Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Предоставление международного кредита

Международный кредит: функции, формы. Синдицированные еврокредиты (Организация, условия предоставления, привлекательность).

Международный кредит: функции, формы. Синдицированные еврокредиты (Организация, условия предоставления, привлекательность). Кредиты во внешней торговле (акцептно-рамбурсный кредит).
Международный кредит — это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов. Выполняя взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.
С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

Функции международного кредита:

  • перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует поступлению национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;
  • экономия издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;
  • ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранных кредитов;
  • регулирование экономики.

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заемщиц. В их числе — развивающиеся страны, Россия, другие государства СНГ, страны Восточной Европы и т.д.
Двойная роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и конкурентной борьбы.
Формы международного кредита
Классификация форм кредита осуществляется по:
1) назначению:

  • коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;
  • финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;
  • промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);
  • товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);
  • валютные (в денежной форме);

3) технике предоставления:

  • наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;
  • акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;
  • депозитные сертификаты;
  • облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

4) валюте займа (международные кредиты в валюте):

  • либо страны-должника;
  • либо страны-кредитора;
  • либо третьей страны;
  • либо в международных валютных единицах (чаще в экю, замененных евро в 1999 г.);
  • краткосрочные кредиты (от 1 дня до 1 года, иногда до 18 мес);
  • среднесрочные (от 1 года до 5 лет);
  • долгосрочные (свыше 5 лет);
  • обеспеченные кредиты;
  • бланковые кредиты.

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Бланковый кредит выдается под обязательство (вексель) должника погасить его в срок.
7) В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

  • фирменные (частные);
  • банковские;
  • брокерские;
  • правительственные;
  • смешанные, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства;
  • межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Еврокредит — международный заем, предоставляемый банком за счет ресурсов евровалютного рынка (еврорынка). Часто для предоставления крупных займов создаются консорциумы банков. Займы выдаются на срок от 2 до 10 лет с плавающими процентными ставками. Размер займа зависит от финансовой репутации заемщика. Поскольку операции банков в евровалюте не подлежат юрисдикции страны нахождения банка-кредитора, соглашения по предоставлению Е. имеют некоторые специфические особенности, определенные права и обязанности кредитора и заемщика (порядок фиксации процентной ставки, выбор базовой ставки, например ЛИБОР, сроки ее пересмотра, возможность прекращения соглашения в случае невозможности привлечения средств на еврорынок и др.).
Одной из особенностей еврокредиту есть то, что финансовые институты, которые предоставляют займа, объединенные в пулы или синдикаты и с заемщиками их связывают детально разработанные правовые отношения. Так, все еврокредиты приобретают синдицированную форму. Именно под названием «международные синдицированные кредиты» еврокредиты регистрируются и анализируются некоторыми международными организациями.
Синдицированный кредит — кредит, предоставляемый несколькими кредиторами одному заемщику.
Объединение банков, которые предоставляют займа, в пул или синдикат объясняется довольно простыми причинами:

  • стремлением собрать по возможности большие фонды;
  • старанием распределить риски между участниками банковских объединений;
  • расширением круга участников за счет увеличения количества банков, которые размещены в разных странах.

Подготовка заявки на синдицированный кредит осуществляется главным банком или несколькими главными банками. После завершения сбора фондов банк начинает играть центральную роль агента (или уполномоченного) других банков. В конце концов, соглашение об еврокредит содержит точные ведомости об:

  • природу и круг обязанностей и прав банков;
  • использование банками методов управления правовыми и коммерческими рисками, которые могут возникнуть на протяжении срока предоставления займа.

Главный банк — это банк, который избирается будущим заемщиком с целью подготовки операции с еврокредитом, которую он имеет намерение осуществить. Если объем еврокредита есть значительным, главными могут быть несколько банков.
Именно главный банк в сотрудничестве со своим клиентом определяет важнейшие параметры займа:

  • размер кредита;
  • срок, на который от выдается;
  • валюту, в которой будет предоставляться кредит;
  • процентную ставку;
  • комиссионные.

Кроме финансовых условий, главный банк вместе с клиентом определяет также основные правовые основы, которые будет включено в будущее соглашение о кредите, а именно: какое право будет применяться, которыми должны быть действия на случай неплатежеспособности, условия отсрочки, непредусмотренные обстоятельства и т.п..
Главный банк доказывает к сведению других банков, что он обеспечит взаимодействие финансовых и правовых условий, и предлагает им принять участие в синдикате, который имеет намерение создать с определенной долей открытого кредита. Выполняя это, главный банк способен взять на себя ответственность относительно будущих заемщиков, других членов синдиката и в некоторых случаях — третьих лиц.
Перед будущим заемщиком главный банк берет на себя ответственность за любую ошибку, допущенную им, особенно относительно надежности и платежеспособности других банков-заимодателей.
Главный банк несет ответственность перед своими партнерами за просчеты, допущенные в информировании их относительно экономического и финансового состояния, а также платежеспособности заемщика.
Агентом, который представляет членов синдиката в отношениях с заемщиком по поводу предоставления еврокредита, может быть банк, избранный другими членами синдиката. Он является их уполномоченным и за это получает вознаграждение. Согласие относительно выбора агентом конкретного банка дается на стадии, которые передует заключению соглашения. Впрочем чаще за все агентом становится главный банк. А его роль как «главного» заканчивается вместе с заключением соглашения об еврокредите.
Агент всегда выполняет роль предшественника бухгалтерского и технического характера между банками-заимодателями и заемщиком. Так, все движение финансовых ресурсов обязательно проходит через него. В техническом плане именно через агента проходит обмен всей документацией и информацией, которую стороны договариваются передавать друг другу на протяжении срока действия соглашения. Все важнейшие решения, особенно при условиях возникновения непредусмотренных обстоятельств, принимаются большинством банков синдиката.
Привлекательность традиционного еврокредита заключается в возможности быстрого заключения соглашения, разнообразия сроков погашения основного долга и выплаты процентов, предоставлении права выбора валюты, низком уровне ставок заимствования. Это сделало еврокредиты важным инструментом евроопераций на международных рынках. Недостатком рассматриваемого инструмента является низкий уровень ликвидности, которая важна для кредиторов.
Хотя займы на еврорынке доступные для любых заемщиков, но на развитие евровалютного рынка влияют большие банки, посредники и инвесторы. Основная часть банковских кредитов (около 60 %) приходится на заемщиков из стран Организации экономического сотрудничества и развития (ОЕСР). Страны с переходной экономикой не имеют неограниченного доступа к мировым рынкам капиталов, поэтому в основном пользуются многосторонним механизмом финансирования.
Главным его условием является соглашение с Международным валютным фондом (МВФ), которая открывает путь к другим источникам финансирования. Необходимым условием получения международного кредита заемщиком из стран с переходной экономикой является наличие положительного аудиторского вывода аудиторской компании мирового уровня (К.Р.М.G., Price Waterhouse, Ernst ( Young и др.).
Акцептно-рамбурсный кредит — краткосрочное банковское кредитование торговых операций, когда экспортер заинтересован в наличных платежах.
Акцептно-рамбурсный кредит — способ кредитования банком, обслуживающим экспортера, банка, обслуживающего импортера. Условия кредита устанавливаются в ходе предварительной межбанковской договоренности.
1.По поручению импортера его банк выставляет в банке экспортера аккредитив с поручением акцептовать и затем оплатить тратты, выставленные экспортером на себя с назначением плательщиком импортера.
2.Экспортер передает банку документы об отправке товара и выставляет тратты, которые банк экспортера акцептует и/или оплачивает.
3.Полученные тратты и документы банк экспортера пересылает в банк импортера или любой третий банк, который согласится их оплатить, возместив таким образом свои затраты.
Банк, выкупивший тратты и документы, не выдаст их импортеру до тех пор, пока тот не возместит средства, затраченные на приобретение документов и тратт. Без документов импортер не может свое право на отправленный экспортером товар.

Особенности международных кредитов

Международный кредит — это средства, предоставляемые различными экономическими и юридическими организациями одних стран другим странам. Многих интересует вопрос, в какой валюте предоставляются международные кредиты. Действительно, на сегодняшний день практически у каждой страны есть своя собственная валюта, так какая валюта выбирается в том случае, если одна страна занимает у другой? Эту тему мы рассмотрим в данной статье.

На то, в какой валюте будет предоставляться международный кредит, влияет множество факторов.

Что такое международный кредит?

Международный кредит, как вид экономических отношений между странами, появился в XV веке, после появления торговых связей между Европой и Ближним Востоком, а позднее между Европой и странами Америки.

Читать еще:  Аванс покупателя продавцу является разновидностью кредита

В наше время международные кредиты могут предоставляться государствам, банкам, кредитным организациям, фирмам, некоторым юридическим организациям. Для предоставления кредита берутся средства из государственной казны, банков, финансовых организаций, фирм и предприятий.

Основы, на которых предоставляется международный кредит

Международный кредит основывается на некоторых условиях:

  • Возвратность. Если же кредит невозвратный, то это называется финансированием.
  • Срочность. Международный кредит должен быть погашен в обговоренные сроки.
  • Платность. Страна-кредитор получает от сделки прибыль.
  • Обеспеченность. Для предоставления кредита нужны гарантии возврата средств.
  • Цель. От нужд страны-заемщика зависит, какой вид кредита может быть применен.

В мировой экономике роль международного кредита делится на две составляющие. С одной стороны, он поддерживает внешнеэкономическую динамику страны. С другой, страны-кредиторы усиливают свои позиции, в то время как страны-заемщики вынуждены подстраивать свои экономические и политические позиции под них. Поэтому международный кредит можно одновременно назвать как отличном способом укрепления торгово-экономических отношений между странами, так и способом создания конкуренции между ними.

Виды международных кредитов

Существует несколько видов международных кредитов:

  • По источникам — внутренние и внешние, либо смешанные;
  • По субъектам — государственные, частные, кредиты международных финансовых организаций;
  • По видам — товарные, либо валютные;
  • По назначению — финансовые, коммерческие, строительство, покупка ценных бумаг, погашение задолженностей;
  • По обеспеченности — обеспеченные и бланковые (под обязательство должника);
  • По срокам — сверхсрочные — от суток до трех месяцев; краткосрочные — от трех до двенадцати месяцев; среднесрочные — до пяти лет; долгосрочные — дольше пяти лет;
  • По валюте займа — в валюте заемщика, в валюте кредитора, в валюте третьей страны, в международной денежной единице СДР;
  • По форме предоставления — наличные, перечисляемые на банковский счет, акцептные, депозитные сертификаты, облигационные займы;

Порядок передачи средств стране-заемщику

Существуют несколько способов передачи денег:

  • вся сумма займа перечисляется на счет страны-заемщика, с которого осуществляется оплата необходимых товаров или услуг.
  • открывается кредитный счет, в котором указываются суммы товарных поставок. Эта сумма будет расти по мере предоставления поставок товаров до тех пор, пока кредитные средства не будут полностью использованы.
  • происходит кредитное финансирование, полное кредитование этапов инвестиционного цикла.
  • кредит на компенсационной основе. Такой кредит позволяет вести строительство новых объектов, а задолженность погашается выручкой от продукции.

В какой валюте предоставляются международные кредиты?

Не существует однозначного ответа на вопрос «в какой валюте предоставляются международные кредиты». Все зависит от того, между какими странами происходит соглашение и какая денежная единица более устойчивая на данный момент. Две страны могут прийти к любому соглашению, устраивающее обе стороны. К выбору валюты кредитования как страны-кредиторы, так и страны-заемщики подходят особенно ответственно, так как, при сильном изменении курса пострадать могут как кредитор, так и заемщик.

На выбор валюты влияют такие факторы, как уровень инфляции, процентная ставка, практика международных расчетов. Возможен также вариант, когда страна-заемщик получает средства в валюте страны-кредитора, а отдает их в своей национальной валюте. Такой кредит называют «мягким», валюта для погашения займа выбирается та, которая наиболее распространена в стране, занимающей средства.

Как правило, для международных кредитов чаще всего используется международная денежная единица, или СДР. К таким единицам относятся американский доллар и евро. Не секрет, что эти денежные единицы наиболее стабильные и распространенные. Для стран, в которых наблюдается высокий уровень инфляции, этот вариант не самый выгодный, так как стоимость национальной валюты в этих государствах занижена. Однако компромисс можно найти всегда, и, в этом случае, это может быть возврат части долга экспортом товаров из страны-заемщика.

Максимальная сумма займа полностью зависит от целей кредитования, а также от наличия обеспечения, то есть гарантий возврата задолженности. Как правило, для предоставления международных кредитов используется система траншей. Транш — это определенная доля выдаваемых средств, эти доли могут быть равными, либо разными. Система траншей используется для обеспечения большей гарантии исполнения страной-заемщиком всех своих обязательств. Следующий транш поступает на счет, когда предыдущий был использован, а все обязательства выполнены страной- заемщиком.

Сумма, выдаваемая страной-кредитором и реальная стоимость кредита всегда существенно различаются. Это связано с необходимостью оплачивания различных прямых и скрытых комиссий. Например, комиссии по оформлению депозитов, приобретение страховки, и т.д.

Итак, на вопрос в какой валюте предоставляются международные кредиты, нельзя дать однозначного ответа. Установление валюты для международного кредита обуславливается несколькими факторами, в то же время, нет строгих рамок для выбора валюты. Страны, участвующие в сделке, могут прийти к выгодному для обеих сторон соглашению. Это может быть и национальная валюта страны-заемщика, и национальная валюта страны-кредитора, либо международная денежная единица — доллар США или евро.

Международный кредит

Международный кредит — товарный или денежный займ, в котором обеими сторонами кредитования являются различные государства. Как и любая ссуда, данная представляет собой одалживание средств или товаров, которые возвращаются в эквиваленте выше, нежели брались в долг, как говорится, с процентами.

Обеспечение

Если занимаются деньги, то, для возврата продукцией, надо предоставить на денежную сумму, большую нежели стоит данная продукция за деньги. Чаще всего, данные кредиты относят к целевым, они выдаются с условием, что кредитные средства будут потрачены в определенном направлении. В случае межгосударственного кредита, обеспечением могут быть отдельные предприятия (т.е. акции предприятия), принадлежащие государству; сельскохозяйственные угодья и др. Часто, обеспечения может и не быть, если возврат гарантируется страной, скажем, в виде ценных бумаг. Конечно, данные бумаги не имеют большой финансовой ценности, и кредит предоставляется «под честное слово», но, задержки по такому кредиту или отказ от платежа по нему в установленный срок, почти со 100% гарантией отвадит всех потенциальных кредиторов.

Если государство категорически отказывается платить по своим обязательствам, это нанесет сильный удар по экономике, и может даже быть причиной финансовой изоляции.

Но, если страна не может заплатить по счетам в установленный срок, но гарантирует возврат в ближайшем будущем, она может просить кредитора о реструктуризации кредита, чтобы уменьшить платежи и облегчить финансовую нагрузку. Или найти средства для рефинансирования. При этом, берется другой кредит для погашения текущего.

В некоторых ситуациях, получается выдать только коллективный международный кредит. Это возникает, когда риск очень велик. И шанс получить прибыль ничтожен, в то время, как вероятность потерять деньги высока. Коллективный кредит же снизит удар по карманам кредиторов, в случае несвоевременной оплаты, или отказа платить по счетам.

Международные кредиты бывают разные: сверхсрочные, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Среди них, конечно, преобладают среднесрочные и долгосрочные, однако почти каждый из таких кредитов подразумевает экспертную оценку, план развития области, на которую данные деньги будут потрачены и т.д. В некоторых международных кредитах возможна пролонгация – увеличение срока выплат, и ссуда может изменить свой тип.

Международные кредиты обычно большие, и берутся для регулирования, развития определенных отраслей экономики, нуждающихся в срочном финансировании, а активов государства не хватает. При этом, кредитные средства должны использоваться эффективно. И, мало того, что возместить за период кредитования средства для погашения кредита. Они еще должны и принести прибыль государству или улучшить тенденцию развития. Нередко кредиторы имеют доступ для анализа среды, в которую вливаются деньги. Это необходимо для того, чтобы трезво оценить шанс получить прибыль или прогореть. Такие займы хоть и лучшие из долгов, но они создают соответствующие скачки экономики, порой очень большие.

Государственная экономика же должна быть стабильной. Тогда люди спокойны, курсы валют не скачут, рабочие места не увеличиваются, уменьшаются динамично. В идеале, экономика должна стабильно ползти вверх. Это лучший вариант развития экономики, в т.ч. и государственной. В иных случаях, страна берет кредитные средства на собственные нужды. Например, ремонт дорог, развитие электросетей, строительство государственных стратегических предприятий, помощь социальной сфере и т.д. При этом, возврат гарантируется прибылью государственных предприятий, сбора налогов и прочего. Это мало сказывается на экономике, и в народе называется «латанием дыр».

В худшем варианте, кредитные средства берутся для того, чтобы погасить подходящий к концу другой кредит. Или для рефинансирования международного займа. Сложность такой финансовой ситуации в том, что государство может «утонуть» в долгах и быть признано неплатежеспособным. Да, это говорит только об одном – о неэффективности государственного устройства. И небольшие изменения (уменьшение коррупции, сокращение социальных выплат) изменят тенденцию от минусовой (идущей в долговую яму) до плюсовой (постепенно погашающей все кредиты и идущей к процветанию).

Заключение

Да, несмотря на то, что кредиты – это плохо, это выкачивание денег из государства, практически у каждой нации есть свой внешний долг. Его размеры зависят от государственного ВВП (валовой внутренний продукт). Максимальный долг, конечно, не ограничен, но кто захочет содержать иное государство за счет своего? Обычно кредиторы трезво смотрят на соотношение (имеющийся внешний долг / ВВП). И делают выводы – выдавать ли международный кредит?

Бесспорно, иногда дружеские страны «прощают» долги своим союзникам, стратегическим партнерам. Это случается редко, однако, бывает. В других случаях, союзникам предоставляют кредит в виде беспроцентного займа (выдаваемая сумма равна получаемой).

Международные кредиты регулируют мировую экономику, влияют на ее отрасли практически в каждой стране мира. Кроме того, межгосударственные кредитные отношения помогают в выявлении союзников, стратегических партнеров. И регулируют отношения между странами.

Читать еще:  Организация надзора за деятельностью кредитных организаций

Формы и виды международного кредита

Многим организациям удается заявить о себе и выйти на международный уровень, а это означает более крупные затраты и привлечение дополнительного капитала. В этом случае может помочь оформление международного кредита, предполагающего соблюдение пяти принципов: целевое назначение, применение обеспечительных мер, платность, реверсивность и срочность.

Данное явление стало популярным в последнее время благодаря развитию экономических отношений между государствами и научному прогрессу, поэтому стоит рассчитывать на этот источник финансирования. Рассмотрим основы и функции данной категории кредитования. Какие есть типы и формы международного кредита, и для чего он применяется.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Что такое международный кредит

Международный кредит — это перераспределение валютных средств и товарных ресурсов между странами с помощью банковских организаций. В этом есть свои плюсы и минусы. Такой займ обеспечивает постоянность производственной деятельности и её развитие, помогает интернационализировать опыт и лучше понять устройство глобальной дифференциации труда.

Однако международный кредит приводит к непропорциональному расширению воспроизводства и замедляет прогресс отраслей, действующих на основе национального капитала. Тем не менее он занимает важное место в структуре современной экономической системы.

Для указанного кредита характерны такие функции:

  • движение финансовых ресурсов в страны с более низким показателем доходов для их постепенного повышения до среднего уровня;
  • уменьшение затрат на обеспечение выполнения экономических операций с помощью использования банковских переводов, электронных денежных средств, различных валют, чеков и т. д.;
  • льготное кредитование крупных корпораций;
  • привлечение инвестиций из других стран;
  • управление экономикой страны;
  • ускорение роста ВВП.

В основном же все вопросы рассматриваются в международном правовом поле. Важно соблюдать принятые предписания и действующие принципы международного кредита:

  1. Целевое назначение: контроль выданного займа на выполнение конкретных задач.
  2. Обеспечительные меры: предоставление имущества под залог или использование государственных гарантий
  3. Платность: итоговый размер кредита составляет заявленная сумма и начисленные проценты за пользование чужими денежными средствами.
  4. Реверсивность: соблюдение обязательств дебитором по своевременному и полному погашению займа.
  5. Срочность: возвращение ссуды в строго установленный период времени, в случае образования задолженности увеличивается процентная ставка.

Внимание! В случае возникновения задолженности кредитор имеет право не только увеличить годовые проценты, но и подать на дебитора в суд.

Участниками международных кредитных отношений могут быть различные компании, банки, государственные предприятия, мировые и региональные финансовые учреждения, правительства. При этом последние могут выступать в качестве кредитора, дебитора и гаранта при совершении сделки.

Физическое лицо оформить такой кредит не сможет, например, нельзя получить ипотеку в иностранном банке на покупку квартиры в нашей стране. Однако по существующему кредитному договору физлицо может выступить в качестве третьей стороны, предоставив гарантии платежных операций наравне с банками, компаниями и государством. Такой гарантией может стать документ, подтверждающий компенсацию убытков, расписка или поручительство по чеку.

Список финансовых организаций

Международным кредитованием занимается ряд финансовых организаций, все они прошли тщательную проверку и соответствуют мировым стандартам. Они отличаются своей благонадежностью, и им можно доверять. Можно выделить следующие финансовые компании, предоставляющие займ резидентам разных стран:

  1. Международный валютный фонд (МВФ). Является специальной организацией ООН. В составе уже насчитывается более 180 стран. Это крупнейшее объединение кредитует страны, испытывающие экономические трудности на своих условиях, строго контролируя целевое использование денег. Ставка обычно равна 9 %.
  2. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ). Выдает займы на длительный срок (до 20 лет) на различные цели, например, на реконструкцию дорог, возведение новых предприятий и т. п. В состав входит 10 стран. Кредиты предоставляются европейским и африканским государствам.
  3. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС). В первую очередь должен укрепить европейскую валюту. Кредиты выдают при условии, что заемщик сможет стабилизировать экономику.
  4. Банк международных расчетов (БМР). Помогает Германии совершить выплату репараций, налаживает связь между центральными банками.
  5. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или всемирный банк. Кредитует правительства и частные компании при условии предоставления гарантий, процентная ставка может быть очень высокой. Участниками могут быть только члены МВФ.
  6. Европейский банк реконструкции и развития. Призван содействовать развитию экономики стран Восточной и центральной Европы.
  7. Международная финансовая корпорация (МФК). Помогает развить производительность частных компаний без гос. гарантий. Ставка может достигать 20 %, а срок кредитования – 15 лет.
  8. Финансовые и валютно-кредитные компании Евросоюза. Например, Банк Франции для внешней торговли и другие организации разрабатывают свои программы, условия и требования в индивидуальном порядке.
  9. Международная ассоциация развития. Помогает решить финансовые трудности беднейшим странам. Формируется из благотворительных взносов членов сообщества. Получить кредит могут страны, где ВВП на душу населения не превышает 1165 долларов.

Таким образом, все перечисленные организации стремятся защитить международные валютно-кредитные и финансовые отношения, укрепить проблемную экономику бедных стран, помочь наладить производственную мощь крупным и надёжным предприятиям. Не стоит забывать, что порой займы выдаются на строгих условиях и на конкретные цели. Кроме того, ведётся жёсткий контроль расходования полученных денежных средств.

Классификация международного кредита

Международные займы принято различать по назначению, используемой валюте, кредитору, периоду кредитования, обеспечительным мерам и методам выдачи ссудного капитала. Существует только два вида международного кредита на основании предоставления ресурсов: валютный (ссуда от банка в национальной или иностранной валюте) и товарный (экспорт клиентам).

Рассмотрим подробнее классификацию международного кредита по ранее названным признакам. По целевому назначению это могут быть следующие займы:

  • внешнеторговые для поддержания торговых отношений на международном уровне;
  • финансовые для инвестиций, покупки облигаций, выплат по внешней задолженности и другим валютным операциям;
  • промежуточные для осуществления гибридных типов экспорта ресурсов.

Если говорить о валюте, то при оформлении международного займа может быть использовано денежное выражение как кредитора, так и дебитора. Стороны самостоятельно договариваются между собой о том, в какой валюте будет совершен финансовый перевод.

Виды зависят и от того, кто выступает в качестве кредитора: государство или частные компании. Классификация по данному признаку выглядит следующим образом:

  • правительственные;
  • банковские;
  • частные;
  • брокерские;
  • смешанные (кредиторы: фирмы и государство);
  • международные (кредиторы: МВФ, Международный банк реконструкции и развития и т. д.).

При этом частный кредит может производиться по открытому счету, с помощью векселя или авансового платежа. В первом случае заимодатель выдает сумму, которая зависит от размера реализуемой продукции, заемщик же обязуется её оплатить согласно принятому графику. Во втором – дебитор должен оплатить полученный вексель в установленный период времени. В последней ситуации импортер вносит определенную предоплату, что к тому же является и гарантией.

Срок кредитования устанавливает заимодатель на основе возможных рисков, платежеспособности контрагента и его благонадежности. Так кредит может быть следующих видов:

  • краткосрочный (до 12 месяцев);
  • долгосрочный (5 – 20 лет);
  • сверхсрочный (1 – 90 дней);
  • среднесрочный (1 – 5 лет)

Обеспечительные меры предполагают то, что заемщик предоставит заимодателю какое-либо имущество под залог (товар, оборудование и т. п.) или гарантии третьей стороны, например, государства, крупного и надёжного предприятия или финансовой организации. Отсюда следует, что международный кредит может быть обеспеченным или необеспеченным.

По методу кредитования принято различать такие виды международного займа:

  • наличные на расчетный счет дебитора;
  • облигационные;
  • депозитные;
  • акцентные (используется безналичная оплата кредита при условии, что банк согласен).

Как видим, участники международных кредитных отношений имеют различные способы расширения своих предприятий и поддержания экономики отдельно взятой страны. Заемщик может выбрать любые способы получения займов, срок погашения, валюту и обратиться к любому заимодателю, предоставляющему ссуды на мировой арене.

Современные формы и их особенности

Мы рассмотрели типовые формы, основанные на нескольких устойчивых признаках, таких как срок погашения, обеспечение, целевое назначение и т. д. В современном мире существуют и другие формы международного кредита, ведь экономика и наука не стоят на месте.

Многие банки открыли кредитные линии для иностранных клиентов для совершения внешнеторговых операций. Сюда относится следующее:

  1. Лизинг. Это арендный договор, рассчитанный на 10 – 15 лет. Погашение происходит по принятому графику, в течение этого времени заемщик может использовать выбранный объект имущества в своих целях. При этом сохраняется возможность выкупа.
  2. Факторинг. Это инкассирование дебиторского долга заемщика другой стороне, например, банку. Происходит данная процедура путем переуступки прав требований финансовой организации (до 90 % от размера займа). В этом случае срок предоставления займа составляет 120 дней.
  3. Форфейтинг. Это приобретение банком на весь период кредитования ценных бумаг на заранее установленных условиях. Например, банк может купить вексель на определенных условиях, и к нему переходят риски банкротства должника. Данная процедура упрощает схему балансов и бухгалтерского учета.

Внимание! При форфейтинге стоимость векселя получают путем суммирования размера задолженности (под которую выписан документ) и начисленных процентов.

Данные формы широко используются в обществе и порой показывают более выгодные условия. Кроме того, они оказывают значительное влияние на мировой рынок. Например, факторинговые предприятия обладают огромной информацией о различных рынках и сотрудничают с известными банками, а это значит, что они могут проконсультировать клиента в тенденциях развития экономики.

Читать еще:  Методики оценки кредитоспособности физических лиц

Вывод

Крупные предприятия и правительства стран, испытывающих временные финансовые трудности, могут оформить международный кредит на длительный срок и огромную сумму. Денежные средства могут быть выданы на различные цели: строительство дорог, модернизация компании, стабилизация экономики страны и т. д.

Важно помнить о том, что организации, выдающие займ, потребует отчетности расходования средств и могут предъявить строгие требования.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Предоставление международных _кредитов

Глава 15. Международная банковская деятельность

кредитов, выданных крупнейшими банками США, составила $ 315 млрд. В примере 15.3 представлены 30 крупнейших в мире с точки зрения величины их активов банков. Только 5 из 30 банков являются американскими. В 1984 году их было 9, а в году — только ?1 BankAmerica COJI. был номером два в мире в 1984 году, но скатился до 30-го места в 1997 г. после слияния между BankAmerica и NationsBank в 1998 г., однако эта организация вернулась обратно в ведущую пятерку по размеру активов.

Как нетрудно заметить, верхние строчки в этом списке занимают японские банки. Однако беспокойство по поводу роста объемов выданных ими проблемных ссуд, общая сумма которых в июне 1995 года по данным министерства финансов Японии превысила $ 1 трлн, вынуждает их менеджеров существенно сокращать планы дальнейшей финансовой экспансии.

Характеристики международных кредитов

По многим своим характеристикам ссуды, выдаваемые зарубежным клиентам, сходны со ссудами, выдаваемыми местным предприятиям бизнеса: большинство из них является среднесрочными, имеет плавающую процентную ставку и предоставляется надежным или особо надежным заемщикам. Однако между этими двумя видами ссуд могут быть существенные различия по источникам финансирования, степени синдици-рованности, стоимости их использования и типу вносимого обеспечения. Помимо этого, международные кредиты могут выдаваться практически в любых основных мировых валютах, хотя чаще всего они номинируются в американских долларах. Наконец, по своим объемам международные кредиты обычно превышают внутренние, а их получателями чаще всего являются правительства государств и крупные межнациональные монополии, поэтому риск дефолта по ним оказывается относительно невысоким.

Большинство крупных международных кредитов предоставляются с помощью операций на рынках евровалют. Действующие на этих рынках международные банки принимают срочные депозиты от небанковских инвесторов, а затем используют полученные средства для выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд. Заемные средства могут предоставляться либо в виде прямых ссуд,

либо с помощью межбанковского рынка одалживаться другим иностранным банкам. Разница ставок по привлекаемым депозитам и выдаваемым ссудам зависит от уровня процентных ставок, существующих в той или иной стране. Однако в силу многих причин наименьшее значение этой разницы ставок обычно бывает на рынке евровалют. Как правило, стоимость использования ссуд, выдаваемых в евровалюте, определяется на основании ставки LIBOR.

Ставка по ссудам, предоставляемым небанковским заемщикам, обычно зависит от их надежности. Например, ссуда международной компании, имеющей высокий кредитный рейтинг, или заем правительству европейского государства могут предоставляться по ставке LIBOR плюс 0,10 В то же время ставка по кредиту менее известной компании или правительству развивающегося государства может превышать уровень ставки LIBOR на 1.5 % и более.

ссуда продлевается еще на один кредитный период (например, один месяц), процентная ставка по ней на следующий срок будет определяться в соответствии со ставкой LIBOR в момент принятия решения о пролонгации.

Наиболее крупные (свыше $ 50 млн) международные банковские кредиты являются синдицированными. Это означает, что в финансировании кредита участвует группа из нескольких банков, а его окончательным формированием занимаются один или два ведущих. Такой подход позволяет банкам более равномерно свои рис-

ки среди большого количества ссуд, а заемщикам — получать крупные суммы средств, которые вряд ли они могли бы получить в других условиях. Это особенно справедливо в отношении суверенных заемщиков (национальных правительств). И в самом деле, промежуточные синдицирован-

Глава 15, Международна я банковская деятельность

Наконец, следует отметить, что большинство международных банковских ссуд являются необеспеченными. Обычно они предоставляются либо крупным, надежным интернациональным компаниям, либо правительствам государств. В последнем случае их обеспечением являются лишь «добросовестность и порядочность» нации. По иронии судьбы, в то время, когда избыточные средства стран-членов ОПЕК направлялись в развивающие страны, многие банкиры успокаивали себя мыслью о том, что «нация не может обанкротиться». Однако, несмотря на справедливость этого утверждения в широком смысле, в ряде конкретных случаев отказ правительств отдельных развивающихся стран возвращать долги нанес ощутимый удар по некоторым банкам.

Риски, связанные с предоставлением международных кредитов

Во многих отношениях принципы, используемые при определении и оценке риска неплатежа по международным и внутренним кредитам (кредитного риска), оказываются одинаковыми. Однако при предоставлении международных кредитов банкам приходится учитывать еще два вида рисков — валютный риск и риск неплатежеспособности государства-получателя кредита. Сейчас мы обсудим все эти три вида рисков друг за другом и предложим способы, при помощи которых банки могут их сократить.

Кредитный риск. Кредитный риск определяется вероятностью того, что заемщик не сможет выплатить часть процентов или номинальной суммы кредита. Поэтому чем существеннее будет риск дефолта заемщика, тем выше будет процентная ставка по предоставленному ему кредиту. Хотя с подобным риском американские банки постоянно имеют дело и у себя в стране, сбор достоверной информации о надежности потенциального зарубежного получателя кредита оказывается более сложным и трудоемким. В результате многие банки США предпочитают выдавать кредиты лишь крупным иностранным корпорациям или финансовым институтам. В некоторых случаях правительства иностранных государств могут давать американским банкам гарантии своевременной выплаты средств в случае дефолта частного заемщика, что повышает привлекательность таких ссуд для иностранных кредиторов.

Риск неплатежеспособности государства-получателя кредита. Данный вид риска тесно связан с особенностями политического развития государства, в частности с отношением его правительства к иностранным кредитам и инвестициям/Некоторые правительства поощряют приток в страну иностранных капиталов независимо от того, поступают ли они из государственных или из частных источников. Другие же, напротив, ограничивают этот процесс. Различные мелкие препятствия в виде регулирования цен заработной платы на предприятиях заемщика, контроля за его прибылями, введения дополнительных налогов нередко существенно затрудняют своевременный возврат кредитов. Недавно новый вид подобных барьеров начал появляться в некоторых мусульманских странах, где, согласно заповедям Корана, запрещается взимать проценты за предоставленные в долг деньги. Хотя все же возможно взимать комиссию за оказание услуг, подобные односторонние изменения в политике правительства и правилах регулирования в целом увеличивают затраты на ведение дел в отдельно взятой стране.

В исключительных ситуациях правительства некоторых государств экспроприируют имущество иностранных компаний или запрещают осуществлять выплаты по зарубежным займам. Однако подобные случаи встречаются довольно редко, так как ни одна страна, с точки зрения перспектив ее будущего развития, не заинтересована в прекращении притока иностранных средств. Любая национализация или отказ правительства выплачивать международные долги может остановить приток инвестиций в страну. Однако восстания, гражданские волнения, войны и неожиданные изменения в правительстве все же случаются время от времени, и в результате данный вид риска вполне реален и должен учитываться при предоставлении международных кредитов. В какой-то мере успокаивающим известием для инвесторов должен послужить тот факт, что, за исключением Чили и Кубы, в последнее время было очень мало случаев крупномасштабной национализации со стороны иностранных правительств. Однако американские банки были изгнаны из Ирана, а некоторые южноамериканские страны реквизировали собственность некоторых американских граждан.

В 1980-х к* американским банкам срочно пришлось заниматься проблемой пересмотра поряд-

Часть 4. Коммерческие банки

связанный с возможной

Как банки снижают риск,

После того как американские банки понесли огромные убытки по кредитам развивающимся $ц$л нам, они стали неохотно предоставлять новые ссуды таким государствам, как Мексика и !я>*ч)’,»)>’л:Ч Помимо них и многие другие стра-;«Латинской Америки, Азии Восточной Европы также стали восприниматься в качестве довольно ненадежных заемщиков.

тавления кредитов этим странам является нестабильность их риполитической ситуации, результатом которой в некоторых случаях может стать отказ от выполнения финансовых обязательств по отношению к иностранным, кредитр-

Однако в последние годы ю-новые схемы ления займов развивающимся

странам, позволяющие банкам

снизить риск невыплат по выданным ими кредитам. пример, Международная

вая корпорация (МФК)..являющаяся подразделением Всемирного синдицированные ссуды для частых ков раз-

ляют банкам США участвовать этой программе кредитования с гораздо меньшим, чем в обычном случае, риском. Номинал этих ссуд колеблется от $ 5 млн до S 100 млн, 25 % от as величины обеспечивается средствами МФК. а остальные 75 % банками-участниками соглашения.

Привлекательность этих программ состоит в том, что позволяет банкам США с минимальным риском получать доход по предоставленным ссудам по ставке, на

LIBOR. Снижениерискапроисхо-: ди

в этом случае по двум причинам. Во-первых, то, что МФК вхо-тт ? состав Всемирного ^mWM само по себе

защитой от возможного отказа тай или иной страны возвращать ссуду иностранному банку. Во-вторых, поскольку кредит является синдицированным, риск дефолта по нему для каждого банка существенно снижается. Обратите внимание на |ф что данный вид >

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector