Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Сущность и природа кредита

Кредит, его природа и функции

Формирование и функционирование кредитно-банковской си­стемы непосредственно связано с возникновением и развитием кре­дита. Природа кредита определяется выполнением деньгами функ­ции средства платежа. Кредит – особый тип сделки, называемый ссудой (creclitum – ссуда, долг). Это сделка между экономическими партнерами, принимающая форму ссуды в денежной или иму­щественной форме на условиях отсрочки возврата с уплатой про­цента.

Долгое время кредит выступал в форме ссуды, выдаваемой рос­товщиками. Отличительной особенностью ростовщичества была высокая процентная ставка. Ростовщичество было вытеснено в процессе развития рыноч­ных отношений. Сформировалась кредитная система как способ разрешения противоречий рыночного хозяйства со своими прин­ципами, формами, институтами.

· временно свободные денежные средства, которые возника­ют на предприятиях в результате кругооборота капитала и вы­свобождения его части в виде амортизационных отчислений, а также часть прибыли предприятий, предназначенная для расширения производства при накоплении ее в достаточном количестве;

· свободные денежные средства госбюджета (разница между налоговыми поступлениями и расходами);

· личные сбережения домашних хозяйств;

· сбережения специализированных и общественных организаций.

Основные принципы кредитования: срочность, возвратность, платность, целевое назначение, обеспеченность, возмездность (от­ветственность).

Кредит может осуществляться в натуральной (инвестиционные и потребительские товары, сырье, услуги и т.д.) и денежной (ак­ции, облигации, векселя, казначейские обязательства, денежный капитал и т.д.) формах.

По назначению кредит подразделяется на промышленный, тор­говый, инвестиционный, бюджетный.

По срокам предоставления – краткосрочный (до 1 года), сред­несрочный (от 2 до 5 лет), долгосрочный (от 6 до 10 лет). Целевые инвестиционные кредиты предоставляются на срок от 10 до 20 лет, долгосрочный целевой – от 20 до 40 лет.

По характеру кредитного пространства различаются:

• межгосударственный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений;

• государственный кредит – движение ссудного капитала от государства в виде облигаций государственного займа к на­селению и частному бизнесу;

• банковский кредит – предоставление денежных ссуд кредит­но-финансовыми учреждениями (банками, фондами и т.д.) хозяйствующим субъектам (фирмам, частным предпринима­телям);

• коммерческий кредит – предоставление кредита одними хо­зяйствующими субъектами (фирмами, организациями и т.д.) другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа, объект этого кредита – товарный капитал;

• потребительский кредит – предоставление кредита частным лицам на определенный срок под определенный процент; по­требительский кредит имеет форму продажи товаров с от­срочкой платежа через розничную продажу или форму пре­доставления банковской ссуды;

• ипотечный кредит предоставляется в форме ипотеки, т.е. де­нежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам пол залог недвижимости (земли, построек, сооружений).

В последнее время получили развитие такие формы кредитовая, как лизинг, факторинг, форфейтинг, траст.

Лизинг – это безденежная форма кредита, форма аренды с передачей в пользование машин, оборудования и других материальных средств с последующей постепенной выплатой их стоимости. Его применение основано на разделении функций собственности и пользования, когда право собственности на имущество остается за арендодателем, а арендатор пользуется им определенное время до полной оплаты стоимости этого имущества. Лизинговые сделки заключаются на срок от 1 года до 10 лет.

Факторинг – это перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности.

Форфейтинг – это долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1-5 лет.

Траст – это операции по управлению капиталом клиентов.

Кредит – специфический тип хозяйственной связи между субъектами рыночного хозяйства. Субъектами кредитных отноше­ний (как кредиторов, так и заемщиков) могут выступать: государ­ство, предприятия, домашние хозяйства, банки, общественные организации, страховые компании и т.д.

Кредит выполняет следующие функции:

• способствует ускорению экономических процессов, перерас­пределению средств между рыночными субъектами, продук­тивному использованию денежных средств;

• повышает эффективность функционирования национальной системы; в процессе замещения действительных денег кре­дитными сокращаются издержки общества.

Функции кредита реализуются на кредитном рынке. Кредит­ный рынок представлен взаимодействием спроса и предложения на различные виды платежных средств.

Спрос на кредитном рынке предъявляют субъекты кредитных отношений. В процессе взаимодействия спроса и предложения на рынке устанавливается цена кредита – процент, ставка которого отражает это взаимодействие.

Сущность и природа кредита

18. Кредит: сущность, функции и виды

Кредит – это предоставление банком или иной кредитной организацией денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней.

Место и роль кредита в экономике отражаются в его функциях.

Перераспределительная функция – заключается в том, что ссуженная стоимость позволяет удовлетворить потребность в ресурсах одних субъектов экономических отношений за счет капитала других. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное в государстве богатство.

Эмиссионная функция – заключается в создании кредитных средств обращения и замещении наличных денег. В процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме.

Контрольная функция – означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются кредитором. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки.

Функция экономии издержек обращения – выражается в том, что при отсутствии необходимых средств для совершения той или иной операции кругооборот капитала замедляется, возрастают издержки производства и обращения. Кредит, разрешая проблему необходимых денежных средств, способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии издержек.

Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит способствует процессу превращения прибыли в капитал, часть которой аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, становится источником финансирования инвестиций и тем самым увеличения производства и капитала.

К основным принципам кредитования относятся:

возвратность кредита – следует понимать как необходимость своевременной обратной передачи занятых средств заемщиком. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства;

срочность кредита – отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику, как экономических санкций, так и судебных;

платность кредита – означает, что абсолютное большинство кредитных сделок предполагают не только передачу по истечении срока занятой суммы , но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Источниками средств могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других хозяйствующих субъектов. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Экономической категорией, представляющей собой цену ссуженной во временное пользование стоимости является ссудный процент. При начислении процентов за пользование ссуженной стоимостью используется способ простых и сложных процентов.

Простые проценты. Начисление процентов производится на первоначальный размер ссуженной стоимости. Этот способ используется, как правило, при краткосрочном кредитовании.

где S — наращенная сумма долга; P — первоначальный долг; n – срок ссуды; i — процентная ставка.

Сложные проценты. Начисление процентов производится на наращенную сумму. Данный способ применяется при долгосрочном кредитовании.

где S — наращенная сумма долга; P — первоначальный долг; n – срок ссуды; i — процентная ставка.

В рыночной экономике существует развитая система ставок процента. Особое место в ней занимает официальная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам – учетная ставка (ставка рефинансирования).

Формы и виды кредита

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяют следующие формы кредита:

Коммерческий кредит — кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Основой возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Складывается ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие — их потенциальные покупатели еще не продали свои товары, поэтому не могут оплатить чужой товар. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора. Кроме того, он носит краткосрочный характер. При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель — обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить банковский кредит.

Банковский кредит — э то такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам при посредничестве банков. Банковский кредит выступает всегда в денежной форме. По срокам банковский кредит подразделяется:

краткосрочный кредит — предоставляется на период до одного года и обслуживает, как правило, движение оборотных средств предприятия.

средне- и долгосрочный кредиты направлены на обеспечение потребностей в инвестициях, т.е. кредит обслуживает движение основного капитала. Срок представления таких ссуд три — пять и более лет.

Межбанковский кредит . Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности банков.

Государственный кредит — это такая форма кредита, при которой в качестве кредитора или должника выступает государство. Причиной, которая заставляет государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, является дефицит государственного бюджета.

Читать еще:  Современные механизмы кредитования

Потребительский кредит . Эта форма кредита связана с предоставлением торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Потребительский кредит предоставляется в товарной форме. Потребительский кредит может быть направлен на инвестиционные цели – приобретение жилья или улучшение жилищных условий (ипотечный кредит).

Международный кредит — это кредит, предоставляемый одними странами, их банками, юридическими и физическими лицами другим странам, их банкам, юридическим и физическим лицам на условиях срочности, возвратности и платности. По формам собственности все международные кредиты делятся на частные, государственные, смешанные. Международный кредит может выступать в форме коммерческой (фирменной) и финансовой форме.

Виды кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам. Кредиты классифицируются в зависимости от:

стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом. Кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика, которые зарождаются не только в обмене, но и в других стадиях воспроизводства. Он используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления продукта;

отраслевой направленности. Кредит, обслуживающий потребности промышленных предприятий – промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит;

объектов кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. Однако объект кредитования может и не иметь материально-вещественной формы.

обеспеченности. В зависимости от обеспечения можно выделить кредиты с полным, неполным обеспечением и без обеспечения.

срока предоставления кредита. Как уже отмечалось, выделяют краткосрочные (обслуживают текущие потребности заемщика), среднесрочные и долгосрочные ссуды. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают потребности, обусловленные необходимостью модернизации, расширения производства и т.п.;

платности. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

Природа, сущность и особенности кредита

Одной из важнейших категорий экономической науки является кредит, который играет уникальную роль как в хозяйственном обороте, так и в национальной и мировой экономике. Отношения, основанные на кредите, давно уже выступают чрезвычайно значимым явлением и в жизни человеческого общества в целом. Они проявляются в различных формах и видах: на житейско-бытовом уровне — как отношения займа между людьми; на корпоративном уровне — как кредитные отношения между хозяйствующими субъектами (предприятиями различных отраслей экономики, банками и другими финансовыми институтами); на международном уровне — как один из видов экономических межгосударственных отношений.

Особое значение кредит приобрел с 1960—1970-х гг., когда повсеместно были внедрены условные (фиатные) деньги, национальные денежные системы и мировая валютная система приобрели фидуциарный характер, а одной из главных составляющих процесса глобализации стала межстрановая миграция ссудного капитала. Значение кредита оказалось столь велико, что современную экономику часто называют долговой, или процентной, экономикой.

Существует несколько определений понятия «кредит». Слово «кредит» происходит от латинского creditum — «ссуда», «долг». Однако давно существует версия, что кредит происходит от латинского credo — «верю», «доверяю». Действительно, чтобы дать какому-либо человеку в долг (взаймы) деньги или иное имущество, ему нужно доверять, верить, что он вернет долг («долг платежом красен»). Однако многим известно, что в долговых отношениях одного доверия мало. Доверие есть всего лишь спутник кредита, но не его существо. Для того чтобы кому-либо выдать кредит, необходимы веские экономические основания, нужен экономический расчет, что взявший в долг обязательно вернет его.

В связи с этим трактовка кредита как отношений займа (долга) существует уже длительное время. Эти отношения возникают тогда, когда одно лицо (человек, предприятие, финансовое учреждение и др.), называемое кредитором (заимодавцем), передает какой-либо товар (имущество) или денежную сумму в долг (т.е. во временное пользование) другому лицу, которое называется кредитополучателем (заемщиком), с условием возврата через определенное время. У заемщика, таким образом, возникает обязательство перед кредитором вернуть товар (тот же самый или с аналогичными родовыми признаками) или денежную сумму.

При этом чаще всего заемщик должен не только вернуть взятую вещь (товар) обратно, но и дополнительно заплатить за пользование предметом кредита (товаром, вещью, денежной суммой). Разница между стоимостью (обьемом) взятого заемщиком кредита и возвращаемого им называется платой за кредит, которая всегда выражается в виде процента от стоимости (объема) взятого кредита.

Понимание кредитных отношений как займа (долга) приводит к следующему определению кредита. Кредит — это отношения займа (долга) между кредитором (заимодавцем) и кредитополучателем (заемщиком) по поводу определенной вещи (товара, имущества) или суммы денег на условиях возвратности, срочности, платности. Возвратность, срочность, платность выступают имманентными (внутренне присущими) признаками кредита. Подобное определение кредита устойчиво существует в законодательных и иных нормативных актах многих стран. В ГК РФ кредит определяется именно в этом ключе (ст. 819).

Развитие кредитных отношений тесно связано с развитием денег и денежных систем. Современные, наиболее общие и абстрактные трактовки кредита исходят из того, что в товарном обращении и хозяйственной практике часто возникает временной разрыв между актом купли (продажи) товара и актом оплаты его приобретения. Исходя из этой ситуации, кредит определяется как «передача настоящих активов (в том числе денег) в обмен на будущие активы (в том числе деньги) на условиях возвратности, на оговоренный срок и с уплатой процентов. Если при актах купли-продажи обмен одного актива (товар) на другой (деньги) происходит одновременно, то при кредите сначала в момент времени (£) осуществляется передача актива (товара), а через какое-то время (£ + 1) — платеж, т.е. передача другого актива — денег. Иными словами, при кредите происходит обмен активами разновременно.

Такая интерпретация кредита не противоречит его пониманию как отношения долга, а подчеркивает необходимость кредита в процессе хозяйственного оборота и денежного обращения, когда кредит служит средством, обеспечивающим непрерывность процессов производства и реализации товаров. При этом акцентируется внимание на моменте возникновения долга, который появляется в результате переноса во времени актов купли и продажи: получение актива в настоящий момент времени с его оплатой в будущем, или наоборот. При обычной сделке купли-продажи, когда обмен активами происходит одновременно, деньги выполняют функцию средства расчета (средства обращения). При кредите, когда за поставляемый товар (актив) оплата будет осуществляться позднее, через какой-то временной срок, деньги выполняют функцию платежа. Именно развитие кредита обусловливает и сопровождает развитие денежной функции платежа.

Кредитные отношения имеют определенную структуру, основными элементами которой являются: предмет кредита (вещь, товар или денежная сумма);
субъекты кредитных отношений, к которым относятся: лицо, предоставляющее кредит — кредитор (заимодавец); лицо, получающее кредит — кредитополучатель (заемщик).

В современном научном лексиконе для обозначения субъектов кредитных отношений наиболее часто используется терминологическая пара «кредитор» и «заемщик».

В кредитных отношениях размер кредита, или ссужаемая стоимость, которую заемщик получаст от кредитора, называется основной суммой долга (principal), или собственно ссудой.

Плата, которую заемщик платит кредитору за пользование кредитом, называется процентом со ссуды, или процентом за кредит (interest).

Срок, на который предоставляется ссуда в ходе кредитной сделки, есть срок погашения кредита. В кредитных сделках устанавливается конкретное календарное число, когда ссуда должна быть полностью возвращена заемщиком кредитору (погашена) и уплачены проценты за кредит. Временной срок с момента выдачи ссуды до установленного календарного числа ее полного погашения есть продолжительность кредитной сделки (период действия кредитной сделки, или срок кредитования).

С момента выдачи кредита у заемщика возникает обязательство перед кредитором, соответствующее размеру долга вплоть до срока погашения. В свою очередь у кредитора по отношению к заемщику появляется требование по поводу погашения ссуды вплоть до срока ее полного погашения и уплаты процентов. Современная рыночная экономика характеризуется массовым развитием кредита и буквально «опутана» взаимными требованиями и обязательствами.

В современной экономике в качестве кредиторов и заемщиков выступают:
* банки и другие кредитные институты;
* корпорации, компании и фирмы;
* государство (в лице органов государственного управления);
* органы местного самоуправления;
* население (физические лица, домохозяйства).

В политэкономическом (стоимостном) аспекте предмет кредита — будь то вещь, товар, имущество, деньги — имеет стоимость, которая выступает в кредитных отношениях как ссуженная (передаваемая и возвращаемая) стоимость.

Кредитные отношения между кредиторами и заемщиками, таким образом, есть отношения по поводу ссуженной стоимости. Ссуженная стоимость — нереализованная часть стоимости, которая, вступая в кредитные отношения, обладает своей особой потребительной стоимостью. Единство элементов кредита (кредитора, заемщика, предмета кредита) определяется движением ссуженной стоимости. Движение ссуженной стоимости можно представить в виде следующих стадий: размещение кредита; получение кредита заемщиком; использование кредита; высвобождение ресурсов у заемщика; возврат стоимости заемщиком; получение кредитором средств, выданных в виде кредита.

Специфика движения ссуженной стоимости заключается в ее возвратности кредитору. В этом состоит ее сущностный атрибут. При размещении кредита кредитор должен быть уверен, что ссужаемая стоимость, во-первых, будет использована заемщиком эффективно, во-вторых, что в процессе ее использования у заемщика будут высвобождены ресурсы, которые на следующей стадии и будут возвращены кредитору. Поэтому возврат кредита всегда свидетельствует об эффективном его использовании заемщиком, о наличии источников погашения ссуды. Получение кредитором ранее выданной ссуды завершает цикл движения кредита. Таким образом, возвратность объединяет все стадии движения ссуженной стоимости и часто определяется как важнейшее свойство кредита, как его основа1.

Читать еще:  Организация и порядок кредитования

На понимании возвратности кредита как его основы возникает вопрос: «А что будет, если заемщик не может по каким-либо причинам вернуть кредит (долг)?» Б этом случае движение ссуженной стоимости прерывается, цикл движения кредита разрушается, а объем ссуженной стоимости не восстанавливается, и кредитор не может выдать новый кредит этому или другому заемщику. Эта ситуация есть проявление (реализация) одного из важнейших видов финансовых рисков — риска невозврата кредита, или кредитного риска.

В рыночной экономике массовый невозврат кредитов — кризисное явление, которое характеризуется резким уменьшением доступности кредитов для заемщиков из-за снижения объемов кредитных ресурсов у кредиторов, сокращением финансовой базы развития производства, нарушением своевременности денежных расчетов между хозяйствующими субъектами, дестабилизацией системы денежного обращения. Поэтому общество в целом заинтересовано в стабильности кредитных отношений.

Возвратное движение ссуженной стоимости важно не только с чисто экономической стороны, по и с юридической стороны: собственность на стоимость, передаваемую на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником остается кредитор, а заемщик лишь временный пользователь ссужаемых средств, имеющий обязательство возврата ссуды и уплаты процентов за использование этих средств.

Рассмотрение кредита в стоимостном аспекте как движение ссуженной стоимости не противоречит его пониманию как отношения займа (долга) или как разновременного обмена активами, а показывает, что кредит имеет стоимостную природу, а следовательно, долг всегда может быть выражен в стоимостной категории. Таким образом, сущность кредита в его стоимостном аспекте можно определить как экономическую категорию, представляющую собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости на условиях возвратности, срочности и платности в интересах общественных потребностей.

Срочность есть пороговое значение возвратности, ее конкретизация. Не будь срочности, возвратность становилась бы неопределенной.

Платность кредита — важное внутреннее свойство кредита также и в его стоимостном аспекте. Сегодня платность кредита интерпретируется, во-первых, как необходимая компенсация кредитору за ущерб, связанный с тем, что он на срок кредитования лишается возможности пользоваться своим активом, переданным заемщику (а обладание активом и его использование в настоящий момент ценится выше, чем в будущем); во-вторых, выдав ссуду, кредитор подвергается риску потери (невозврата) актива, а следовательно, плата за кредит включает оплату кредитного риска; в-третьих, плата за кредит имеет своим источником доход (прибыль), получаемый заемщиком в результате использования ссуды.

Сущность и природа кредита

18. Кредит: сущность, функции и виды

Кредит – это предоставление банком или иной кредитной организацией денежных средств заемщику в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором, по которому заемщик обязан возвратить полученную сумму и уплатить проценты по ней.

Место и роль кредита в экономике отражаются в его функциях.

Перераспределительная функция – заключается в том, что ссуженная стоимость позволяет удовлетворить потребность в ресурсах одних субъектов экономических отношений за счет капитала других. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное в государстве богатство.

Эмиссионная функция – заключается в создании кредитных средств обращения и замещении наличных денег. В процессе кредитования создаются платежные средства, т.е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме.

Контрольная функция – означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются кредитором. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки.

Функция экономии издержек обращения – выражается в том, что при отсутствии необходимых средств для совершения той или иной операции кругооборот капитала замедляется, возрастают издержки производства и обращения. Кредит, разрешая проблему необходимых денежных средств, способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии издержек.

Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредит способствует процессу превращения прибыли в капитал, часть которой аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, становится источником финансирования инвестиций и тем самым увеличения производства и капитала.

К основным принципам кредитования относятся:

возвратность кредита – следует понимать как необходимость своевременной обратной передачи занятых средств заемщиком. Возвратность означает исполнение возникшего заемного обязательства;

срочность кредита – отражает необходимость возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в соглашении сторон. Нарушение указанного в соглашении срока является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику, как экономических санкций, так и судебных;

платность кредита – означает, что абсолютное большинство кредитных сделок предполагают не только передачу по истечении срока занятой суммы , но и уплату определенного вознаграждения кредитору в той или иной форме. Денежная форма этого вознаграждения получила название процента.

В качестве субъектов кредитных отношений выступают кредитор и заемщик. Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Источниками средств могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других хозяйствующих субъектов. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Экономической категорией, представляющей собой цену ссуженной во временное пользование стоимости является ссудный процент. При начислении процентов за пользование ссуженной стоимостью используется способ простых и сложных процентов.

Простые проценты. Начисление процентов производится на первоначальный размер ссуженной стоимости. Этот способ используется, как правило, при краткосрочном кредитовании.

где S — наращенная сумма долга; P — первоначальный долг; n – срок ссуды; i — процентная ставка.

Сложные проценты. Начисление процентов производится на наращенную сумму. Данный способ применяется при долгосрочном кредитовании.

где S — наращенная сумма долга; P — первоначальный долг; n – срок ссуды; i — процентная ставка.

В рыночной экономике существует развитая система ставок процента. Особое место в ней занимает официальная ставка, по которой центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам – учетная ставка (ставка рефинансирования).

Формы и виды кредита

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяют следующие формы кредита:

Коммерческий кредит — кредит, предоставляемый предприятиями друг другу. Основой возникновения коммерческого кредита является различная продолжительность производства и реализации товаров у разных товаропроизводителей. Складывается ситуация, когда одни предприятия уже имеют готовую продукцию для реализации, а другие — их потенциальные покупатели еще не продали свои товары, поэтому не могут оплатить чужой товар. Предельный размер возможного коммерческого кредита ограничивается величиной резервного капитала предприятия-кредитора. Кроме того, он носит краткосрочный характер. При наличии развитой кредитной системы коммерческий кредит переплетается с банковским, так как кредитор, имея вексель — обязательство заемщика, может его учесть в банке и получить банковский кредит.

Банковский кредит — э то такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам при посредничестве банков. Банковский кредит выступает всегда в денежной форме. По срокам банковский кредит подразделяется:

краткосрочный кредит — предоставляется на период до одного года и обслуживает, как правило, движение оборотных средств предприятия.

средне- и долгосрочный кредиты направлены на обеспечение потребностей в инвестициях, т.е. кредит обслуживает движение основного капитала. Срок представления таких ссуд три — пять и более лет.

Межбанковский кредит . Банки-кредиторы предоставляют в ссуду свободные ресурсы либо с целью поддержания своей доходности на необходимом уровне, либо для обеспечения развития корреспондентских отношений с другими банками. Межбанковские кредиты служат средством регулирования ликвидности банков.

Государственный кредит — это такая форма кредита, при которой в качестве кредитора или должника выступает государство. Причиной, которая заставляет государство заимствовать денежные средства на рынке ссудных капиталов, является дефицит государственного бюджета.

Потребительский кредит . Эта форма кредита связана с предоставлением торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями рассрочки платежа населению при покупке товаров длительного пользования. Потребительский кредит предоставляется в товарной форме. Потребительский кредит может быть направлен на инвестиционные цели – приобретение жилья или улучшение жилищных условий (ипотечный кредит).

Международный кредит — это кредит, предоставляемый одними странами, их банками, юридическими и физическими лицами другим странам, их банкам, юридическим и физическим лицам на условиях срочности, возвратности и платности. По формам собственности все международные кредиты делятся на частные, государственные, смешанные. Международный кредит может выступать в форме коммерческой (фирменной) и финансовой форме.

Виды кредита — это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам. Кредиты классифицируются в зависимости от:

стадий воспроизводства, обслуживаемых кредитом. Кредит применяется для удовлетворения разнообразных потребностей заемщика, которые зарождаются не только в обмене, но и в других стадиях воспроизводства. Он используется для удовлетворения потребностей производства, распределения и потребления продукта;

отраслевой направленности. Кредит, обслуживающий потребности промышленных предприятий – промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный, торговый кредит;

объектов кредитования. Объект выражает то, что противостоит кредиту. Чаще всего кредит используется для приобретения различных товаров и здесь кредиту противостоят различные товарно-материальные ценности. Однако объект кредитования может и не иметь материально-вещественной формы.

Читать еще:  В договоре ипотечного кредита предусмотрено

обеспеченности. В зависимости от обеспечения можно выделить кредиты с полным, неполным обеспечением и без обеспечения.

срока предоставления кредита. Как уже отмечалось, выделяют краткосрочные (обслуживают текущие потребности заемщика), среднесрочные и долгосрочные ссуды. Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают потребности, обусловленные необходимостью модернизации, расширения производства и т.п.;

платности. Здесь выделяют платный и бесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размер процентной ставки, установленный за пользование ссудой.

Сущность и природа кредита

Кредит (лат. с reditum — ссуда, долг) — это экономические отношения между экономическими партнерами по предоставлению денег или товаров в долг на условиях срочности, возвратности, платности.

Предпосылкой возникновения кредита послужило имущественное расслоение общества в период разложения первобытнообщинного хозяйства, однако, условия необходимые для появления кредитных отношений создают товарно-денежные отношения.

Причины для появления и развития кредита можно разбить на 2 группы: общие и специфические:

К общеэкономическим причинам относятся:

• наличие товарно-денежных отношений;

• временное высвобождение денежных средств у одних экономических субъектов;

• временная потребность в денежных средствах у других экономических субъектов. Данные временные условия для возникновения кредитных отношений являются результатом колебаний в процессе кругооборота основных фондов, обусловленные несоответствием между потребностью в крупных единовременных затратах на обновление производственных фондов и постепенным характером восстановления их стоимости в процессе реализации товаров.

Условия возникновения кредитных отношений:

• Кредит — заимствование чужой собственности. Это обуславливает необходимость материальной ответственности участников кредитной сделки по взятым на себя обязательства. Материальная ответственность имеет юридическую и экономическую стороны. Юридическая сторона характеризует правомочность лиц сделки вступать в кредитные взаимоотношения. Экономическая сторона подтверждается наличием у заемщика в собственности активов и их способностью приносить доход, достаточный для развития производства и возмещения кредита.

• Совпадение экономических интересов заемщика и кредитора. Такое возможно при наличии свободных денежных средств у кредитора и их нехватка у заемщика, При этом для возникновения кредитной сделки решающее значение имеет согласование суммы, срока, обеспечения и платы за предоставление денежных ресурсов во временное пользование.

Субъекты кредитных отношений:

• кредитор — субъект, предоставляющий стоимость во временное пользование. Источником средств для выдачи кредита могут собственные или заемные средства. Широкое развитие кредита привело к сосредоточению кредиторских функций у специализированных финансовых институтов — банков. Целью предоставления кредита, как правило, является получение прибыли в виде ссудного процента, Поэтому кредитор заинтересован в эффективном использовании ссужаемой стоимости. Кредит предполагает производительное использование, что является гарантией возврата кредита.

• Заемщик -субъект, получающий ссуду. Желание получить кредит должно быть подтверждено экономическими и юридическими гарантиями возврата ссуды по истечении ее срока. Обязанность заемщика возвратить кредит вытекает из того, что заемщик не становиться собственником ссужаемой стоимости, а лишь реализует в отношении ее права временного пользования.

Объектом кредита выступает ссужаемая стоимость.

Сущность кредита и его роль проявляется в функциях:

Перераспределительная функция. С ее помощью происходит перераспределение национального дохода между экономическими субъектами. Назначение этой функции — удовлетворение временных потребностей в средствах у юридических и физических лиц, а также государства за счет временно свободных денежных средств других лиц. Особенностью функции является то. что она охватывает только временные свободные средства и удовлетворяет только временные потребности в средствах платежа и обращения.

Перераспределительная функция кредита охватывает перераспределение не только денежных средств, но и товарных ресурсов (коммерческий, лизинговый, частично потребительский кредиты). Кредитное перераспределение может иметь прямой характер (без участия финансовых посредников) и осуществляться через финансовых посредников (банки, инвестиционные фонды, страховые организации и пр.).

Регулирующая функция заключается:

• в способности кредита обеспечивать непрерывный воспроизводственный процесс (за счет ссуженной стоимости привлекаются необходимые дополнительные ресурсы для организации производства);

• в регулировании структуры общественного производства и создании сбалансированной экономики (норма процента выступает главным фактором межотраслевого и межтерриториального перелива капитала. Свободный перелив капитала создает условия для быстрого удовлетворения возникающего спроса на товары и услуги. Благодаря ссудному капиталу создается необходимое предложение товаров и услуг).

Стимулирующая функция состоит в том, что заемщик, заключивший кредитной соглашение, берет на себя обязательства вернуть не только основную сумму долга, но и проценты (вознаграждение кредитору), а это требует, во-первых, производительного использования кредита и, во-вторых, повышения эффективности производства.

2.Формы кредита

По вопросу выделения форм кредита нет однозначного ответа. Каждым исследователем выделяется разный перечень форм кредита. Мы рассмотрим наиболее часто встречающиеся формы кредита. В основе выделения форм кредита в большинстве случаев лежат следующие признаки:

• субъекты, участвующие в кредитной сделке.

В соответствии с данными признаками различают следующие формы кредита:

• Банковский кредит. Кредитором в сделке выступает банк. Цель кредитования может быть самой различной. Является самой распространенной формой кредита.

• Государственный кредит. Одной из сторон кредитной сделки выступает государство. Государственный кредит может быть: внутренним и внешним; централизованным и децентрализованным и пр.

• Коммерческий кредит — кредитная сделка между двумя хозяйствующими субъектами — продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком), при которой предприятие продавец предоставляет отсрочку платежа за свой товар, а покупатель передает продавцу вексель как долговое свидетельство и обязательство платежа. Коммерческий кредит представляет собой товарную форму кредита.

• Потребительский кредит. Заемщиком выступает население. Потребительский кредит предоставляется: торговыми компаниями банками, специальными кредитно-финансовыми институтами. Целью потребительского кредита может быть жилищное строительство или приобретение жилья, но чаще всего потребительский кредит выдается для приобретения товаров длительного пользования. Потребительский кредит может быть: денежным и товарным; па полную стоимость приобретаемого товара или на его часть; инвестиционным (приобретение жилья) или текущим.

• Ипотечный кредит — предоставление ссуд под залог недвижимого имущества. Заемщиком выступают главным образом физические лица. Кредит выдается под залог жилых домов, квартир, производственных зданий, сооружений, складских помещений, земельных участков.

• Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международный экономических и валютно-финансовых отношений, в котором одним из субъектов выступает лицо, проживающее или зарегистрированное в другом государстве, а также иностранное государство.

Вне зависимости от того, в какой форме выдается кредит (товарной или денежной) он имеет денежную природу.

Все формы кредита основываются на единых принципах:

• Возвратность. Данный принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора средств после завершения их использования заемщиком.

• Срочность. Принцип отражает необходимость возврата кредита не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций.

• Платность. Использование ссуженной собственности является платным. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет использования кредита прибыли между заемщиком и кредитором.

• Обеспеченность. Этот принцип выражает необходимость защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит свое выражение в требованиях кредитора представить залог, поручительство или гарантии.

3. Теории кредита

В современной теории денег выделяются 2 теории, касающиеся сущности и роли кредита в экономике:

Отличие теорий состоит в определении границ (сферы действия) кредита в воспроизводственном цикле и оценке его роли в общественном производстве.

Натуралистическая теория первоначально обоснована английскими экономистами А.Смитом и Д.Рикардо.

Основные положения теории:

• Объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага.

• Кредит представляет собой движение натуральных благ и поэтому есть только способ перераспределения существующих в обществе материальных ценностей.

• Ссудный капитал — действительный капитал, а поэтому его движение полностью совпадает с движением производственного капитала.

• Кредиту присуща пассивная роль. Ценности создаются промышленным капиталом. Банки — скромные посредники, выполняющие функцию перераспределения капитала между хозяйствующими субъектами.

Ошибочность данной теории заключается в следующем:

• не считали ссудный капитал обособившейся частью промышленного капитала, а отождествляли с ним. Ссудный капитал, таким образом, лишен собственной роли.

• нет понимания роли кредита и его создателей — банков.

Вместе с тем данная теория в отличие от более поздней более объективно подходит к пониманию сущности кредита:

• кредит действительно не создает реальной стоимости. Она образуется в процессе производства, где нет места ссудному капиталу;

• кредит зависим от производства, его состояния и пр.

Основы концепции заложены английским экономистом Дж.Ло.

• кредит занимает положение, не зависящее от процесса производства;

• кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики.

Кредит отождествлялся с деньгами и богатством. По мнению Ло, кредит способен привести в движение все неиспользованные возможности страны, создавать богатство и капитал. Банки рассматриваются в качестве создателей капитала, а не посредников.

Широкое развитие теория получает в 19-20 веках. Господствующее положение до первой трети 20 века. Наиболее видный представитель Г.Маклеод. основные положения теории:

• отождествление денег и кредита;

• деньги и кредит — богатство, т.к. имеют покупательную способность;

• кредит приносит прибыль, поэтому является производственным капиталом.

Современные теории (Кейнс, монетаризм и пр.) рассматривают не сущностные характеристики кредита, а возможности его влияние на экономическое развитие и способы использования этих возможностей на практике.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector