Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ ликвидности и платежеспособности пдф

Анализ платежеспособности и ликвидности

Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всеми своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 – П2).
Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3.
Для анализа эффективности баланса составляется таблица. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

  • Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
  • Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя – 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов – дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.
Читать еще:  Показатели оценки платежеспособности предприятия

Пример .
2.2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 4 — Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015.

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Организационно-экономическая характеристика современного предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности и имущественного потенциала организации. Оценка возможного банкротства, финансовых результатов деятельности и показателей рентабельности компании.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Для совершенствования экономической деятельности предприятия необходимо закрепится на рынке. Для закрепления на рынке ему необходимо использовать различные тактики, например расширение сферы деятельности, увеличение ассортимента предлагаемых услуг, увеличить выручки от продаж продукции, товаров, работ, услуг, улучшение конкурентоспособности продукции и услуг предприятия.

ликвидность платежеспособность финансовый рентабельность

Список использованных источников

Федеральный закон от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ. «О бухгалтерском учете» [Электр. ресурс]: Режим доступа: компьютерная сеть ДВФУ // БД «КонсультантПлюс».

Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010) «Об акционерных обществах» (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2011) — [Электр. ресурс]: Режим доступа: компьютерная сеть ДВФУ // БД «КонсультантПлюс».

Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М.С. Абрютина. — М.: ДИС, 2009. — 456 с.

Барчуков А.В. Источники информации для предупреждения финансовых проблем // Финансовый менеджмент. — 2013. — № 2. — С. 9-13.

Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. — 2010. — № 3. — С.11 — 15.

Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2009. — 608с.

Читать еще:  Платежный оборот осуществляется в форме

Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Практикум. / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. — 144с.

Елисеева Т.П. Экономика и анализ деятельности предприятий / Т.П. Елисеева, М.Д. Молев, Н.Г. Трегулова — М.: Феникс, 2011. — 510 с.

Ермоленко, В.А. Анализ финансового положения предприятия: учебное пособие. / В.А. Ермоленко. — СПб.: Книжник, 2008. — 516 с.

Ионова А.Ф. Финансовый анализ: учеб. / А.Ф. Ионова, Н.Н. Селезнева. — М.: ТК Велби, 2008. — 624 с.

Колчина Н.В. Финансы предприятий / Н.В. Колчина. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 412 с.

Кнышова Е.Н. Экономика организации / Е.Н. Кнышова, Е.Е. Панфилова. — М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА — М. 2008. — 388 с.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Лысенко Д.В. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 320 с.

Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие / Г.Н. Лиференко. — М: Издательство «Экзамен», 2007. —160 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. / Г.В. Савицкая- 5-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009. — 536 с.

Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.

Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. — М.: Перспектива, 2008. — 426 с.

Цыпкин Ю.А. Управление денежными средствами: учеб. пособие для вузов / Ю.А. Цыпкин, — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. — 350 с.

Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности организации

Таблица А.1 — Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности организации

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector