Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Нетто платежи это

Юридический словарь

Платежи по лицензионному соглашению, при которых все сборы и налоги, предусмотренные законодательством, уплачивает покупатель.

Смотреть значение Платежи Нетто в других словарях

Нетто Прил. Неизм. — 1. Без тары и упаковки (о весе товара).
Толковый словарь Ефремовой

Нетто — (нэтто), в знач. неизмен. прил. (ит. netto, букв. чистый) (торг.). Без тары и упаковки (о весе товара); противоп. брутто. В этом ящике 10 кило нетто.
Толковый словарь Ушакова

Активы-нетто — стоимость
капитала по рыночной цене
минус долговые
обязательства. Это то же самое, что и ´
книжная стоимость´.
Экономический словарь

Акционерный Капитал, Нетто-стоимость Компании — Совокупные
активы (assets) за вычетом совокупных обязательств (liabilities) корпорации. Также наз. акционерным капиталом (stockholders equity, equity) или чистой
стоимостью активов.
Экономический словарь

Аннуитетные Платежи — — равновеликие перечисления по кредитным
обязательствам через равные промежутки времени.
Экономический словарь

Баланс Нетто — А. Сальдовый
баланс при окончательной сверке всех статей баланса. Б. Баланс, итоговая
сумма которого уменьшена за
счет покрытия убытка через
использование.
Экономический словарь

Баланс-нетто — — торговый
баланс, в котором
ценность
экспорта равна
ценности
импорта.
Экономический словарь

Безакцептные Платежи — платежи организаций, предприятий, граждан, осуществляемые на основе платежных требований в бесспорном порядке, не требующие согласия плательщика на их оплату. К таковым.
Экономический словарь

Безакцептовые Платежи — — оплата расчетных документов плательщиков в банке независимо от их согласия — акцепта. Представляет собой способ бесспорного взыскания средств в случаях, предусмотренных.
Экономический словарь

Брутто За Нетто — — условное обозначение для установления цены и проведения расчетов по весу брутто, если точный вес нетто не столь важен, либо его проверка нецелесообразна. Это приемлемо.
Экономический словарь

Бюджет-нетто — —
метод построения
бюджета, при котором его взаимоотношения с государственным
хозяйством строятся по
сальдо: в бюджете отражаются лишь итоговые
.
Экономический словарь

Вес Брутто За Нетто — — условное обозначение для проведения расчетов и установления
цены по весу
брутто, когда
проверка веса
нетто нецелесообразна или
цена тары мало отличается.
Экономический словарь

Вес Нетто — — вес самого
товара без тары и упаковки.
Цена на товар зачастую устанавливается по В.н., причем в этой цене учитывается
стоимость тары и упаковки. Для обозначения.
Экономический словарь

Внешние Платежи — расходование валюты отдельными лицами, фирмами и правительством страны на покупку товаров и услуг в других странах. К внешним платежам относят денежные переводы за.
Экономический словарь

Возобновительные Платежи — В страховых операциях: 1. Страховые премии, оплаченные за возобновленные страховые полисы. 2. Комиссии, оплаченные по страховым премиям за возобновленные полисы.
Экономический словарь

Выручка Нетто — Выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
.
Экономический словарь

Выручка-нетто — — вся
валовая выручка, которую получает (или предполагает получить)
предприятие на основе выполнения заключенных договоров, за минусом налогов, исчисляемых от нее.
Экономический словарь

Дезинвестиции, Дезинвестирование, Отрицательные Нетто-инвестиции — Сокращение капитальных вложений либо путем ликвидации средств производства (производственных помещений или оборудования), либо путем прекращения обслуживания или.
Экономический словарь

Нетто — неизм.; в зн. прил. и нареч. [от итал. netto — чистый] Спец. Без тары и упаковки (о массе товара; ср. бру́тто). Масса н. В банке три килограмма н. Груз весит н. семьдесят тонн.
◁.
Толковый словарь Кузнецова

Досрочные Платежи — Платежи, совершаемые сверх запланированных основных выплат по закладной.
Экономический словарь

Доход Нетто — прибыль, полученная в результате инвестиций с учетом всех расходов (чистая прибыль).
Экономический словарь

Ежегодные Платежи По Аннуитету — В страховании жизни: способ приобретения аннуитета, который предусматривает осуществление серии периодических (ежегодных) платежей в течение ряда лет.
Экономический словарь

Запланированные Платежи По Основной Сумме Долга — —
часть основного
долга, которая должна быть погашена по истечении текущего
периода.
Экономический словарь

Запланированные Процентные Платежи — —
сумма процентов, подлежащая выплате по истечении текущего
периода.
Экономический словарь

Комиссионные Платежи По Инкассации — COLLECTION CHARGESУстанавливаемые банком комиссионные за инкассацию чеков, купонов, тратт, нот и акцептов, выставляемых на банки, корпорации или частных лиц в пунктах, находящихся.
Экономический словарь

Коммунальные Платежи — (от фр commune — общинный) — платежи населения и арендаторов помещений за пользование коммунальными услугами (тепло-, газо- и водоснабжение, канализацию).
Экономический словарь

Купонные Платежи (coupon Payments) — периодические выплаты процентного дохода на облигацию.
Экономический словарь

Курс Нетто — курс ценной бумаги, в котором не учтены накладные расходы, связанные с переоформлением прав владения.
Экономический словарь

Кэш Флоу Нетто — разница между наличными поступлениями и платежами компании, включая амортизационные отчисления после выплаты налогов и дивидендов, средства, предназначенные для.
Экономический словарь

Расчеты на валовой и чистой основах

Построению платежной системы должен предшествовать, прежде всего, выбор приоритетного способа осуществления расчетов. Исполнение платежей в любой платежной системе может происходить двумя способами: на валовой основе (система брутто-расчетов) или на чистой основе (система нетто-расчетов).

В первом случае расчеты по каждой сделке осуществляются отдельно, во втором — банки, участвующие в производстве платежей, дают возможность требованиям и обязательствам накопиться на протяжении определенного периода времени — лага клиринга. В конце данного периода производятся расчеты только по взаимно зачтенным обязательствам. Такой взаимозачет сумм кредиторской и дебиторской задолженности может иметь место между двумя сторонами (двусторонний взаимозачет) и между тремя и более сторонами (многосторонний взаимозачет).

Расчет на валовой основе (gross settlement) предполагает, что в соответствии с каждым поручением или требованием проводится отдельная операция посредством соответствующего перечисления средств. Платежи исполняются последовательно по мере их поступления и в соответствии с установленной очередностью обработки. [27] Расчеты по межбанковским платежам осуществляются очередными проводками по каждой отдельной операции и затем суммируются одна за другой. К расчетам на валовой основе относятся расчеты между учреждениями Банка России, прямые расчеты между кредитными организациями.

Выделяют два основных вида систем брутто-расчетов, при которых:

· расчеты по операциям могут проводиться только при наличии достаточного количества денежных средств на счете;

· расчеты осуществляются в режиме реального времени, несмотря на то, что необходимые денежные средства могут отсутствовать на момент осуществления расчетов.

Система брутто-расчетов в основном используется для крупных денежных переводов и предполагают осуществление расчетов путем реального перечисления средств по каждой операции. Платежи совершаются последовательно, в порядке поступления документов. Само перечисление может происходит несколько раз: один раз в конце дня, или вообще в режиме реального времени (сразу после получения распоряжения). [7, C.143]

Основными целями системы валовых расчетов в режиме реального

времени являются: оперативное зачисление на счета кредитных организаций поступивших средств, предоставление возможности немедленного их использования, уменьшение системных рисков системы расчетов. К задачам систем валовых расчетов можно отнести:

Читать еще:  Платежный оборот осуществляется

· Предоставление для кредитных организаций возможности

управления внутридневной ликвидностью.

· Ускорение оборачиваемости денежных средств и сокращение

объемов средств кредитных организаций в расчетах в Банке России.

· Обеспечение эффективной работы системы внутрибанковских

расчетов, расчетов на основе корреспондентских отношений, а также

· Реализация мероприятий денежно-кредитной политики

· Центрального банка Российской Федерации, обслуживание кредитных, депозитных, валютных и других сделок Банка России.

· Обеспечение расчетов на рынке государственных ценных бумаг, валютном ранке;

· Обеспечение ежедневной выверки расчетов между

подразделениями расчетной сети Банка России и кредитными организациями;

· Консолидация ресурсов кредитных организаций для проведения расчетов, централизованное управление операциями подразделений Банка России. [28]

Участниками системы валовых расчетов в режиме реального времени являются подразделения Банка России, клиенты Банка России, кредитные организации, в т.ч. расчетно-клиринговые палаты, деятельность которых связана с обособленным режимом обработки информации. [8, C. 135] Все участники системы валовых расчетов в режиме реального времени могут иметь терминал, обеспечивающий электронный обмен документами и информацией с ФРЦ. Ограничений на участие кредитных организаций и клиентов Банка России в системе валовых расчетов в режиме реального времени не предусматривается за исключением требований по соблюдению условий эксплуатации, предусмотренных нормативно-техническими документами. [28]

На основе систем валовых расчетов в режиме реального времени появляется возможность управлять рисками и ликвидностью.

Управление кредитными рисками будет осуществляться путем лимитирования объемов сделок Банка России с кредитными организациями и использования залога. Банк России гарантирует предоставление внутридневной ликвидности банкам в пределах и на условиях, определяемых Банком России.

Управление моральным риском будет осуществлено путем использования дифференцированных условий предоставления внутридневной ликвидности, тарифной политики, стимулирующих равномерность поступления платежей в течение операционного дня и подачу платежей в начале операционного дня, штрафных санкций за нарушения регламента осуществления расчетов.

Управление техническим риском будет осуществляться путем горячего резервирования системно-технических средств и репликации информации, использования средств автоматического диагностирования, создания единой системы управления телекоммуникационно-информационными ресурсами, повышения квалификации обслуживающего персонала, предъявления нормативных требований к системно-техническим и программным средствам кредитных организаций, имеющих интерфейс с терминалом системы валовых расчетов в режиме реального времени.

Риски мошенничества будут устранены путем использования комплекса

мер и средств безопасности, включающих в себя применение технологической защиты, комплекса программно-аппаратных средств защиты информации, мер организационного характера, проведения ежедневной выверки расчетов как в системе Банка России, так и с кредитными организациями и клиентами, создания централизованной системы безопасности в системе валовых расчетов в режиме реального времени.

Регулирование правовых рисков будет осуществлено путем устранения правовой неопределенности в отношениях участников расчетов, использования единого типового договора, разработки нормативной базы по электронным расчетам.

Таким образом, главное достоинство этой формы построения платежной системы — существенное снижение рисков неплатежей. Другим достоинством является теоретическая возможность организации расчетов с очень высокой скоростью осуществления платежей даже в режиме реального времени. Отрицательным моментом является риск неосуществления платежей из-за недостаточной ликвидности, временного отсутствия средств. Своевременное осуществление платежей полностью зависит от наличия средств на счетах участников или величины кредитных лимитов. При недостаточности средств платежи откладываются до поступления реальных средств. Подобные задержки на одном из участков системы могут вызвать серьезные системные сбои и привести к ощутимым экономическим потерям.

Нетто-расчет (net settlement) — расчет на основе чистой позиции взаимных требований и обязательств, его также называют клиринговым или неттингом. Неттинг представляет собой расчет нетто позиций по встречным платежам согласно суммам, отраженным в расчетных документах двух и более участников расчетов на нетто-основе, в соответствии с порядком проведения расчетов. [27] Нетто-расчет — это расчет, при котором равновеликие требования или обязательства коммерческих банков взаимно погашаются, а разница в пользу одного из низ перечисляется с корреспондентского счета коммерческого банка на счет получателя. Можно выделить системы двух- и многосторонних нетто-расчетов. Примерами таких систем являются расчеты негосударственных клиринговых учреждений. Системы нетто-расчетов используются в основном для проведения большого объема платежей на мелкие суммы. [7, C.143]

Преимуществом таких расчетов являются существенно меньшие требования к ликвидности участников расчета, упрощение процедур обмена платежами и возможность организации заданного уровня качества и надежности, а также их варьирования (участники могут использовать механизмы защиты информации и телекоммуникационные средства, исходя из заданного уровня издержек). Такие расчеты почти всегда приносят ощутимый экономический эффект от сокращения операционных издержек и требуемых для расчета сумм.

Отрицательным моментом, связанным напрямую с технологией проведения клиринга, может являться (в зависимости от особенностей организации расчетов) невысокая скорость осуществления платежей, в том числе в режиме реального времени, а также наличие специализированных рисков, таких, как риск урегулирования (невозможность оплаты сальдо зачета) и связанный с ним системный риск цепной реакции всех участников на неплатежеспособность одного или нескольких участников клиринга, когда банки не только могут не осуществить платежи, но и сами стать неплатежеспособными.

До недавнего времени неттинг обладал рядом преимуществ над системой валовых расчетов с точки зрения транзакционных издержек, но бурное развитие новых информационных технологий свело на нет указанные преимущества. Современный уровень компьютерных и коммуникационных систем и высокая скорость развития коммерческого сегмента глобальной компьютерной сети Интернет сделали возможным внедрение систем валовых расчетов, работающих в режиме реального времени. Их появление значительно снизило системный риск банковского сектора, поэтому эти системы во многих странах постепенно вытесняют неттинг. [22]

Таким образом, брутто- и нетто-расчеты имеют как преимущества, так и недостатки. Поэтому мы считаем, что для достижения эффективности функционирования платежной системы России необходимо сочетать эти два способа осуществления расчетов.

Формализованные методы расчётов

Формализованные методы расчетов — это представление платежных инструкций матричным способом и количественное выражение отношений участников расчетов посредством векторно-матричных формул.

Содержание

[править] Основные понятия

Платежная инструкция — распоряжение или сообщение с требованием о переводе денежных средств. Распоряжение может относиться либо к кредитовому (по инициативе плательщика), либо к дебетовому (по инициативе получателя) платежу. Эта инструкция может иметь как материальную, так и электронную форму.

Платеж — перевод расчетного актива от плательщика стороне, приемлемой для получателя.

Расчетный актив — актив, используемый для прекращения расчетных обязательств, в соответствии с правилами, инструкциями или обычной практикой платежной системы.

Расчет — действие, прекращающее обязательства в отношении переводов денежных средств или ценных бумаг между двумя или более сторонами.

Участник расчетов — лицо, которое от своего имени или по поручению других лиц может совершать платежи и расчеты. Лицо, осуществляющее расчеты может являться юридическим лицом, государственной организацией или гражданином (физическим лицом).

Расчет на валовой основе — расчет по переводам денежных средств или ценных бумаг, который осуществляется индивидуально по каждой платежной инструкции.

Валовой расчет в реальном времени — непрерывный (в реальном времени) расчет по переводам денежных средств или ценных бумаг на индивидуальной основе по мере представления распоряжений (без неттинга).

Читать еще:  Нормативы коэффициентов платежеспособности рб

Пакетный (периодический) валовой расчет — обработка сгруппированных платежных инструкций о переводе денежных средств или ценных бумаг в комплекте (пакете) через дискретные интервалы времени.

Неттинг — согласованный зачет требований и обязательств между участниками расчетов. Неттинг сокращает большое число индивидуальных платежей до их меньшего числа; переводов на основе дебетовых или кредитовых нетто-позиций.

Кредитовая/дебетовая нетто-позиция — чистая расчетная нетто-позиция участника клиринга и расчетов в системе неттинга, которая представляет собой сумму стоимостей всех переводов, полученных им до определенного момента времени, за вычетом стоимости всех отправленных им переводов. Если разница положительная, участник имеет кредитовую нетто-позицию; если отрицательная — дебетовую нетто-позицию; в случае если все требования и обязательства между участниками расчетов равны между собой, то чистая расчетная нетто-позиция — нулевая. Кредитовая или дебетовая нетто-позиция на время расчета называется расчетной нетто-позицией. Эти нетто-позиции могут вычисляться на двусторонней или многосторонней основе.

Kлиринг/клирэнс — процесс передачи, выверки (проверки) и в ряде случаев подтверждения платежных инструкций до осуществления расчета, возможно, включая неттинг платежных инструкций и установление окончательных позиций для расчета.

[править] Классификация систем расчетов

По принципам организации расчетных отношений между участниками платежных систем, различают системы:

Расчет на валовой основе предполагает, что в соответствии с каждым поручением или требованием проводится отдельная операция посредством соответствующего перечисления средств. Платежи исполняются последовательно по мере их поступления или в соответствии с установленной очередностью обработки. Системы брутто-расчетов различаются по скорости и порядку проведения расчетов. Расчеты на валовой основе могут проводиться непрерывно в течение дня, а могут осуществляться в заранее определенный период времени. Это определяет деление брутто-расчетных систем на:

  • Валовые расчеты в режиме реального времени.
  • Валовые расчеты с периодической обработкой платежей.
  • Нетто-расчетов.

Нетто — расчет — это расчет на основе чистой позиции взаимных требований и обязательств, его также называют неттингом или зачетом. Неттинг представляет собой расчет нетто позиций по встречным платежам согласно суммам, отраженным в платежных инструкциях двух и более участников расчетов на нетто-основе, в соответствии с порядком проведения расчетов или клиринга. Системы нетто-расчетов различаются по способу расчета нетто-позиции требований и обязательств:

  • Расчеты на осонове двухстороннего неттинга.
  • Расчеты на основе многостороннего неттинга.
  • Смешанных расчетов.

Смешанные системы — это системы, сочетающие быструю завершенность платежа систем валовых расчетов и более эффективное использование ликвидности, характерное для неттинговых систем. Основной чертой этих систем является частый зачет платежей в течение операционного дня с немедленным завершением расчета.

[править] Матричное выражение методов расчетов

С помощью матричных моделей платежных инструкций и расчетных методов, валовые и неттинговые расчеты представлены, как система следующих друг из друга векторно-матричных формул.

Любому виду платежной инструкции может быть поставлен в соответствие его матричный эквивалент — матрица-транзакция (расчет). Фактическими аналогами расчетных операций, которые совершаются при помощи платежных инструментов, являются различные виды инструкций по переводу средств.

Матрица-корреспонденция выражает объект отношений, а матрица-транзакция отражает количественный показатель этого отношения. Субъекты отношений (участники расчетов) определяются пересечением строк и столбцов матриц-корреспонденций. Матричное моделирование платежных инструкций позволяет исследовать проблемы взаимоотношений в платежных системах как результат анализа решений матричных уравнений. Такое представление платежно-расчетных отношений участников расчетов, связывающее между собой не отдельные числа, а различные структуры чисел, организованные в виде аналогов табличных структур: матриц, векторов (отдельных строк и столбцов) и отдельных числовых величин — скаляров, позволяет компактно и в то же время системно выразить основные методы расчетов.

Квадратная матрица размером m=n, у которой на пересечении строки, соответствующей участнику расчетов X, и столбца, соответствующему участнику Y, находится единица, а все остальные элементы равны нулю, называется матрицей-корреспонденцией.

Матрица-корреспонденция обозначается E(X,Y), а ее ненулевой элемент, всегда равный единице, через E(X,Y)=1. В соответствии с определением, все остальные элементы E(I,J)=0 для всех I≠X и J≠Y.

Матрица-транзакция (payment instruction (relation) — R) — это произведение суммы расчетной операции( [math]_[/math] ) на матрицу-корреспонденцию.

Участники расчетов определяются пересечением строк и столбцов матриц-корреспонденций. Моделеобразующей принимается матрица размерностью, равной количеству участников расчетов, состоящая из численных значений матриц-транзакций.

Матричная формула (2) выражает метод валовых расчетов в режиме реального времени (Real-time Gross Settlement — RTGS): в ней суммы операций, определенные на соответствующих матрицах корреспонденциях между участниками расчетов, представлены в хронологическом порядке.

Матричная формула (3) представляет расчеты за определенный период обработки или метод валовых расчетов с периодической обработкой платежей (Batch Gross Settlement — BGS): в ней суммы (SX,Y) — это итоговые суммы, состоящие из отдельных матриц транзакций, определенных на однотипных корреспонденциях между участниками.

Где коэффициентами линейного разложения будут суммы операций сводных расчетных операций: SX,Y (X, Y принадлежат множеству участников расчетов). Приведение подобных матриц-транзакций за время периода обработки может выполняться по следующей формуле: [math]mathbf_= sum_<_=1>^<_> _<_>[/math] ,

где [math]_<_>[/math] — сумма единичной транзакции между участниками X и Y, а nX,Y — количество транзакций между участниками X и Y в течение периода обработки платежей. Если в течение данного периода обработки расчеты между какими-либо участниками не проводились, то SX,Y = 0.

Пусть BGS — это матрица обязательств между участниками расчетов, тогда BGS Т = (BGS) Т — транспонированная к ней матрица получаемых участниками платежей или матрица их требований, то есть матрица, в которой строки и столбцы переставлены — инвертированы по отношению к исходной матрице BGS. Для получения разницы между обязательствами (obligation — obl) и требованиями (requirement — req) необходимо из матрицы обязательств вычесть транспонированную к ней матрицу требований. Результатом этой операции будет матрица двухстороннего неттинга, представляющая собой разницу между требованиями и обязательствами, которая одновременно показывает направление перевода средств от плательщика к получателю для осуществления расчетов.

Направление перевода определяется знаком:

  • «-» — получение расчетных активов;
  • «+» — передача расчетных активов.

Матричная формула (4) — формула, которая выражает метод расчетов на основе двухстороннего неттинга (Bilateral Netting — BN).

Матрица BN обладает свойствами:

1) Элементы матрицы двухстороннего зачета BN зеркально симметричны относительно главной диагонали, то есть для каждого элемента ΔS(X,Y) — суммы расчетных операций участников X и Y — всегда существует равный по модулю, но противоположный по знаку элемент с инвертированной корреспонденцией ΔS(Y,X) такой, что всегда соблюдается равенство: ΔS(X,Y) = — ΔS(Y,X), где X, Y — любые два корреспондирующих участника. Это свойство матрицы BN показывает двухсторонний зачет между участвующими в расчетах субъектами. 2) Поскольку сумма каждой пары зеркально симметричных элементов равна нулю, то и сумма всех элементов матрицы двухстороннего неттинга также равна нулю: Σ ΔS(X,Y) = 0, то есть все взаимные требования и обязательства урегулированы.

Векторная формула (5) — формула многостороннего неттинга (multilateral netting — mn) она получается путем последовательных преобразований формул (2), (3) и (4).

Читать еще:  Элементы платежной системы

Где [math]mathbf>[/math] — единичный вектор-столбец размерностью равной количеству участников расчетов; ΔS(X,Y) = SX,Y-SY,X — чистая двухсторонняя нетто-позиция участника расчетов.

[править] Матричные преобразования

Переход от одной системы(метода) расчетов к другому осуществляется на основании следующих преобразований:

1) для перехода от системы валовых расчетов в режиме реального времени к системе валовых расчетов с периодической обработкой платежей необходимо привести подобные матрицы-транзакции за время периода обработки, в результате преобразования сформируются потоки платежей между соответствующими участниками расчетов состоящие из отдельных платежных инструкций;

2) для перехода от системы валовых расчетов с периодической обработкой платежей к системе двухстороннего неттинга требуется из матрицы обязательств между участниками расчетов вычесть транспонированную к ней матрицу получаемых участниками платежей, результатом преобразования будет матрица, в которой каждая вектор-строка состоит из двухсторонних нетто-позиций определенных участников расчетов;

3) для перехода от системы двухстороннего неттинга к системе многостороннего неттинга необходимо матрицу двухстороннего неттинга умножить на единичный вектор, результатом умножения является вектор-столбец, состоящий из многосторонних нетто-позиций каждого участника расчетов.

Смешанные системы расчетов являются частным случаем систем нетто-расчетов и моделируются путем последовательных преобразований системы брутто-расчетов, причем эти преобразования могут завершиться либо двухсторонним, либо многосторонним неттингом.

Неттинг

Неттинг – в переводе с анг. “Взаиморасчёт“. Это явление, при котором стороны совершают сделку и приходят к расчёту без применения денежной массы. Например. Компания А обязуется поставить компании Б – 10 тонн мыла, а компания Б, в свою очередь, обязуется компании А поставить 10 тонн швейных ниток.

Неттинг – определение.

Netting – с английского языка дословно и с интерпретацией на наш отечественный тезис, так и будет переводиться: Взаиморасчёт!

Неттинг, это один из ключевых внутренних инструментов управления операционными и финансовыми рисками. Чаще всего данным инструментом взаимозачёта пользуются транснациональные корпорации. Также неттинг, часто используется в межфилиальных и внутрикорпоративных платежей.

Нетто – основа.

Итак, понятие неттинг довольно обобщённо применяется в финансовом секторе, и подразумевает, что контрагенты по какой либо сделке, приходят к соглашению на нетто-основе, без применения оборота денежной массы. То есть, стороны, заключившие между собой финансовую сделку на определённый товар (или услугу), по её окончании, решили подвести итог по взаиморасчёту на нетто-основе – это значит, что одна сторона предоставила услугу, а вторая сторона расплатилась за эту услугу чем угодно, кроме денег (не включая сальдо).

Бартер в неттинге.

Таким образом, получается, что неттинг, это своего рода бартер, то есть обмен товаром или услугой без участия денег. Давайте рассмотрим пример, неттинга:

Представим, что партнёры договорились о том, что одна сторона поставляет молоко своему контрагенту по 43 рубля за 1 литр. В то время как, его контрагент поставляет ему хлеб, по 25 рублей за булку. Так, при поставке 1-й тонны молока, на общую сумму в 43 000 рублей, его партнёр по данной сделке, предоставил ему 1 720 буханок вкусного хлеба, также, на общую сумму в 43 000 рублей.

При проведении такой сделке, если стороны договорятся о нетто процессе, то ни одна из сторон не будет ничего должна своему партнёру по сделке, т.к. их взаиморасчёт является равносторонним.

Такая форма перерасчёта может быть использована и в банковском секторе, когда происходит взаимная компенсация по активам, как одного филиала, так и разных институтов.

Неттинг сальдо.

Сальдо – разность между поступлениями и расходами за определённый промежуток времени. Сальдо в бухгалтерском учёте, это остаток по бухгалтерскому счёту…

Предположим, стороны при финансовой сделке, пришедшие к соглашению производить перерасчёт по платежам, предусмотренным на одну и ту же дату и в одной и той же валюте, на нетто-основе, на самом деле переводят друг другу лишь нетто-суммы. Такой способ существенно экономит средства и время на сопутствующих издержках банковских транзакциях, и как следствие на комиссиях.

Понятие неттинг также неразрывно связано с биржевым клирингом, в ходе которого для каждого клиента рассчитывается сальдо и начисляется стороне, у которой сальдо (чистый доход) положительно.

Информация в этой статье – лишь капля в море. Всё самое интересное находится в шикарной рубрике «Азбука трейдинга».

Какие существуют виды неттинга.

В мировой экономике, на сегодняшний день, достаточно широкое и известное распространение получили такие виды перерасчёта как, расчётный неттинг, ликвидационный неттинг и новационный неттинг. Давайте вкратце рассмотрим каждый из них отдельно:

Расчётный ;

Такой вид неттинга используется сторонами для того, чтобы максимально сократить риски, возникающие при той ситуации, когда сторона производит расчёт. Он применим к той задолженности, срок погашения которой уже наступил.

Ликвидационный неттинг;

Эта нетта-основа, относится к случаю, когда одна из сторон находится в состоянии дефолта, и, как правило, такое положение приводит к недействительности сделки.

Новационный неттинг;

Теперь, если говорить о таком виде неттинга, то он подразумевает замену некоторых прежних обязательств каким-либо новым, что необходимо исполнить в будущем. Такой тип обозначенного инструмента применяется довольно редко.

В общем-то, в современном мире, в финансовом сегменте ежедневно заключаются огромное количество сделок. И инструмент, который представлен выше, существенно упрощает процедуру перерасчётов.

Неттинг в трейдинге

Forex, МТ4 – хэджинг

Исторически так сложилось, что подавляющее большинство начинающих трейдеров, осваивают финансовые рынки, именно с Форекса. Поэтому, когда приходится всё-таки поинтересоваться отечественной биржей, то, как правило, здесь начинаются некоторые трудности.

Связано это с тем, что на рынке форекс, в основном используется хэджинговая система учёта ордеров. То есть, это система учёта ордеров, при которой можно открывать противонаправленные позиции. Другими словами, на рынке Форекс, возможно открыть «замок», или по-другому, залокировать позиции. Для тех, кто не в курсе, что такое локирование позиций, рекомендуется прочесть материал под названием «локирование».

ММВБ, МТ5 – неттинг

На Московской фондовой бирже, в частности на срочном секторе Фортс, возможно торговать через торговый терминал Мета Трейдер, 5-той версии. Например, через брокера «Открытие». Так, на российской бирже используется неттинговая система учёта ордеров.

Такая система подразумевает, что здесь, невозможно открыть две равнонаправленные сделки. Например, если мы купили какой-либо актив, то при следующей продаже, равным объемом, наша предыдущая сделка попросту закроется.

Если же мы, к примеру, к этой сделке, добавим ещё такой же объём на покупку, то ранее выставленная длинная позиция, просто удвоится в объёме, и значение уровня входа, передвинется выше – к среднему показателю от обеих сделок.

Заключение

Как вы, наверное, догадались, друзья, при неттинговой системе ордеров, невозможно поставить локирование позиций, или по-другому, замок. Пожалуй, на этом мы закончим наш краткий обзор термина «неттинг», т.к. боюсь, что рассказать по данной теме больше нечего. До новых встреч, в следующих публикациях. Пока!

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector