Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Платежный баланс российской федерации

Платежный баланс РФ. Сальдо по годам

Для многих инвесторов, которые пытаются предопределить дальнейшее поведение отечественной валюты, хорошим источником информации выступает платежный баланс. Из каких счетов состоит платежный баланс, что такое дефицит платежного баланса и на каком уровне находится сальдо баланса РФ?

Для начала давайте вспомним, что стоит понимать под платежным балансом. Это определенная сводка или отчет. Здесь сведены все платежи, которые поступили в страну из-за рубежа и все платежи, которые ушли из России за границу.

Иными словами, платежный баланс – это зеркало внешнеторговой активности страны. Баланс отлично демонстрирует нам, как много мы товаров вывозим из страны и сколько ввозим, в каком объеме поступают инвестиции в страну и в каких размерах уходят. Специалистам обычно хватает одного взгляда на структуру платежного баланса, чтобы сделать соответствующие выводы о состоянии экономики страны, спросе на ее валюту и т.д.

Счета платежного баланса

Если говорить об упрощенной структуре платежного баланса, то она состоит из двух ключевых частей. Это счет текущих операций и счет операций с капиталом.

По счету текущих операций отражаются:

  • Экспорт/импорт товаров и услуг
  • Оплата труда
  • Доходы от инвестиций

По счету операций с капиталом отражаются:

  • Прямые инвестиции
  • Портфельные инвестиции
  • Ссуды, займы

Давайте ниже подробнее объясним, что понимать под каждым пунктом.

Итак, экспорт/импорт товаров – это поставки нашей продукции за границу, либо ввоз иностранных товаров в страну. Это же касается и услуг. Например, российская компания предоставила французской фирме транспортные услуги. Это будет записано в платежном балансе, как экспорт услуг. Или немецкий холдинг оказал услуги фирме из России по ремонту оборудования. Это уже будет импорт услуг.

Оплата труда показывает вознаграждение, которое получили россияне, работая за границей, либо доход, который получили иностранцы, ведущие временную трудовую деятельность на территории РФ.

Доходы от инвестиций демонстрируют уровень полученных гражданами средств от вложений в иностранную экономику. Это могут быть, например, проценты по вкладам, дивиденды по акциям и т.д. С обратной стороны статья показывает, размер полученных иностранцами средств от инвестиций в экономику РФ.

Прямые инвестиции – это, как правило, долгосрочные вложения инвестора в выбранную компанию. Под прямыми обычно понимают те инвестиции, которые подразумевают переход более 10% акций предприятия в собственность инвестора.

Портфельные инвестиции – это операции, связанные с ценными бумагами компаниями. Здесь инвестор не стремится получить контроль над предприятием, не гонится за возможностью влиять на производство. Его главная задача – диверсифицировать свои вложения и заработать деньги на изменениях котировок ценных бумаг.

Дефицит платежного баланса

Все поступающие в страну из-за рубежа деньги записываются в платежном балансе под знаком «плюс», то есть это доход. Деньги, которые ушли за границу, считаются минусом, или расходом. Подсчитав все доходы и расходы, специалисты выводят сальдо платежного баланса. Иными словами, сальдо платежного баланса – это разница между прибылью и убытком.

Платежный баланс РФ по годам (Данные Центробанка)

Если в ходе подсчетов выяснится, что сальдо платежного баланса является отрицательной величиной, то считается, что у страны наблюдается дефицит платежного баланса. Это может означать, что страна мало экспортирует, много ввозит иностранной продукции, много занимает за рубежом, сталкивается с большим оттоком капитала. Такие моменты негативно сказываются на силе национальной валюты. Это, в свою очередь, беспокоит инвесторов, которые с еще большей силой начинают выводить свои средства из нестабильной экономики.

Если в ходе подсчетов выяснится, что сальдо платежного баланса является положительной величиной, то можно говорить о профиците платежного баланса. Например, в России регулярно фиксируется профицитный баланс. Страна много экспортирует нефти и газа. При этом импорт у нас, особенно в условиях санкций, снижается, что оказывает серьезное влияние на платежный баланс.

В целом, согласно предварительной оценке ЦБ РФ, в 2018 году сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом составило более 114 млрд долларов. Считается, что данный показатель является рекордным за всю историю наблюдений.

Превосходные показатели платежного баланса РФ самым лучшим образом сказываются на положении отечественной валюты. Профицитный баланс говорит о том, что в страну больше приходит валюты, чем уходит. Подобное положение дел не может не радовать международных инвесторов, которые всегда предпочтут работать в стабильной и предсказуемой экономике.

Благодаря стабильном положению отечественной валюты, ставки по кредитам и займам в стране находятся на приемлемом уровне. Например, если клиент хочет оформить займы на карту мгновенно, без отказа, то ему предложат ставку до 1% в день. Взять займы онлайн очень просто, нужно только заполнить заявку на сайте МФО и указать реквизиты своей банковской карты или КИВИ-кошелька.

Читать еще:  Степень платежеспособности по текущим обязательствам показывает

(Поставьте оценку. Голосов: 5. Балл: 5,00 из 5)

Платежный баланс российской федерации

Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг Российской Федерации

Юридическая основа разработки платежного баланса, международной инвестиционной позиции и внешнего долга

Законодательной и правовой базой разработки платежного баланса, международной инвестиционной позиции и внешнего долга являются:

В таблицах в отдельных случаях возможны незначительные расхождения между итогом и суммой слагаемых, что связано с округлением данных.

Платежный баланс, международная инвестиционная позиция и внешний долг Российской Федерации в 2018 году

В 2018 году на фоне улучшения ценовой конъюнктуры основных товаров российского экспорта продолжилось укрепление счета текущих операций платежного баланса. Увеличение положительного сальдо счета текущих операций создало условия для сокращения внешних обязательств экономики и роста иностранных активов, в том числе в форме накопления международных резервов.

Платежный баланс Российской Федерации

Профицит счета текущих операций по итогам 2018 года составил 113,8 млрд долларов США (33,2 млрд долларов США в 2017 году). Расширение положительного сальдо счета текущих операций произошло в результате укрепления торгового баланса и совокупного уменьшения дефицита других компонентов текущего счета.

Внешнеторговый оборот, составивший 691,7 млрд долларов США, вырос по отношению к показателю 2017 года на 16,9%.

Доли экспорта и импорта составили 64,1 и 35,9% соответственно.

Профицит внешней торговли товарами увеличился до 194,5 млрд долларов США (115,4 млрд долларов США в 2017 году), что было обусловлено высокими темпами прироста стоимостных объемов экспорта при сохранении объемов импорта на уровне, незначительно превышающем показатель предыдущего года.

Экспорт товаров достиг 443,1 млрд долларов США, что на четверть выше показателя 2017 года. Увеличение стоимостных объемов поставок произошло преимущественно под влиянием ценового фактора: индекс-дефлятор экспорта составил 1,19, при этом опережающими темпами росли цены на основные топливно-энергетические товары (на 30,9%). Экспорт товаров в натуральном выражении увеличился на 4,9%, в значительной степени за счет неэнергетических товаров.

Соотношение основных компонентов счета текущих операций в 2012-2018 годах

(млрд долларов США)

Экспорт товаров в 2012-2018 годах (по методологии платежного баланса)

(млрд долларов США)

Страны — основные торговые партнеры России

(млрд долларов США)

Увеличение стоимостных объемов было зафиксировано практически по всем укрупненным товарным группам экспорта. Наиболее существенно — на 35,2%, до 286,7 млрд долларов США, — вырос экспорт топливно-энергетической продукции, в результате ее доля составила 63,8% (годом ранее — 59,3%). Поставки черных и цветных металлов, включая изделия из них, увеличились на 18,3%, до 43,9 млрд долларов США, при этом их удельный вес уменьшился до 9,8% (в 2017 году — 10,4%). Вывоз продовольственных товаров и сырья для их производства возрос на 20,2%, до 24,9 млрд долларов США, доля товарной группы практически не изменилась — 5,5% (в 2017 году — 5,8%). Поставки продукции химической промышленности увеличились на 14,2%, до 27,4 млрд долларов США, доля товарной группы сократилась до 6,1% (в 2017 году — 6,7%). Экспорт продукции машиностроения повысился на 2,7%, до 29,1 млрд долларов США, при этом удельный вес группы снизился до 6,5% (7,9%).

В географической структуре экспорта доля стран ЕС составила 45,6% (в 2017 году — 44,6%), АТЭС — 25,9% (24,1%), ЕАЭС — 8,4% (9,4%). Наибольшие объемы экспорта российских товаров приходились на Китай — 12,5% (10,9%), Нидерланды — 9,7% (10,0%), Германию — 7,6% (7,2%), Беларусь — 4,9% (5,2%), Турцию — 4,8% (5,2%).

Импорт товаров в 2018 году сложился в размере 248,6 млрд долларов США, что на 4,4% выше показателя 2017 года. Увеличение ввоза определялось преимущественно ценовым фактором.

Темпы прироста импорта машин, оборудования и транспортных средств замедлились до 2,0%, их стоимостный объем составил 112,6 млрд долларов США, доля товарной группы в импорте уменьшилась до 47,3% (в 2017 году — 48,6%). Ввоз продукции химической промышленности и связанных с ней отраслей увеличился на 8,1%, до 43,6 млрд долларов США, удельный вес группы возрос до 18,3% (17,7%). Металлов было ввезено на 8,5% больше, стоимостный показатель равнялся 17,1 млрд долларов США, их доля составила 7,2%, незначительно увеличившись по сравнению с уровнем 2017 года (6,9%). Импорт продовольственных товаров, включая сырье для их производства, вырос на 2,4%, до 29,6 млрд долларов США, при этом удельный вес группы почти не изменился — 12,5% (12,7%).

В географической структуре импорта товаров удельный вес стран АТЭС составил 40,7% (40,3%). В то же время вклад стран ЕС уменьшился до 37,5% (38,2%); доля стран ЕАЭС оставалась стабильной — 7,7%. Среди важнейших контрагентов России на Китай пришлось 21,9% импорта (21,1%), на Германию — 10,7% (10,6%), на США — 5,3% (5,5%), на Беларусь — 5,1% (5,3%), на Италию — 4,4% (4,4%).

Читать еще:  Платежеспособность заемщика определяется по формуле

Импорт товаров в 2012-2018 годах (по методологии платежного баланса)

(млрд долларов США)

Структура экспорта и импорта услуг в 2018 году

Дефицит баланса внешней торговли услугами снизился на 4,1%, до 29,9 млрд долларов США, за счет более существенного увеличения объема экспорта услуг.

Экспорт услуг составил 64,8 млрд долларов США (в 2017 году — 57,6 млрд долларов США). Стоимость транспортных услуг возросла до 22,1 млрд долларов США против 19,9 млрд долларов США в предыдущем году. Увеличение стоимости предоставленных нерезидентам услуг по статье «Поездки» на 2,5 млрд долларов США, до 11,5 млрд долларов США, связано в том числе с эффектом проведения чемпионата мира по футболу. Расширение экспорта прочих услуг до 31,1 млрд долларов США (в 2017 году — 28,8 млрд долларов США) произошло в основном за счет компьютерных услуг, а также услуг в сфере строительства.

Импорт услуг увеличился на 6,6%, до 94,7 млрд долларов США. Динамика показателя обусловлена главным образом наращиванием стоимости услуг, учитываемых по статье «Поездки», — на 10,3%, до 34,3 млрд долларов США. Объем услуг, предоставленных иностранными транспортными компаниями, вырос до 15,3 млрд долларов США (в 2017 году — 14,5 млрд долларов США) в основном за счет грузовых перевозок. Импорт прочих услуг расширился до 45,1 млрд долларов США против 43,3 млрд долларов США в 2017 году в том числе за счет платы за пользование интеллектуальной собственностью, а также услуг в сфере строительства.

Отрицательное сальдо баланса оплаты труда выросло до 3,0 млрд долларов США (в 2017 году — 2,3 млрд долларов США). Показатель оплаты труда, выплаченной нерезидентам, увеличился с 6,4 до 7,1 млрд долларов США. Величина оплаты труда к получению работающими за рубежом российскими гражданами существенно не изменилась и составила 4,0 млрд долларов США.

Дефицит баланса инвестиционных доходов уменьшился с 39,8 млрд долларов США до 38,4 млрд долларов США. Результатом опережающего прироста доходов к получению прочих секторов стало уменьшение отрицательного сальдо их инвестиционных доходов до 38,2 млрд долларов США с 40,3 млрд долларов США годом ранее. Баланс инвестиционных доходов банковского сектора стал отрицательным главным образом вследствие сокращения поступлений от нерезидентов до 8,9 млрд долларов США (в 2017 году — 10,1 млрд долларов США). Суммарные инвестиционные доходы органов государственного управления и центрального банка в отличие от предыдущего года сведены с профицитом в 0,9 млрд долларов США за счет возросших доходов, полученных Банком России (в 2017 году — отрицательное сальдо в размере 0,4 млрд долларов США).

Дефицит баланса вторичных доходов составил 9,3 млрд долларов США против 9,0 млрд долларов США в предыдущем году.

Дефицит счета операций с капиталом расширился до 1,1 млрд долларов США (0,2 млрд долларов США годом ранее). Определяющим фактором стало прощение долга по государственным кредитам, ранее предоставленным Российской Федерацией нерезидентам.

Чистое кредитование остального мира (совокупное сальдо счета текущих операций и счета операций с капиталом) в 2018 году выросло до 112,7 млрд долларов США (в 2017 году — 33,0 млрд долларов США). Отношение чистого кредитования к ВВП увеличилось с 2,1% в 2017 году до 6,7% в 2018 году.

Чистое кредитование остального мира, отраженное в финансовом счете (без учета резервных активов), в 2018 году составило 77,1 млрд долларов США (12,9 млрд долларов США годом ранее). В отличие от предыдущего года оно происходило в том числе за счет уменьшения внешних обязательств экономики.

Внешние обязательства снизились на 36,4 млрд долларов США (в 2017 году — увеличение на 2,9 млрд долларов США).

Иностранные пассивы органов государственного управления сократились на 5,6 млрд долларов США (в 2017 году — рост на 15,1 млрд долларов США) главным образом в результате продажи нерезидентами на вторичном рынке суверенных ценных бумаг, номинированных в российских рублях.

Уменьшение внешних обязательств центрального банка на 2,0 млрд долларов США произошло вследствие операций репо с банками-нерезидентами (в 2017 году зафиксирован рост задолженности на 1,3 млрд долларов США).

Платежный баланс Российской Федерации

По платежному балансу обычно оценивается финансо­вое положение страны на международном рынке. В платеж­ном балансе отражаются основные показатели, позволяю­щие предвидеть степень возможного участия страны в меж­дународной торговле, устанавливать ее платежеспособность.

Читать еще:  Платежный излишек или недостаток формула расчета

Платежный баланс — это документ, в котором отража­ется движение денежных средств в виде платежей из стра­ны в страну и соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей и поступивших в страну в течение опре­деленного периода (как правило, годовой).

Платежный баланс, в котором поступление денежных средств превышает их расходование, называют активным, а баланс, в котором расходование средств превышает поступ­ление, называют пассивным платежным балансом.

Таким образом, платежный баланс можно характеризо­вать как внешнеэкономический или валютный бюджет стра­ны, исчисленный в соответствии с ее реальными доходами и расходами.

В платежный баланс включаются все статьи, показыва­ющие поступление и расходование денежных средств за год по линии внешнеэкономических связей: экспорт и импорт то­варов и услуг 1 ; доходы от инвестиций, текущие и капиталь­ные трансферты; прямые и портфельные инвестиции, тор­говые кредиты и займы.

В большинстве стран, в том числе и в России, платеж­ный баланс составляется по схеме, рекомендованной Между­народным валютным фондом.

Платежный баланс Российской Федерации, составленный Госкомстатом России с участием Министерства финансов РФ, Министерства торговли и Центрального банка РФ, приводится в табл. 18.9.

Таблица 18.9 Платежный баланс Российской Федерации (в млн долл. США)*

Платежный баланс представляет собой отчет, в котором обобщаются внешнеэкономические операции российских ре­зидентов с нерезидентами других стран за определенные пе­риоды времени (годы). К таким операциям, совершаемым меж­ду резидентами и нерезидентами, относятся операции с то­варами и услугами, доходами от инвестиций, операции с фи­нансовыми обязательствами в отношении остальных стран.

Отрицательное сальдо по тому или иному финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и (или) снижение их иностранных пассивов в ре­зультате операций. Положительное сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и (или) рост их иностранных пассивов.

Платежный баланс характеризует истинную картину внешней торговли Российской Федерации. В настоящее вре­мя его состояние неудовлетворительно.

На состояние платежного баланса оказывают влияние ряд факторов — как внешних, так и внутренних. Так, динамика мировой торговли в 1995-1997 гг. складывалась прежде всего под воздействием циклических факторов: динамики цен (на мировом рынке упала цена на нефть, которая в экспорте России имеет большой удельный вес); изменений курсов руб­ля и доллара и др.

К внутренним факторам, влияющим на платежный ба­ланс, можно отнести спад промышленного и сельскохозяйственного производства, нестабильность политической обстановки в стране (частая сменяемость правительства и др.) Кроме улучшения платежного баланса есть друг;»я до вольно актуальная в России проблема, которую нужно решать с помощью науки и практики.

Это проблема внешней задолженности, которая особен­но увеличилась после 1990 года. Если в 1985 г. внешняя за­долженность России составляла 28,3 млрд долл., в 1990 г. — 59,8 млрд долл., то в 1995 г. она возросла до 120 млрд долл. Внешний долг России особенно быстро нарастал в 1992-1998 гг. и к 2000 г. достигал 160 млрд долл. (а по разным оценкам еще выше) 1 .

Правительство России вело интенсивные переговоры с

Парижским и Лондонским клубами об отсрочке уплаты долга и процентов, которые достигли значительных сумм.

Если какая-либо страна-должник начинает проводить программу реформирования и оздоровления экономики с по­мощью и по рецептам Международного валютного фонда, Парижский клуб включается в решение проблемы страны-должника, вырабатывает соглашение о переносе срока уп­латы долга. Величина долга России государствам Парижского клуба с процентами составляет около 40 млрд долл.

Лондонский клуб объединяет 600 международных кре­дитных организаций и банков-кредиторов, которые предос­тавляют кредиты без гарантий своих правительств. Он, так же как и Парижский клуб, на основе переговоров может пе­ренести срок уплаты долга и процентов на более позднее вре­мя, если страна проводит мероприятия по оздоровлению эко­номики по программе МВФ. Величина долга России банкам — членам Лондонского клуба составляет около 35 млрд долл.

Проблема рассчитаться с долгами и процентами по ним довольно сложная для России, если учесть то обстоятельство, что за рубеж из России уходит и оседает в зарубежных банках ежегодно от 15 до 20 млрд долл.

По мнению ряда ученых России, для решения проблемы внешней задолженности необходимы следующие мероприятия:

1. прекращение вывоза капиталов за границу нелегальным путем;

2. организация сети государственных банков и крупных промышленных государственных компаний;

3. перенесение сроков платежей по внешним долгам на 10 лет;

4. разработка плана восстановления промышленности и сельского хозяйства и доведение выпуска их продукции до уровня 1990-1991 гг.

Влияние негативных факторов в России может постепен­но уменьшаться по мере стабилизации и вхождения ее в мировое сообщество. России следует во внешнеэкономичес­кой деятельности активно задействовать свой промышлен­ный и научный потенциал.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector