • деятельность государства на внешнеэкономической арене;
  • • привлечение инвестиций из других государств;
  • • получение страной-кредитором дополнительной прибыли от страны-заемщика.

Одним из существенных недостатков международного кредитования является возможное разрушение деловых отношений между странами. Международные организации могут провести «кредитную блокаду», если посчитают, то у государства ведется неправильная политика.

Кроме этого, известны случаи, когда с помощью международного кредита финансировались военные действия.

Но в общем, международное кредитование положительно сказывается на взаимодействии государств и экономической обстановке внутри страны.

Введение. 1. Особенности международных кредитных отношений 4

Содержание

1. Особенности международных кредитных отношений………………………4

2. Роль международного кредита в развитии производства……………………6

3. Формы международного кредита……………………………………………. 8

5. Лизинг, как форма кредитования в международной торговле……………. 13

6. Прямые и портфельные зарубежные инвестиции……………………………14

Введение

С развитием и укреплением основ рыночной экономики Россия все более интегрируется в систему мирохозяйственных связей, которые постоянно углубляются и расширяются.

Российская Федерация все более включается в мировое хозяйство. Интернационализация хозяйственно-экономических связей сопровождается ростом международных потоков товаров, услуг, капитала, кредитов. В результате происходит постоянный «перелив» капитала между странами.

Между тем международные экономические отношения России на современном этапе развития приобретают особую актуальность и вызывают повышенный интерес широких кругов общественности. Это объясняется, во-первых, тем, что первые шаги суверенной России были сделаны именно в направлении повышения степени открытости ее экономики. Во-вторых, Россия вынуждена перестраивать прежние региональные отношения с бывшими союзными республиками как отношения межгосударственные. Капитал в широком смысле можно определить как ценность, приносящую поток дохода.

Исследования, посвященные миграции капиталов, связаны с именами таких известных экономистов, как Ломакин В., Спиридонов С., Авдокушин Е. и многими другими.

Целью написания работы является рассмотрение вопросов международной миграции капитала.

Предметом изучения в данной работе является капитал.

Законодательной базой написания работы являются приказы и постановления Министерства Финансов РФ.

Работа написана на основе экономической литературы и периодических изданий.

1. Особенности международных кредитных отношений

Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Субъектами международных кредитных отношений являются[4, c. 329]:

• банки, работающие на денежном рынке (денежный кредит);

• промышленные компании (товарный или коммерческий кредит);

• государственные учреждения, правительства;

• международные и региональные валютно- кредитные и финансовые организации.

Расширению масштабов и дифференциации сроков международного кредита способствует интенсификация мирохозяйственных связей и углубление международной специализации и разделения труда. Темпы роста международного кредита в несколько раз превышают темпы роста производства и внешней торговли.

Использование международного кредита снижает индивидуальную стоимость товара по сравнению с международной, на основе внедрения более производительного импортного оборудования, купленного в кредит.

Обособленно денежный и товарный кредит не существуют, т.к. происходит кругооборот капитала на всех его стадиях:

1. При превращении денежного капитала в производственный путем приобретения оборудования, сырья, материалов, энергетических ресурсов.

2. В процессе производства (кредитование под незавершенное производство).

3. Регулирование товарных потоков на мировых рынках. Чаще всего это связанные кредиты. Правительства стран кредиторов финансируют свои фирмы, а продукцию отправляют в другие страны, увеличивая тем самым их внешний долг.

Источниками международного кредита служат[3, c. 321]:

1. Временно высвободившиеся средства предприятий в процессе кругооборота капитала. Производственный цикл для разных предприятий не одинаков, реализация продукции осуществляется также разными темпами.

2. Денежные накопления государства.

3. Средства личного сектора привлекаемые банками.

Принципы международного кредита.

1. Возвратность денежных средств. Если отсутствует возвратность, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, т.е. финансирование.

2. Срочность — на определенный период времени. Различают кредиты:

• суперкраткосрочные (на 1,2 часа, сутки).

• краткосрочные — до года.

• среднесрочные — от 1 до 5 лет; в Великобритании до 7 лет.

• долгосрочные — 5 — 10 лет;

• сверхдолгосрочные — более 10 лет.

3. Платность, как способ осуществления дифференцированных условий кредита. Если отсутствует платность, то это представляет собой помощь.

4. Материальная обеспеченность. Проявляется в гарантии его погашения. В России материальная обеспеченность кредитов слабо развита.

5. Целевой характер — определение конкретных субъектов ссуды. Обеспечивает возвратность. Часто используется в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector