Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Платежный излишек или недостаток формула расчета

Анализ платежеспособности и ликвидности

Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всеми своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных по степени убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации на ближайший к рассматриваемому периоду промежуток времени:
ТЛ = (А1 + А2) – (П1 – П2).
Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:
ПЛ = А3 – П3.
Для анализа эффективности баланса составляется таблица. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.
С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.
Анализ ликвидности предприятия базируется на расчете следующих показателей:

  • Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя – 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.
  • Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть – производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В западной литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя – 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.
  • Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, – 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов – дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Пример .
2.2. Анализ ликвидности баланса (имущественный подход).
Условие абсолютной ликвидности баланса:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 4 — Анализ ликвидности баланса предприятия за 2015.

Платежный излишек или недостаток формула расчета

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

text-align:right;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Низамова Айгуль Ирековна

text-align:right;text-indent:1.0cm;line-height:150%»>Студент 4 курса, факультет экономики предприятия К(П)ФУ, г. Казань

Анализ ликвидности баланса проводится путем соотнесения элементов актива и пассива баланса и оценки их соответствия. Обязательства предприятия принято группировать по их степени срочности, а активы — по степени ликвидности. Различают [2, c. 129]:

  • текущую ликвидность;
  • расчетную ликвидность
  • срочную ликвидность.

Текущая ликвидность подразумевает соответствие краткосрочной кредиторской задолженности и дебиторской задолженности. Расчетная ликвидность показывает насколько соответствуют группы актива и пассива по срокам их оборачиваемости в условиях нормального функционирования организации. Способность к погашению обязательств при ликвидации организации характеризует срочная ликвидность.

Активы предприятия условно подразделяют на четыре группы по скорости превращения в денежные средства, а пассивы в зависимости от степени срочности их оплаты. Активы располагают в порядке убывания ликвидности, а обязательства в порядке возрастания сроков их погашения.

По степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие группы [2, c. 129]:

  • наиболее срочные обязательства (П1). Сюда включают кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства;
  • краткосрочные пассивы (П2). В данную группу входят краткосрочные кредиты и займы;
  • долгосрочные пассивы (П3) подразумевают долгосрочные обязательства;
  • постоянные пассивы (П4). Собственный капитал организации относят к данной группе.

С помощью сравнения итогов по группам активов и пассивов определяют ликвидность баланса. При выполнении всех условий системы неравенств (1), баланс считается абсолютно ликвидным:

При выполнении трех первых условий, в обязательном порядке будет выполняться и четвертое неравенство, подтверждая наличие у организации собственных оборотных средств [2, c. 131].

Если не выполняется одно из первых трех неравенств, то это может свидетельствовать о нарушении ликвидности баланса. Необходимо подчеркнуть, что нехватка средств по одной группе активов не возмещается их излишком по другой группе, поскольку возмещение допустимо лишь по стоимости и менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Читать еще:  Расчет и оценка показателей платежеспособности

Текущая ликвидность определяется путем сравнения первых двух групп активов (наиболее ликвидные активы и быстрореализуемые активы) с соответствующими группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы). Данный показатель характеризует организацию, как платежеспособную или неплатежеспособную на момент осуществления анализа. Перспективная ликвидность определяется сравнением третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемые активы и долгосрочные обязательства) и показывает прогноз платежеспособности организации. Сравнение четвертой группы активов и пассивов (трудно реализуемые активы и собственный капитал) показывает, насколько финансово устойчива организация.

По формуле (2) по каждой группе активов и пассивов выявляют платежный излишек или недостаток [1, c. 44]:

ПИi=Аi – Пi , (2)

где: ПИi – платежный излишек или недостаток;

Аi – величина активов i-ой группы;

Пi – величина пассивов i-ой группы.

Данный показатель рассчитывается как на начало, так и на конец периода, в котором проводится анализ. Таким образом, прослеживается динамика уровня ликвидности баланса.

В качестве примера проведем анализ ликвидности баланса организации «Альфа», результаты расчетов представлены в Таблице 1.

Анализ ликвидности баланса организации «Альфа» (тыс. руб.)

Группировка активов по степени ликвидности

Группировка пассивов по срочности погашения

По данным таблицы можно сделать вывод, что баланс организации не является абсолютно ликвидным как на начало, так и конец года. У организации «Альфа» по второй и третьей группе активов и пассивов имеется платежный излишек, как на начало, так и на конец отчетного года. Это свидетельствует, о том, что организация может погасить в полном объеме краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы. Однако имеется недостаток наиболее ликвидных активов, на что указывает отрицательная разница между первой группой активов и пассивов. Но данная ситуация не может свидетельствовать о кризисе неплатежей учитывая, что в эту группу пассивов включена вся кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства, которые, как правило, не предъявляются кредиторами к оплате одновременно.

Сравнивая четвертую группы активов и пассивов видим наличие у организации собственного оборотного капитала, что является необходимым условием финансовой устойчивости организации. Необходимо отметить улучшение значения соотношений между отдельными группами активов и пассивов организации к концу анализируемого года. По первой группе сокращается платежный недостаток, по второй и третьей увеличивается платежный излишек, а также растет значение собственного оборотного капитала организации. Таким образом, наблюдается повышение ликвидности баланса и платежеспособности организации. К концу отчетного периода имеется резерв повышения платежеспособности организации, на что указывает выполнение только трех условий ликвидности баланса.

Рассматривая показатели ликвидности, необходимо понимать, что их величина является условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить лишь приближенно.

1. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

2. Савицкая Г. В. Экономический анализ: учеб./ Г. В. Савицкая. – 14-е изд., испр. и доп. – Новое знание, 2011.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2011 в 21:24, контрольная работа

Краткое описание

Для рассмотрения данной темы в работе были использованы следующие методы: экономико-статистический, сравнительный, табличный, аналитический, коэффициентный и др.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

Рассмотреть теоретические основы анализа ликвидности;
Провести анализ и оценку ликвидности ООО «Атлант-Сибирь»;
Сделать выводы и рекомендации по проведенному анализу;

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ 3
1.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ ЛИКВИДНОСТИ БУХ. БАЛАНСА 3
1.2. ЭТАПЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВИДОВ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО АНАЛИЗА 4
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «АТЛАНТ-СИБИРЬ» 6
2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АТЛАНТ-СИБИРЬ» 6
2.2. ДЕЛЕНИЕ АКТИВОВ И ПАССИВОВ НА 4 ГРУППЫ 7
2.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВИДА ЛИКВИДНОСТИ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «АТЛАНТ-СИБИРЬ» 8
2.4. АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ООО «АТЛАНТ-СИБИРЬ» 12
2.5. ПРЕДЛОЖНИЯ 16
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 20
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 21

Файлы: 1 файл

КР ЭА.doc

2.3. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ВИДА ЛИКВИДНОСТИ И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «АТЛАНТ-СИБИРЬ»

Среди критериев оценки финансового состояния ликвидность и платежеспособность являются приоритетными. Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях усиления финансовых ограничений и необходимости оценки кредитоспособности предприятия.

Ликвидность баланса — определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (см. табл. 6), заполненной на основе данных годового баланса. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия. Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву (наиболее ликвидных средств с наиболее срочными обязательствами) позволяет выяснить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ООО «Атлант-Сибирь» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный недостаток за 2006 год года в размере 419 тыс. руб., за 2007 год года в размере 5844 тыс. руб.. Таким образом, за рассматриваемый период значение платежного недостатка увеличилось на 5425 тыс.руб.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО «Атлант-Сибирь»

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ООО «Атлант-Сибирь» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек за 2006 год в размере 285 тыс.руб., в 2007 году по данному виду ликвидности наблюдается платежный недостаток в размере 1481 тыс. руб., таким образом, у предприятия в 2006 году выполнялось соотношение ликвидности, однако в 2007 году это соотношение изменилось в противоположную сторону.

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ООО «Атлант-Сибирь» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек во всех периодах, в 2006 году – 201 тыс.руб., в 2007 году – 8583 тыс.руб.. Таким образом платежный излишек за рассматриваемый период увеличился на 8382 тыс.руб.

Читать еще:  Расчеты платежными требованиями поручениями это

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ООО «Атлант-Сибирь» в 2006 году имеет платежный недостаток наименее ликвидных активов в размере 67 тыс.руб. тыс. руб., в 2007 году в размере 1258 тыс.руб.. Таким образом, за 2006-2007 год платежный недостаток вырос на 1191 тыс.руб.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Наиболее приближенным к ликвидному баланс был в 2006 году. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Предприятию не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

По второму неравенству делаем вывод, что положение организации ухудшилось, так как быстрореализуемые активы на конец периода уже не покрывают краткосрочные пассивы.

Как видно из сопоставления второй и третьей группы — группы быстро реализуемых активов (краткосрочной дебиторской задолженности) недостаточно на покрытие имеющихся займов и кредитов как на начало, так и на конец года. Предприятие может погасить свои обязательства за счет запасов, срок реализации которых достаточно долог. При этом видно, что недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

По четвертому неравенству видно, что на конец периода труднореализуемые активы не покрывают постоянные пассивы. В данном случае медленно реализуемые активы значительно ниже долгосрочных обязательств и в динамике эта разница увеличивается в сторону долгосрочных обязательств, что нельзя отметить, как положительный момент в работе предприятия. В свою очередь трудно реализуемые активы превышают устойчивые пассивы, и в динамике эта разница растет в пользу активов, что также нельзя назвать положительным моментом в работе предприятия. Таким образом, в отдаленной перспективе платежная способность предприятия ухудшается, то есть ухудшается финансовая устойчивость.

Однако можно отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Достоинством оценки ликвидности с помощью коэффициентов является возможность сопоставить полученный результат с принятыми в практике нормативными значениями, что позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия.

2.4. АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ООО «АТЛАНТ-СИБИРЬ»

Ликвидность предприятия – это наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения обязательств, хотя бы с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности организации служит формальное превышение оборотных активов над текущими обязательствами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние. Анализ ликвидности предприятия проводят с помощью коэффициентов текущей, срочной, уточненной и абсолютной ликвидности, их расчет приведен в таблице 7.

Таблица 7. Относительные показатели ликвидности.

Платежный излишек или недостаток формула расчета

Н.В. Парушина,
д-р экон. наук, Орловский государственный институт экономики и торговли,
О.В. Губина,
канд. экон. наук, Орловский государственный институт экономики и торговли

Журнал Аудитор №5, 2009

В процессе аудита финансовой отчетности используются аналитические процедуры. Аналитические процедуры применяются на всех стадиях аудиторской проверки, в том числе при подтверждении финансовой информации, представленной в отчетности экономических субъектов, а также при оценке непрерывности деятельности компании. Единые требования в отношении применения аналитических процедур в ходе аудита регулируются Федеральным правилом (стандартом) № 20 «Аналитические процедуры», утвержденным Постановлением Правительства РФ от 16.04.05 г. № 228.

Аналитические процедуры основаны на использовании методов экономического анализа (простое сравнение, комплексный экономический анализ и др.) и включают в себя различные направления оценки финансово-хозяйственной деятельности организации. Аналитические процедуры применяются:

при комплексной оценке имущественного потенциала организации и совокупного капитала;

сравнении фактических данных финансовой отчетности с показателями смет, расчетов, планов и прогнозов;

расчете и сравнении показателей финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности;

общей оценке ликвидности и платежеспособности.

Финансовое состояние организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли она своевременно и в полном объеме рассчитаться по краткосрочным обязательствам с контрагентами.

Под ликвидностью какого-либо актива понимается его способность трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить, в деньги, являются ликвидными. Тем не менее в учетно-аналитической литературе часто понятие ликвидных активов сужается до активов, потребляемых в течение одного производственного цикла (года).

Показатели ликвидности активов организации характеризуют ее способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности, и возможность выполнять своевременно свои текущие обязательства как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане.

Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение организации неустойчиво. Поэтому вполне может возникнуть ситуация, когда предприятие не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать естественный технологический процесс (например, срочно продавать часть запасов или обременять себя новыми более дорогими долгами), либо распродавать часть долгосрочных активов. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности текущих обязательств.

Ликвидность — это необходимое и обязательное условие платежеспособности, но термин «платежеспособность» несколько шире. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по задолженности, требующей немедленного погашения. В то же время платежеспособность является внешним проявлением финансовой устойчивости организации. От степени ликвидности баланса, т.е. от степени покрытия долговых обязательств активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств, зависит платежеспособность.

Читать еще:  Что такое платежеспособность предприятия

Применение аналитических процедур при аудите ликвидности баланса имеет ключевое значение в условиях рыночной экономики. От своевременности расчетов организации по своим долгам зависят стабильность и непрерывность деятельности фирмы на долгосрочную перспективу. Систематическое погашение обязательств перед бюджетом, внебюджетными органами и персоналом организации снижает риск налоговых проверок.

Суть аудита ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Если при таком сравнении части актива дают суммы, достаточные для погашения обязательств, то баланс считается ликвидным, а предприятие — платежеспособным.

Предварительно данные баланса организации делят на группы (отдельные балансы) в зависимости от скорости превращения активов в денежные средства. При этом в экономической литературе рекомендуются различные подходы к такому делению.

По степени ликвидности активы организации можно подразделить на четыре группы:

А1 — наиболее ликвидные активы (первоклассные ликвидные средства) — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (с. 250 + с. 260 баланса);

А2 — быстро реализуемые (легкореализуемые) активы — дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы определяется вычитанием из итога второго раздела актива баланса запасов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев (с. 290 — с. 210-с. 220-с. 230-с. 250-с. 260) или (с. 240 + + с. 270);

A3 — среднереализуемые (медленно реализуемые) активы — с. 210 «Запасы» + НДС по приобретенным ценностям + дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты (с. 210 + с. 220 + с. 230);

А4 — труднореализуемые или неликвидные (фиксированные) активы — итог раздела 1 актива баланса (с. 190).

Таким образом, первые три группы представляют собой текущие активы, а четвертая — постоянные активы.

Пассив баланса также подразделяется на четыре группы по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства -кредиторская задолженность и прочие пассивы из раздела V пассива баланса (с. 620 + + с. 630 + с. 660);

П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и займы (с. 610);

ПЗ — долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и займы (с. 590);

П4 — постоянные пассивы — итог раздела III пассива, а также статьи 640 и 650 раздела V пассива баланса (с. 490 + с. 640 + с. 650).

Для определения ликвидности баланса итоги групп актива сопоставляют с итогами групп пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1, А2 > П2, A3 > ПЗ, А4 П2, A3 > ПЗ, А4 < П4.

Проводимый по традиционной методике анализ ликвидности баланса является не совсем точным, поскольку включение отдельных статей баланса в ту или иную группу агрегированных статей условно в виду их комплексности и ориентировочности соответствия степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве. Поэтому необходимо перераспределение величин балансовых статей между группами актива и пассива с учетом специфики деятельности организации.

При аналитической оценке ликвидности баланса в розничных торговых организациях, особенно с преобладанием удельного веса продовольственных товаров, целесообразно, по нашему мнению, внести коррективы при отнесении части активов во вторую и третью группы. Во вторую следует включить товарные запасы, а в третью — дебиторскую задолженность, прочие активы и оставшуюся часть материальных оборотных активов. Это объясняется высокой оборачиваемостью многих товаров, причем ряд продовольственных товаров реализуется в течение одного дня.

С учетом такого деления соотношение групп актива и пассива в анализируемой организации, где основное место в товарных запасах составляют продовольственные товары, выглядит следующим образом (табл. 2).

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса организации с учетом корректировок групп актива

Электронная библиотека

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. В теории и практике анализа различают:

· долгосрочную платежеспособность – способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе;

· текущую платежеспособность (ликвидность) – способность организации своевременно и в полном объеме отвечать по своим крат­косрочным обязательствам, используя при этом оборотные активы.

На текущую платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает ликвидность активов, представляющая собой вре­мя превращения активов в денежную форму. Чем меньше времени тре­буется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Организация может обладать большей или меньшей ликвидно­стью, так как в состав оборотных активов входят разнородные объек­ты, среди которых не только легко-, но и труднореализуемые для пога­шения внешней задолженности. В то же время в составе пассивов могут быть выделены обязательства различной степени срочности. На этих условиях основывается методика оценки ликвидности Баланса.

Ликвидность Баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обяза­тельств оборотными активами.

Следует отметить, что в российском Балансе активы располага­ются по степени возрастания ликвидности, соответственно и в пасси­вах обязательства располагаются по степени возрастания срочности погашения.

Методика анализа ликвидности Баланса предполагает деление всех активов организации в зависимости от степени ликвидности на четы­ре группы:

· А1 – наиболее ликвидные активы, включают денежные средства и крат­косрочные обязательства (стр. 260 и 250 Баланса соответственно);

· А2 – быстро реализуемые активы, включают краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 и 270 Баланса соответственно);

· A3 – медленно реализуемые активы, включают запасы (стр. 210 Балан­са), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 Баланса) и долгосрочную дебиторскую задолженность (стр. 230);

· А4 – трудно реализуемые активы, включают внеоборотные активы (стр. 190 Баланса).

В свою очередь, пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

· П1 – наиболее срочные обязательства, включают кредиторскую задол­женность, в том числе задолженность участникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620, 630 и 660 Ба­ланса);

· П2 – краткосрочные пассивы, включают краткосрочные кредиты и зай­мы (стр. 610 Баланса);

· ПЗ – долгосрочные пассивы, включают долгосрочные обязательства (стр. 590 Баланса);

· П4 – постоянные пассивы, включают собственный капитал организации (сумма стр. 490, 640, 650 Баланса).

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить ито­ги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсо­лютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector