Volodina-vasilisa.ru

Антикризисное мышление
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Торговый и платежный баланс

Раздел 3. Макроэкономика

Тема 8. Международные аспекты экономической деятельности

3.8.3. Торговый и платёжный баланс страны

Платёжный баланс – сводный статистический баланс сделок, заключённых в течение этого года между отдельными лицами, фирмами, правительственными ведомствами одной страны с такими же представителями другой. Документ, который отражает всю внешне–экономическую деятельность страны за определённый период (обычно год) времени.

— отражает потоки товаров и услуг и капиталом;

— осуществляется по принципу двойной бухгалтерской записи; деньги, которые поступают за счёт экспорта идут со знаком «+» – это доход, а деньги которые поступают за счёт импорта – со знаком « — » — кредит и дебит.

Разница между доходами и расходами называется сальдо платёжного баланса.

Если экспорт превышает импорт, то сальдо положительное, а если импорт превышает экспорт, то страна больше средств тратит за рубежом – это отрицательное сальдо – оно негативно сказывается на стабильности обменного курса валюты.

1. Расчёты по текущим операциям:

сальдо внешней торговли.

сальдо баланса торговли услуг.

— чистые дохода от инвестиции;

— чистые денежные односторонние переводы.

Сальдо по 1 разделу.

2. Движение капитала.

Сальдо баланса по движению капитала

Сальдо по текущим операциям 1 и 2 раздела.

3. Официальные резервы.

Часть платёжного баланса, которая отражает импорт и экспорт товаров и услуг, называется торговым балансом.

Если экспорт превышает импорт, то торговый баланс считается положительным или активным. Если импорт превышает экспорт, то он называется отрицательным или пассивным.

В 3 разделе выделяются операции не связанные с коммерческой деятельностью. Они служат средством уравновешивания сальдо платёжного баланса. 3 часть является регулирующей.

Все три составные части баланса в сумме должны быть равны нулю. Сокращение официальных резервов показывает масштабы дефицита платёжного баланса. Рост официальных резервов показывает величину активного сальдо платёжного баланса.

Платёжный баланс является главным статистическим документом, отражающий внешнеэкономические операции страны и его состояние имеет важные последствия для экономики. Например, сильные колебания сальдо по текущим операциям 1 раздела нежелательны. Это ведёт к росту денежной массы и стимулирует инфляцию.

Задача уравновешивания баланса международных расчетов входит число главных целей экономической политики государства. Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность валютных, финансовых, денежно-кредитных мер, направленных на формирование основных статей платежного баланса.

Корректировать платежный баланс государство может:

— проводя торговую политику, ограничивающей импорт (спрос на валюту) и поощряющую экспорт (предложение валюты);

— вводя валютный контроль;

— проводя соответствующие налоговую и денежную политику.

Торговый и платежный балансы страны

Платежный баланс страны представляет собой систематизированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами рассматриваемой страны и остальным миром за некоторый промежуток времени (как правило, за год).

Макроэкономический платежный баланс заключается в том, чтобы в краткой форме отразить состояние международных экономических отношений конкретной страны с ее партнерами в мировом сообществе. Таким образом, платежный баланс страны становится своеобразным индикатором для выбора денежно-кредитной, бюджетно-налоговой, валютной и внешнеторговой политики, а так же политики управления государственным долгом.

Экономическими сделками в данном случае называют обмен стоимости, а именно процесс, в котором передается право собственности на товар, оказывается услуга, либо право собственности на активы переходит от резидента одной страны к резиденту другой. Так как в сделке участвуют две стороны, в платежном балансе используется принцип двойной записи. Причем главные статьи платежного баланса, как и любого другого, – это дебет и кредит.

Кредитомздесь называется отток стоимостей, за которыми ожидается их компенсирующий приток в рассматриваемую страну. Таким образом, в статье «кредит» показан отток ценностей, за которые в дальнейшем резиденты данной страны получат платеж в иностранной валюте.

Дебетомже называют приток стоимостей в рассматриваемую страну, за которые ее резиденты в дальнейшем будут платить и таким образом расходовать иностранную валюту. Как и в любом балансе, общая сумма кредита платежного баланса страны должна равняться общей сумме его дебета.

Платежный баланс страны включает в себя следующие составляющие:

1) счет текущих операций, т. е. положительный (по знаку) экспорт товаров и услуг, отрицательный импорт, чистые доходы от инвестиций и чистые трансфертные платежи. По сути счет текущих операций представляет собой расширенный торговый баланс;

2) счет движения капитала отражает все международные сделки с активами, например доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. п. иностранцам, а также расходы, возникающие при покупках активов за границей.

Так как продажа иностранных активов увеличивает запас иностранной валюты, а их покупка уменьшает его, то баланс движения капитала отражает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Важно, что положительное сальдо (остаток) счета движения капитала вычисляется как чистый приток капитала в страну. К тому же чистый отток, т. е. вывоз капитала, возникает, как правило, на фоне дефицита счета движения капитала (в случае, когда расходы на покупку активов за рубежом выше доходов от их продажи за границу). Причем дефицит платежного баланса можно профинансировать посредством сокращения официальных резервов Центробанка. А вот активное сальдо платежного баланса сопровождается увеличением официальных валютных резервов в Центробанке.

Читать еще:  Платежный календарь предприятия

Торговым балансом называется разность товарного экспорта и товарного импорта.

Здесь товарный экспорт имеет положительное (по знаку) значение и выступает как «кредит», так как создает запасы иностранной валюты в национальных банках рассматриваемой страны.

Импорт, соответственно, учитывается в статье «дебет» с отрицательным знаком, так как он сокращает запасы иностранной валюты в данной стране.

Важным понятием также являются чистые доходы от инвестиций, которые представляют собой чистые факторные доходы из-за рубежа. Они образуются в результате экспортных и импортоподобных операций. Такие доходы можно назвать чистыми доходами от кредитных услуг. Таким образом, когда национальный капитал, вложенный за границей, приносит больше процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, вложенный в рассматриваемой стране, чистые доходы от инвестиций оказываются положительными. В обратном случае – отрицательными.

К чистым трансфертам в свою очередь относятся переводы частных и государственных средств в другие страны, например пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная помощь другим странам.

Исходя из рассмотренных понятий можно вывести сальдо (остаток) счета текущих операций:

X – М = Хn = Y – (C + I + G),

Хn – чистый экспорт;

(C + I + G) – абсорбция.

Абсорбцией называется та часть валового внутреннего продукта, которая реализуется домохозяйствам, фирмам и правительству рассматриваемой страны.

Дефицит баланса по текущим операциям наступает, когда расходы государства по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Такой дефицит может финансироваться как посредством зарубежных займов, так и с помощью продажи части активов иностранным гражданам или фирмам. Подобные сделки, естественно, способствуют сокращению чистых иностранных (зарубежных) активов.

Чистые зарубежные активы в свою очередь вычисляются как разность величины зарубежных активов, которые имеются у резидентов данной страны, и величины национальных активов, находящихся во владении иностранцев.

При этом положительное сальдо (остаток) счета текущих операций противоположно дефициту, так как страна получает больше иностранной валюты, чем тратит за рубежом, поэтому может предоставлять кредиты иностранцам либо накапливать зарубежные активы.

Торговый и платежный баланс страны;

Платежный баланс страны представляет собой систематические записи всех экономических сделок между резидентами этой страны и остальным миром в течение данного периода времени. Экономические сделки представляют собой любой обмен стоимости, т.е. акт, в котором передается право собственности на товар, оказывается услуга или право собственности на активы переходит от резидента данной страны к резиденту другой страны. Платежный баланс охватывает не только платежи и поступления, которые фактически произведены или подлежат немедленному исполнению на определенную дату, но и будущие платежи по международным обязательствам и требованиям страны. Это объясняется тем, что основная часть сделок совершается на кредитной основе.

Любая сделка имеет две стороны. Кредит, с точки зрения данной страны, — отток стоимостей, за которыми должен последовать компенсирующий приток стоимостей или платеж. Например экспорт товаров или экспорт капитала. Дебет — приток стоимостей, за который резиденты данной страны должны платить. Например, импорт товаров, услуг или капитала. Общая сумма кредита должна быть всегда равна сумме дебета платежного баланса.

В зависимости от операций различают: торговый баланс, баланс текущих операций, счет движения капитала и изменение официальных резервов.

Торговый баланс представляет собой чистую стоимость экспорта только товаров за вычетом их импорта.

Счеттекущих операций кроме операций с товарами включает:

а) Услуги в сфере транспорта, страхования, банков, туризма, образования, предприятий общественного питания и т.д.б) Чистые доходы от инвестиций (проценты, прибыль, дивиденды).

в) Чистые трансфертные платежи, которые включают переводы частных и государственных средств в другие страны (подарки, пенсии, денежные переводы, безвозмездная помощь другим странам).

Счет движения капитала отражает все международные сделки с активами, т.е. движение прямых инвестиций, портфельных инвестиций, прочего долгосрочного и краткосрочного капитала. Счет движения капитала и счет текущих операций уравновешивают друг друга автоматически. Если инвестиции больше сбережений, то излишек инвестиций финансируется за счет иностранных кредитов и страна является должником. Если сбережения больше инвестиций, то избыточные сбережения ищут выгодные сферы вложения в других странах и страна является кредитором.

Следовательно, активное сальдо счета текущих операций сопровождается чистым оттоком капитала из страны. Свободное колебание валютного курса обеспечивает балансировку этих разделов платежного баланса. Саморегулирование исчезает, если Национальный банк стремится регулировать курс национальной валюты за счет валютных интервенций или другими методами.

Сумма всех статей платежного баланса дает общий баланс или баланс официальных расчетов. Баланс может быть с положительным или отрицательным сальдо, и поэтому в общем балансе указывают способ балансировки платежного баланса. В случае дефицита его можно ликвидировать за счет: а) займа у центральных банков других стран или международных организаций; б) продажи части официальных резервов иностранной валюты или золота.

Так как в этом случае предложение иностранной валюты на внутреннем рынке увеличивается, то данная операция учитывается со знаком «+». При этом предложение национальной валюты на внутреннем рынке относительно уменьшается, а ее курс обмена повышается, что оказывает соответствующее воздействие на развитие экономики страны.

Читать еще:  Пассивное сальдо платежного баланса это

На состояние платежного баланса влияют: 1) неравномерность экономического и политического развития стран; 2) циклические колебания экономики; 3) инфляция; 4) рост заграничных государственных расходов; 5) усиление международной финансовой взаимозависимости стран; 6) валютно-финансовые факторы (девальвация и т. д.); 7) изменения в международной торговле;

Материальной основой регулирования платежного баланса является:

1) государственная собственность, в том числе на официальные золото-валютные резервы; 2) часть национального дохода, перераспределяемая через государственный бюджет; 3) непосредственное участие государства в международных экономических операциях как экспортер капитала, гарант, кредитор или заемщик; 4) регламентация внешнеэкономических операций с помощью нормативных актов и органов государственного контроля.

Существует несколько методов регулирования платежного баланса:

а) прямой контроль, включая регламентацию импорта, таможенные и другие сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям, вывоз краткосрочного и долгосрочного капитала; б) дефляция, которая направлена на решение внутриэкономических проблем и, следовательно, повышение конкурентоспособности страны на внешнем рынке (сокращение совокупного спроса, сокращение государственных расходов, замораживание цен и заработной платы, уменьшение дефицита государственного бюджета, кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы и т.д.); в) изменение обменного курса за счет девальвации; г) валютные ограничения; д) специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей:

При проведении экономической политики регулирования платежного баланса руководствуются тремя правилами:

1) если инфляция слишком высока, следует уменьшить дефицит государственного бюджета; 2) если велик дефицит счета текущих операций платежного баланса, необходимо снижение реального обменного курса национальной валюты; 3) если резервы иностранной валюты незначительны или быстро сокращаются, следует проводить жесткую кредитно-денежную политику.

Основным фактором устойчивости платежного баланса страны является достаточный уровень золотовалютных резервов государства, основными путями увеличения которых является:

1) Эффективное развитие внешней торговли; 2) Активизация институциональных преобразований, создающая возможность развития рынка корпоративных ценных бумаг;

3) Совершенствование инвестиционного законодательства и реализация на практике всеми звеньями государственного управления мер по созданию благоприятного инвестиционного климата; 4) Реализация мер по обеспечению сбалансированности реального спроса на деньги с предложением денег.

Торговый и платежный баланс

Состояние торгового и платежного баланса страны оказывают большое влияние на валютный курс и валютную политику. Торговый баланс является составной частью более сложного инструмента – анализа операций по международным экономическим связям – платежного баланса. Платежный баланс суммирует все операции по обмену товаров и услуг, иностранные займы, процент по ним, денежные переводы, золотые резервы. Защита между доходами и расходами по внешнеэкономическим операциям называется «сальдо платежного баланса». Если наблюдается дефицит платежного баланса, то это значит, что отток национальной денежной единицы превышает их приток в страну. Любая страна стремиться и иметь положительный баланс, так как в этом случае возрастает доверие к ней других стран.

Платежный баланс является главным статистическим документом, отражающим внешнеэкономические операции страны. Его состояние имеет важные последствия для ее экономики. Например, сильные колебания сальдо по текущим операциям (в ту или другую сторону) нежелательны, ибо резкое увеличение положительного сальдо ведет к быстрому росту инфляции, а резкое увеличение отрицательного сальдо может вызвать «обвальное» снижение обменного курса, и, следовательно, хаос во внешних экономических операциях страны. Именно поэтому, государство активно регулирует платежный баланс, используя прямой контроль, операции официальными международными резервами, изменения обменного курса.

Торговый баланс – это соотношение между суммой цен товаров, вывезенных страной или несколькими странами за границу, и суммой цен товаров, ввезенных из-за границы, за соответствующий период (год, квартал, месяц). Если сумма вывезенных товаров превышает сумму ввезенных, то такой торговый баланс является активным, если наоборот, то торговый баланс – пассивным. Когда стоимости вывоза и ввоза одинаковы – говорят о нетто-балансе.

Государство с активным торговым балансом должна покрывать дефицит за счет:

  • поступлений в части доходов от перевозки своими транспортными средствами или через свою территорию иностранных товаров;
  • процентов или дивидендов от капиталовложений за рубежом;
  • притока иностранных капиталов иностранных кредиторов;
  • использования резерва иностранной валюты и вывоз золота.

Торговый баланс характеризует:

  • поступление валюты от экспорта и платежи за импорт товаров, услуг и коммерческие платежи (платежи и поступления по страхованию, за транспортную, почтово-телеграфную и телефонную связь, комиссионные операции, туризм, потребительские переводы, зарплата, наследство, стипендии);
  • движение капиталов и кредитов, которое характеризует приток иностранных инвестиций и займов, предоставление кредитов.

Состояние торгового баланса в значительной степени отражает экономическое положение государства, является одним из важных показателей уровня зависимости экономики от внешних рынков, от состояния конъюнктуры, международной конкуренции, а также политической зависимости от других государств.

Для правильной оценки состояния торгового баланса страны и его сальдо необходимо учитывать способы оценки экспортных и импортных товаров, различия в условиях продажи и поступления их в страну.

Читать еще:  Расчеты между россией и белоруссией

Торговый баланс – важный инструмент регулирования связей между государствами, база для осуществления операций с иностранными инвесторами. Он дает возможность устанавливать правильные соотношения между стоимостью экспорта и стоимостью импорта товаров. Публикуется торговый баланс по данным таможенной статистики.

10. Торговый и платежный балансы страны

10. Торговый и платежный балансы страны

Платежный баланс страны представляет собой систематизированную запись итогов всех экономических сделок между резидентами рассматриваемой страны и остальным миром за некоторый промежуток времени (как правило, за год).

Макроэкономический платежный баланс заключается в том, чтобы в краткой форме отразить состояние международных экономических отношений конкретной страны с ее партнерами в мировом сообществе. Таким образом, платежный баланс страны становится своеобразным индикатором для выбора денежно-кредитной, бюджетно-налоговой, валютной и внешнеторговой политики, а так же политики управления государственным долгом.

Экономическими сделками в данном случае называют обмен стоимости, а именно процесс, в котором передается право собственности на товар, оказывается услуга, либо право собственности на активы переходит от резидента одной страны к резиденту другой. Так как в сделке участвуют две стороны, в платежном балансе используется принцип двойной записи. Причем главные статьи платежного баланса, как и любого другого, – это дебет и кредит.

Кредитом здесь называется отток стоимостей, за которыми ожидается их компенсирующий приток в рассматриваемую страну. Таким образом, в статье «кредит» показан отток ценностей, за которые в дальнейшем резиденты данной страны получат платеж в иностранной валюте.

Дебетом же называют приток стоимостей в рассматриваемую страну, за которые ее резиденты в дальнейшем будут платить и таким образом расходовать иностранную валюту. Как и в любом балансе, общая сумма кредита платежного баланса страны должна равняться общей сумме его дебета.

Платежный баланс страны включает в себя следующие составляющие:

1) счет текущих операций, т. е. положительный (по знаку) экспорт товаров и услуг, отрицательный импорт, чистые доходы от инвестиций и чистые трансфертные платежи. По сути счет текущих операций представляет собой расширенный торговый баланс;

2) счет движения капитала отражает все международные сделки с активами, например доходы от продажи акций, облигаций, недвижимости и т. п. иностранцам, а также расходы, возникающие при покупках активов за границей.

Так как продажа иностранных активов увеличивает запас иностранной валюты, а их покупка уменьшает его, то баланс движения капитала отражает чистые поступления иностранной валюты от всех сделок с активами.

Важно, что положительное сальдо (остаток) счета движения капитала вычисляется как чистый приток капитала в страну. К тому же чистый отток, т. е. вывоз капитала, возникает, как правило, на фоне дефицита счета движения капитала (в случае, когда расходы на покупку активов за рубежом выше доходов от их продажи за границу). Причем дефицит платежного баланса можно профинансировать посредством сокращения официальных резервов Центробанка. А вот активное сальдо платежного баланса сопровождается увеличением официальных валютных резервов в Центробанке.

Торговым балансом называется разность товарного экспорта и товарного импорта.

Здесь товарный экспорт имеет положительное (по знаку) значение и выступает как «кредит», так как создает запасы иностранной валюты в национальных банках рассматриваемой страны.

Импорт, соответственно, учитывается в статье «дебет» с отрицательным знаком, так как он сокращает запасы иностранной валюты в данной стране.

Важным понятием также являются чистые доходы от инвестиций, которые представляют собой чистые факторные доходы из-за рубежа. Они образуются в результате экспортных и импортоподобных операций. Такие доходы можно назвать чистыми доходами от кредитных услуг. Таким образом, когда национальный капитал, вложенный за границей, приносит больше процентов и дивидендов, чем иностранный капитал, вложенный в рассматриваемой стране, чистые доходы от инвестиций оказываются положительными. В обратном случае – отрицательными.

К чистым трансфертам в свою очередь относятся переводы частных и государственных средств в другие страны, например пенсии, подарки, денежные переводы за границу или безвозмездная помощь другим странам.

Исходя из рассмотренных понятий можно вывести сальдо (остаток) счета текущих операций:

X – М = Хn = Y – (C + I + G),

Хn – чистый экспорт;

(C + I + G) – абсорбция.

Абсорбцией называется та часть валового внутреннего продукта, которая реализуется домохозяйствам, фирмам и правительству рассматриваемой страны.

Дефицит баланса по текущим операциям наступает, когда расходы государства по оплате импорта превосходят доходы, полученные от экспорта. Такой дефицит может финансироваться как посредством зарубежных займов, так и с помощью продажи части активов иностранным гражданам или фирмам. Подобные сделки, естественно, способствуют сокращению чистых иностранных (зарубежных) активов.

Чистые зарубежные активы в свою очередь вычисляются как разность величины зарубежных активов, которые имеются у резидентов данной страны, и величины национальных активов, находящихся во владении иностранцев.

При этом положительное сальдо (остаток) счета текущих операций противоположно дефициту, так как страна получает больше иностранной валюты, чем тратит за рубежом, поэтому может предоставлять кредиты иностранцам либо накапливать зарубежные активы.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector