Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сущность и классификация международного кредита

Международный кредит, его сущность и значение. Классификация международных кредитов

Международный кредит – это предоставление ресурсов в денежной или товарной форме во временное пользование на условиях срочности, возвратности и платности в сфере международных экономических отношений. Источниками ресурсов для международного кредитования могут выступать временно свободные денежные средства предприятий и корпораций, денежные накопления частных лиц и валютные резервы государства.

Субъектамикредитных отношений выступают международные кредитно-финансовые организации, государства, банки, компании, фирмы, другие юридические лица.

Целямипривлечения международных кредитов и займов являются:

— реализация государственных программ и инвестиционных проектов в соответствии с приоритетными направлениями развития экономики страны;

— расширение импорта новой техники, передовых технологий, сырья, товаров, энергоресурсов;

— пополнение валютных резервов страны;

— покрытие дефицита государственного бюджета;

— поддержка экономических и социальных реформ;

— ликвидация последствий стихийных бедствий, решение экологических проблем.

Международный кредит способствует перераспределению капиталов между странами в целях обеспечения расширенного воспроизводства, ускорения концентрации и централизации капитала. При этом, в сферу совместного предпринимательства в первую очередь вовлекаются те отрасли, уровнем развития которых определяется научно-технический потенциал страны, обеспечивающий стабильность национальной экономики и равноправное участие Республики Беларусь в международном разделении труда. Это приборостроение, радиоэлектроника, машиностроение, деревообрабатывающая, легкая и пищевая промышленность.

Международные кредиты классифицируются по следующим признакам:

— в зависимости от кредитора: государственный, частный,

— по форме предоставления: товарный, валютный;

— по назначению: торговый (коммерческий), финансовый;

— по срочности: краткосрочный (до 1 года); среднесрочный (от 1 до 3-

х лет); долгосрочный (свыше 3-х лет);

— по валюте кредита: в валюте страны кредитора; в валюте страны

заемщика; в валюте третьей страны; в коллективной валюте;

— по технике предоставления: наличный (финансовый);

облигационный займ; акцептный; консорциальный; депозитный сертификат и т.д.

— по виду процентных ставок: с плавающими ставками; с

фиксированными ставками; с комбинированными ставками.

Коммерческие международные кредиты — это товарные кредиты, предоставляемые экспортером одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа. Они представляют внешнюю торговлю страны и могут быть в форме встречных сделок: — бартер(товар- товар);

— компенсация полная (товар – товар); частичная (товар-частично товар, частично деньги); других формах.

Финансовыймеждународный кредит – это долгосрочные инвестиции в материальные ресурсы, предприятия, инфраструктуру, оборотные средства, технологии на территории иностранного государства, приобретение ценных бумаг, погашение внешних долгов. Обеспечением международных кредитов могут служить товары, недвижимость, ценные бумаги, но как правило, иностранные кредиторы с целью уменьшения рисков требуют государственной гарантии выделяемого кредита. Государственная гарантия Республики Беларусь по международным кредитам и займам представляет собой обязательство Республики Беларусь, от имени которой выступает Правительство РБ, перед иностранным кредитором нести субсидиарную ответственность за исполнение заемщиком – резидентом РБ обязательств по заключенному этим резидентом договору внешнего займа. Гарантии Правительства РБ предоставляются иностранным кредиторам на основании решения Правительства РБ по соглашению с Президентом РБ. Так как внешние займы увеличивают внешний государственный долг страны, что может привести к значительному ухудшению валютно-финансового положения страны и ее неустойчивости на мировом экономическом рынке, то привлечение иностранных кредитов в страну требует постоянного контроля со стороны государства.

Правительство Республики Беларусь либо уполномоченные им органы государственного управления совместно с Национальным банком РБ обосновывают необходимость привлечения международных кредитов и займов, оценивают предлагаемые условия их предоставления, уполномачивают банки на их обслуживание, устанавливают единый, обязательный для всех резидентов Республики Беларусь порядок привлечения, использования и погашения таких кредитов. Международные кредиты привлекаются только для высокоэффективных проектов, имеющих целью создание новых и совершенствование имеющихся производств с целью увеличение экспорта, проектов импортозамещения, улучшения экологии страны, других проектов.

Проект, предлагаемый к финансированию из средств иностранной кредитной линии должен пройти экспертизу в соответствии с законодательством Республики Беларусь. Главными сторонами при оформлении иностранного кредита с белорусской стороны выступают: уполномоченный банк-агент правительства, банк – гарант и предприятие, предлагающее проект к финансированию за счет средств иностранного кредитора.

Иностранная кредитная линия может быть открыта для кредитования проекта, прошедшего экспертизу, при соблюдении следующих условий:

— между экспортером товаров (услуг) и импортером имеется контракт на поставку товаров (услуг);

— между иностранным банком, предоставляющим кредитные ресурсы и уполномоченным белорусским банком заключено кредитное соглашение;

— имеется гарантия Правительства РБ в пользу иностранного банка;

— агенство страхования экспортных кредитов в стране кредитора произвело страхование рисков невозврата кредита в пользу банка-кредитора.

При неисполнении обязательств по возврату иностранного кредита и процентов за его пользование предприятием-заемщиком, эти обязательства должен исполнить банк-гарант; если же и он неплатежеспособен, то иностранный кредитор в соответствии с гарантией Правительства Республики Беларусь предъявляет требования по предоставленному кредиту к Правительству РБ. По решению Правительства Республики Беларусь платежи по кредиту осуществляет Министерство финансов из средств государственного бюджета на очередной финансовый год.

Понятия международного кредита и его классификация.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Возник международный кредит в XIV—XV вв. в международной торговле, особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию.

Функционирует такой кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.

Классификация международного кредита:

— коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

— финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

— промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капитала, товара и услуг (например, инжиниринг).

По технике предоставления:

— в виде облигационного займа;

— акцентные, т.е. с согласием оплаты безналичной формы расчета со стороны банка или импортера.

По валюте займа:

— в валюте должника;

— в валюте кредитора.

— сверхсрочные (суточные, недельные, до 3 месяцев);

— краткосрочные (до года);

— среднесрочные (от года до 10 лет);

— долгосрочные (свыше 10 лет).

В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

Фирменный кредит предоставляется экспортером иностранному инвестору в виде отсрочки платежа на срок от 2 до 7 лет. Оформляется векселем или по открытому счету.

При вексельном кредитовании выставляется переводной вексель на импортера, который обналичивает его после получения коммерческих документов.

Читать еще:  Формула кредитного риска

Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера и импортера о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенному товару, и обязательства его получить в определенный срок (в начале или середине месяца) авансовым платежом импортера.

Авансовый платеж импортера — покупательский аванс, являющийся не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказного товара, который трудно реализовать.

Банковский международный кредит предоставляется банками под залог товароматериальных ценностей, реже только при условиях доверительных отношений между банком и клиентом. С целью страхования от банковских рисков создаются синдикаты, холдинги, пулы, консорциумы.

Брокерский кредит — это промежуточная форма между фирменными и банковскими кредитами, т.к. брокеры запрашивают денежные средства у коммерческих банков и предоставляют самостоятельно их в кредит. Следовательно, значимость банков снижается.

С 80 годов активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств правительства.

Специальной формой кредитного обслуживания являются лизинг, факторинг, форфейтинг.

Лизинг — это долгосрочная аренда (10-15 лет) с правом последующего выкупа. Лизинг в отличие от традиционной аренды является более эффективной формой приобретения имущества, где лизингополучатель самостоятельно выбирает оборудование, а лизингодатель приобретает его за свой счет.

Факторинг — переуступка прав требований экспортеров банку обязательств с импортером. Банк оплачивает от 70 до 90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинг-компания кредитует экспортера на срок до 120 дней.

Форейтирование — покупка банком или форейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей или других финансовых документов, тем самым экспортер передает форейтору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате этой операции упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации, требований, бухгалтерского администрирования расходов.

Тест

Счет движения капитала платежного баланса включает:

А) товарный экспорт;

Б) изменения в активах страны за рубежом;

В) односторонние трансфертные платежи;

Г) чистые доходы от инвестиций;

Д) транспортные услуги иностранцам.

Ответ: Б), т.к счёт движения капитала — раздел платежного баланса страны, субсчет ВНП, выражающий соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, полученных и предоставленных кредитов. В доходную часть баланса движения капиталов и кредитов включаются:

— поступления от займов и кредитов из других стран;

— доходы по капиталовложениям за границей;

— дивиденды и проценты по займам и кредитам, представленным данной стране другими странами.

В расходной части баланса движения капиталов и кредитов отражаются:

— предоставление займов и кредитов другими странам;

— перевод доходов за границу;

— прямые и портфельные инвестиции: приобретение, строительство объектов за рубежом и приобретение ценных бумаг по инвестициям;

— уплата дивидендов и процентов по полученным займам и кредитам.

Счёт движения капиталов состоит из (чистого) оттока капиталов, (чистого) притока капиталов и итогов сделок по правительственным резервам. Счёт движения капиталов завершает международный счет страны и дополняется статистическим расхождением и итоговой строкой, подводящей итог счету текущих операций и счету движения капиталов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ливенцев Н. Н., Костюнина Г. М. Международное движение капитала: инвестиционная политика зарубежных стран. – М., 2004.

2. Мигас В. В. Международные экономические отношения. Учебно-методическая разработка в вопросах и ответах. – Мн., 2006.

3. Международные экономические отношения. Под ред. В.Е.Рыбалкина. – М., 2004.

4. Международные экономические отношения. Под ред. Н.Н. Ливенцева. – М., 2001.

5. Мировая экономика и внешнеэкономическая деятельность. Под ред. М.И. Плотницкого., Г.В. Турбан. – Мн., 2006.

Сущность и классификация международного кредита

Международный кредит как разновидность экономической категории «кредит» представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

Возникновение международного кредита связано с развитием международной торговли в XIV – XV вв., особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а также в Америку и Индию.

Заметим, что международный кредит играет двойную роль в развитии производства. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда; с другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.

Обозначим характерные черты современного развития международного кредита:

— государственное стимулирование экспорта;

— межправительственное регулирование экспортного кредитования;

— переориентация ряда стран от кредитования экспорта в национальных валютах на предоставление кредитов в валютах третьих стран (например, в евро).

Формы государственного стимулирования экспорта следующие:

— прямая финансовая поддержка экспорта, выражающаяся в непосредственном предоставлении за счет средств государственного бюджета экспортных кредитов или субсидий коммерческим банкам-кредиторам для снижения ставок по экспортным кредитам до более низкого уровня, нежели на национальном денежном рынке;

— предоставление экспортерам и банкам-кредиторам гарантий по экспортным кредитам, т.е. страхование государством этих кредитов от риска непогашения.

Классификация международного кредита представлена в табл. 5.1.

Классификация международного кредита

1. Коммерческий кредит, обслуживающий международную торговлю товарами и услугами.

2. Финансовый кредит, используемый для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции Центральным банком.

3. Промежуточный кредит для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг)

По технике предоставления

1. Наличный кредит, зачисляемый на счет заемщика.

2. Акцептный кредит в форме акцепта (согласия платить) или тратты импортером или банком.

3. Депозитный сертификат.

4. Облигационный займ.

5. Консорциональный кредит и др.

1. Краткосрочный (от одного дня до одного года, иногда до 18 мес.).

2. Среднесрочный (от одного до пяти лет).

3. Долгосрочный (свыше пяти лет)

1. Товарный (при экспорте товаров с отсрочкой платежа).

2. Валютный (в денежной форме).

По валюте кредита

1. Международный кредит в валюте страны-заемщика.

2. Международный кредит в валюте страны-кредитора.

3. Международный кредит в валюте третьей страны.

4. Кредит в международных счетных валютных единицах (СДР, евро).

2. Необеспеченный (бланковый)

По категории кредитора

1. Фирменный (частный).

5. Смешанный, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства.

6. Международных финансовых институтов

Укажем, что при пролонгации краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией.

Читать еще:  Понятие и виды бюджетного кредитования

В долгосрочном кредитовании велика роль международных финансовых институтов, поэтому более подробно рассмотрим деятельность основных из них.

Международный валютный фонд (МВФ) – это международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. МВФ был организован на Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., но действительно начал свои операции в марте 1947 г. Правление МВФ находится в Вашингтоне.

Важнейшим направлением деятельности МВФ являются его кредитные операции, осуществляемые только с официальными органами стран-членов (казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами), их можно разделить на два вида:

— кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ: для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до 3–5 лет, при этом погашение кредита производится обратным путем – посредством покупки национальной валюты на свободно конвертируемую; но если находящаяся у МВФ национальная валюта страны-должника покупается каким-либо государством-членом, то это считается погашением задолженности;

— кредиты, предоставляемые сверх резервной доли; в этом случае кредит может быть выдан только после предварительного изучения валютно-экономического положения страны и выполнения ею требований МВФ о проведении стабилизационных мер.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был создан в 1944 г. для оказания помощи в восстановлении экономики западноевропейских стран, хозяйство которых было подорвано Второй мировой войной. МБРР является специализированным учреждением ООН и более известен как Мировой или Всемирный банк.

МБРР предоставляет кредиты на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран–членов банка, которые выдаются под гарантию их правительств. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны-заемщика и кредитуемых объектах. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран, предоставляя кредиты для регулирования структуры экономики и оздоровления платежного баланса. Россия, став членом МБРР в 1992 г., получила от него кредиты в размере 9,2 млрд долл. на осуществление проектов в угольной и нефтяной промышленности, сельском хозяйстве.

В связи с недостаточностью и дороговизной ресурсов МБРР для удовлетворения возросших потребностей развивающихся стран в кредитах в дополнение к МБРР на правах дочерних организаций были созданы Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития ( MAP ).

МФК была образована в 1956 г. по инициативе США для поощрения помещения частного капитала в промышленность развивающихся стран. Сроки кредитов МФК составляют от 5 до 15 лет, взимаемый процент находится на уровне ставок аналогичных кредитов на мировом рынке ссудных капиталов. МФК предоставляет кредиты высокорентабельным частным предприятиям, но в отличие от МБРР без гарантии правительства. МФК предоставила России ряд кредитов на развитие малых и средних предприятий, функционирующих в частном секторе, после ее вступления в МФК в 1993 г.

MAP была создана в 1960 г. для оказания помощи самым бедным странам на льготных условиях (на срок до 50 лет с уплатой 0,75% годовых). Кредиты MAP используются на развитие инфраструктуры, как экономической, так и социальной, при этом от заемщика требуется предоставление правительственной гарантии.

Классификация международного кредита.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Возник международный кредит в XIV-XV вв.

Функционирует такой кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

1. По назначению:

— коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;

— финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;

— промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг);

— товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);

— валютные (в денежной форме);

— наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика;

— акцептные в форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком;

— облигационные займы, консорциональные кредиты и др.;

— международные кредиты в валюте либо страны-должника, либо страны-кредитора, либо третьей страны, либо в международных счетных валютных единицах (СДР, чаще в ЭКЮ);

— сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев)

— краткосрочные кредиты (от одного дня до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);

— среднесрочные (от одного года до пяти лет);

— долгосрочные (свыше пяти лет).

Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных международных кредитов в ссуды на более длительный срок участвует государство в качестве гаранта. Для удовлетворения потребностей экспортеров в ряде стран (Великобритании, Франции, Японии и др.) создана при поддержке государства специальная система средне- и долгосрочного кредитования экспорта машин и оборудования. Долгосрочный международный кредит (практически до десяти-пятнадцати лет) предоставляют прежде всего специализированные кредитно-финансовые институты — государственные и полу государственные;

4. По обеспечению:

В качестве обеспечения используются товары, коммерческие и финансовые документы, ценные бумаги, недвижимость, другие ценности, иногда золото. Например, Италия, Уругвай, Португалия (в середине 70-х гг.), некоторые развивающиеся страны (в 80-х гг.) использовали международные кредиты под залог части официальных золотых запасов, оценивающихся по среднерыночной цене.

5. В зависимости от категории кредитора различаются международные кредиты:

— фирменные (частные) кредиты;

— смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства;

— межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету. При вексельном кредите экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские международные кредиты предоставляются банками Репортерам и импортерам, как правило, под залог товарноматериальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для Мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения Риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера: кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Читать еще:  Правовое положение кредитных организаций в рф

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; роль последних уменьшается.

Межгосударственные кредиты предоставляются на основе межправительственных соглашений. Международные финансовые институты ограничиваются небольшими кредитами, которые открывают доступ заемщикам к кредитам частных иностранных банков.

С 80-х гг. активно развивается проектное финансирование (кредитование) совместно с несколькими кредитными учреждениями (иногда до 200) без привлечения средств из государственного бюджета.

Специфическими формами кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу, факторингу форфетированию.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счёт. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк.

Факторинг связан с приобретением специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70-90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты; факторинговая компания кредитует экспортёра на срок до 120 дней.

Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Форфетирование — покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

1. Функции и роль международного кредита.

2. Классификация международных кредитов.

3. Специфические формы кредитного обслуживания внешнеэкономических связей (лизинг, форфейтинг, факторинг).

Международный кредит, его виды, субъекты и объекты

Основой международного сотрудничества отдельных орга­низаций (предприятий), а также экономических отношений между государствами является движение товарно-материаль­ных ценностей, трудовых ресурсов и капиталов в рамках про­цессов глобализации мировой экономики, интернационализа­ции хозяйственной деятельности.

Углубление в конце XX в. международного разделения труда (международной специализации производства и между­народного кооперирования), либерализация национальных

рынков ссудных капиталов определяют дальнейшее повыше­ние значимости и роли кредита в обслуживании международ­ных экономических отношений. Кредит формирует механизм межгосударственных заимствований для целей национального развития, структурной перестройки экономики, способствует увеличению объема внешней торговли в связи с углублением межфирменных отношений (авансирование и отсрочки плате­жа), а также благодаря развитию форм банковского рефинан­сирования международных кредитных обязательств. Кредит является неотъемлемым элементом отношений в рамках доку­ментарных форм международных расчетов.

Международный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу возвратного движения стоимости в денежной форме в сфере международных экономических отношений.

Объектом отношений международного кредита является движение валютных и товарных ресурсов, которое осуществля­ется на условиях возвратности в денежной форме, срочности и платности. Отличительная черта международного кредита -его высокая юридическая и экономическая обеспеченность за счет использования частного страхования и государственных гарантий.

В качестве субъектов международного кредита — кредито­ров и кредитополучателей — выступают государства, междуна­родные финансовые организации, банки и организации (пред­приятия).

Международный кредит выполняет ряд специфических функций, отражающих особенности движения ссудного капи­тала в сфере международного оборота товаров, услуг и капита­лов:

• перераспределение ссудного капитала между националь­ными экономиками в целях его производительного использо­вания, обеспечения потребностей расширенного воспроиз­водства;

• ускорение концентрации и централизации капитала на основе иностранных кредитов, увеличивающих ресурсные воз­можности экономических субъектов в национальной экономике;

» регулирование экономики на основе способности между­народного кредита стимулировать внешнеэкономическую дея­тельность страны и ее экономических субъектов, а также спо­собности выступать средством конкурентной борьбы за ино­странные рынки сбыта и сырьевые источники;

• экономия издержек в связи с созданием кредитных инструментов в сфере международных кредитно-расчетных отношений, повышением скорости международных платежей.

В зависимости от субъектов — кредитора и кредитополуча­теля — выделяют три основных вида международного кредита: фирменный, банковский и государственный.

Фирменные кредиты (международный коммерческий кре­дит) преимущественно связаны с внешнеторговой деятельно­стью и предоставляются экспортерами иностранным импорте­рам в виде отсрочки платежа за поставленные товарно-мате­риальные ценности. Отсрочка оформляется путем предоста­вления простого векселя импортером или на основе акцепта импортером переводного векселя, выставленного экспорте­ром, при получении коммерческих документов.

При расчетах по открытому счету отсрочка основана на соглашении сторон, по которому импортер обязуется погасить задолженность за поставленные товары в установленный срок.

К фирменным кредитам также относятся покупательские авансы, позволяющие экспортеру завершить производствен­ный цикл, подготовить и осуществить поставку, а также являю­щиеся гарантией принятия товаров импортером.

Отношения международного кредита также возникают в рамках привлечения организациями прямых иностранных зай­мов или при размещении их облигаций на международных тор­говых площадках.

Банковский международный кредит тесно связан с междуна­родным коммерческим кредитом. Рефинансирование обяза­тельств импортеров для скорейшего получения экспортером денежных средств может осуществляться в виде предоставле­ния банками (в стране экспортера) акцептов по вексельным обязательствам, учета (негоциации) векселей, дисконтирова­ния акцептов. Банки также могут покупать краткосрочные экспортные требования своих клиентов с оговоркой права регресса (экспортный факторинг) или долгосрочные экспорт­ные требования (срок более 180 дней) без регресса (фор­фейтинг).

Форфейтинг — форма содействия банками внешнеторговой деятельности клиентов, позволяющая экспортерам предостав­лять отсрочку платежа своим контрагентам на достаточно дли­тельный период.

Форфейтинг — приобретение банком без права регресса платежных обязательств (векселей) импортера. Переход требо-

вания происходит через уступку требования экспортера-фор-фейтиста банку-форфейтеру на основе простого векселя, выставленного импортером в пользу экспортера и индоссиро­ванного им без обеспечения с пометкой «без регресса». Век­сель должен быть авалирован банком импортера (рис. 16.3).

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector